當前流動性比率
自 2013 年以來
計算
RH、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年1月28日 | 2.84 | = | 2,512,664) | ÷ | 885,973) |
| 2022年1月29日 | 2.91 | = | 3,091,442) | ÷ | 1,063,758) |
| 2021年1月30日 | 0.87 | = | 801,484) | ÷ | 921,632) |
| 2020年2月1日 | 0.61 | = | 596,952) | ÷ | 982,912) |
| 2019年2月2日 | 0.74 | = | 682,693) | ÷ | 918,172) |
| 2018年2月3日 | 1.24 | = | 644,930) | ÷ | 519,335) |
| 2017年1月28日 | 2.74 | = | 1,138,257) | ÷ | 416,169) |
| 2016年1月30日 | 2.90 | = | 1,313,677) | ÷ | 452,555) |
| 2015年1月31日 | 2.65 | = | 912,244) | ÷ | 344,429) |
| 2014年2月1日 | 1.93 | = | 613,815) | ÷ | 317,448) |
| 2013年2月2日 | 2.25 | = | 492,758) | ÷ | 219,424) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02).
1 以千美元計
- 整體趨勢概述
- 分析期間內，RH的流動資產呈現出持續的成長趨勢，尤其從2013年到2023年，資產規模大幅擴增，顯示公司在此期間積累了大量的流動資源。相較之下，流動負債亦有明顯增加，但其增長速度較為平緩，於2013年和2014年增加後，波動較大，但整體趨勢仍是逐步上升。當前流動性比率在2013年至2015年間偏高，通常超過2，表明公司在早期擁有較為充裕的短期償付能力，但在2016年至2019年期間顯著下降，甚至在2018年見底，低於1，代表短期償付能力較為薄弱。自2020年起，流動性比率逐步回升，特別是在2021年達到近3的高點，後續略為下降，保持在2以上，顯示公司獲得較佳的短期資金流動性。
- 流動資產規模的變動
- 從數據來看，RH於2013年的流動資產為約492,758千美元，至2023年激增至約2,512,664千美元，顯示公司資產規模從2013年至2023年間成長約5倍多，反映企業經營規模的擴大與資產積累。此外，流動資產的增加也推動了流動資產與負債之間的差異擴大，進一步受益於較高的流動資金水平。
- 流動負債的變化
- 流動負債亦自2013年的219,424千美元逐步上升，至2023年達到約885,973千美元。雖然負債的增加相較於資產規模的增長較為緩慢，但總體來說，流動負債的擴升意味著公司在擴張過程中也面臨更大的短期負債壓力。特別是2018年後，負債數值顯著提高，與流動資產的變動相對一致，保持一定的比例關係。
- 流動性比率的變化趨勢
- 早期（2013年至2015年），當前流動性比率較高，超過2，反映公司短期償付能力較為強健。進入2016年後，該比率明顯下降，甚至在2018年跌破1的警示水平，暗示短期償付能力出現弱化風險。2019年後，該比率逐步改善，尤其在2020年至2021年間迅速回升至約2.84至2.91的較高水平，表明公司已恢復較為健康的短期支付能力。整體而言，流動性比率的波動反映出公司在不同年度經營策略或經濟環境下的調整與變化。
- 結論
- RH的財務資料呈現出穩健的資產成長趨勢，但伴隨著同期負債的逐步增加，流動性比率在某些期間表現出波動，尤其是2016年至2019年期間短期償付能力較為薄弱。然而，近年來公司已顯著改善短期資金流動性，展現出積極的財務調整和風險管理策略。整體而言，RH在長期資產積累上具有強大規模優勢，但需持續關注短期流動性，以確保在經營環境變動時仍維持合理的財務穩定性。
與競爭對手的比較
RH、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| RH | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年1月28日 | 2.84 | 1.05 | 1.41 | 1.10 | 1.21 |
| 2022年1月29日 | 2.91 | 0.94 | 1.01 | 1.02 | 1.27 |
| 2021年1月30日 | 0.87 | 1.14 | 1.23 | 1.19 | 1.46 |
| 2020年2月1日 | 0.61 | 1.05 | 1.08 | 1.01 | 1.24 |
| 2019年2月2日 | 0.74 | 1.10 | 1.11 | 0.98 | 1.53 |
| 2018年2月3日 | 1.24 | 1.10 | 1.17 | 1.06 | 1.66 |
| 2017年1月28日 | 2.74 | 1.04 | 1.25 | 1.00 | 1.63 |
| 2016年1月30日 | 2.90 | 1.04 | 1.36 | 1.01 | 1.54 |
| 2015年1月31日 | 2.65 | 1.08 | 1.36 | 1.08 | 1.71 |
| 2014年2月1日 | 1.93 | 1.12 | 1.42 | 1.16 | 1.72 |
| 2013年2月2日 | 2.25 | 1.07 | 1.34 | 1.27 | 1.52 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02).
與工業部門的比較： 非必需消費品分銷和零售
RH、當前流動性比率、長期趨勢，與工業部門相比： 非必需消費品分銷和零售
| RH | 非必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2023年1月28日 | 2.84 | 1.10 |
| 2022年1月29日 | 2.91 | 0.98 |
| 2021年1月30日 | 0.87 | 1.17 |
| 2020年2月1日 | 0.61 | 1.06 |
| 2019年2月2日 | 0.74 | 1.10 |
| 2018年2月3日 | 1.24 | 1.13 |
| 2017年1月28日 | 2.74 | 1.10 |
| 2016年1月30日 | 2.90 | 1.12 |
| 2015年1月31日 | 2.65 | 1.17 |
| 2014年2月1日 | 1.93 | 1.23 |
| 2013年2月2日 | 2.25 | 1.21 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02).
與行業的比較： 非必需消費品
RH、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| RH | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2023年1月28日 | 2.84 | 1.20 |
| 2022年1月29日 | 2.91 | 1.15 |
| 2021年1月30日 | 0.87 | 1.25 |
| 2020年2月1日 | 0.61 | 1.19 |
| 2019年2月2日 | 0.74 | 1.10 |
| 2018年2月3日 | 1.24 | 1.15 |
| 2017年1月28日 | 2.74 | 1.15 |
| 2016年1月30日 | 2.90 | 1.12 |
| 2015年1月31日 | 2.65 | 1.25 |
| 2014年2月1日 | 1.93 | 1.11 |
| 2013年2月2日 | 2.25 | 1.15 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02).