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RH (NYSE:RH)

這家公司已移至 存檔！ 財務數據自2023年5月26日以來一直未更新。

資產負債表結構：負債和股東權益 

RH、合併資產負債表的結構：負債和股東權益

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2023年1月28日 2022年1月29日 2021年1月30日 2020年2月1日 2019年2月2日 2018年2月3日
應付帳款 3.13 4.37 7.76 7.39 10.13 11.27
應計薪酬 1.44 1.75 2.93 2.64 3.55 2.74
累計入住率 0.54 0.51 0.61 0.49 0.60 0.50
應計銷售稅 0.36 0.45 0.82 0.80 1.02 1.13
應計運費和關稅 0.33 0.40 1.03 1.03 1.15 1.37
應計利息 0.27 0.09 0.00 0.00 0.00 0.00
應計法定準備金 0.17 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00
應計專業費用 0.14 0.11 0.19 0.18 0.11 0.21
應計目錄成本 0.09 0.07 0.15 0.34 0.57 0.52
其他應計費用 0.59 0.22 0.67 0.63 0.61 0.66
資產購買遞延對價 0.00 0.00 0.50 0.00 0.00 0.00
應付賬款和應計費用 7.06% 7.98% 14.64% 13.51% 17.74% 18.40%
遞延收入和客戶存款 6.14 7.00 9.68 6.64 8.45 8.62
2024年到期的可轉換優先票據，凈額 0.00 0.06 0.00 0.00 0.00 0.00
2023年到期的可轉換優先票據，凈額 0.03 0.17 0.08 0.00 0.00 0.00
2020年到期的可轉換優先票據，凈額 0.00 0.00 0.00 11.88 0.00 0.00
2019年到期的可轉換優先票據，凈額 0.00 0.00 0.00 0.00 19.04 0.00
當前經營租賃負債 1.51 1.33 2.47 2.41 0.00 0.00
未兌換的禮品卡和商品信用責任 0.50 0.41 0.66 0.68 0.95 1.39
定期貸款的流動部分 0.47 0.36 0.00 0.00 0.00 0.00
銷售退貨津貼 0.39 0.46 0.88 0.79 1.10 0.61
流動融資租賃負債 0.32 0.28 0.51 0.38 0.06 0.03
應交國外稅費 0.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
設備本票的流動部分 0.02 0.25 0.78 0.90 0.05 0.35
應付聯邦和州稅 0.00 0.57 1.71 0.56 0.00 0.31
在建資產的期票 0.00 0.00 0.00 2.17 0.00 0.00
法律解決的規定 0.00 0.00 0.00 0.00 2.77 0.00
其他流動負債 0.15 0.33 0.38 0.29 0.68 0.26
其他流動負債 1.94% 2.65% 4.92% 5.75% 5.61% 2.95%
流動負債 16.69% 19.20% 31.80% 40.19% 50.84% 29.97%
以資產為基礎的信貸便利 0.00 0.00 0.00 0.00 3.18 11.54
定期貸款 B，凈額 36.47 35.25 0.00 0.00 0.00 0.00
定期貸款 B-2，淨額 8.84 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
定期貸款，凈額 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.59
房地產貸款 0.34 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2024年到期的可轉換優先票據，凈額 0.79 3.33 9.71 10.83 0.00 0.00
2023年到期的可轉換優先票據，凈額 0.00 1.06 9.76 10.90 13.80 0.00
2020年到期的可轉換優先票據，凈額 0.00 0.00 0.00 0.00 15.01 14.60
2019年到期的可轉換優先票據，凈額 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18.91
非流動經營租賃負債 9.53 9.76 15.46 16.76 0.00 0.00
非流動融資租賃負債 12.30 10.12 16.75 18.11 0.43 0.43
遞延所得稅負債 0.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
按量定做租賃「交易項下的融資義務」。 0.00 0.00 0.00 0.00 12.68 13.23
遞延租金和租賃激勵措施 0.00 0.00 0.00 0.00 2.98 3.17
未確認的稅收優惠 0.06 0.06 0.11 0.12 0.17 0.22
設備期票的非流動部分，淨額 0.00 0.02 0.50 1.27 0.00 0.00
其他非流動債務 0.10 0.07 0.32 1.04 2.19 3.76
遞延工資稅 0.00 0.00 0.15 0.00 0.00 0.00
其他非流動債務 0.15% 0.16% 1.09% 2.44% 2.36% 3.97%
非流動負債 68.53% 59.68% 52.78% 59.05% 50.43% 70.45%
總負債 85.22% 78.88% 84.58% 99.24% 101.27% 100.42%
優先股，每股面值 0.0001 美元，未發行或流通在外 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
普通股，每股面值0.0001美元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
額外實收資本 4.65 11.20 20.08 17.61 19.74 49.65
累計其他綜合收益（虧損） -0.05 -0.03 0.09 -0.11 -0.13 -0.01
留存收益（累計赤字） 10.17 9.95 -4.74 -16.73 -20.86 8.79
庫存股，按成本計算 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 -58.85
股東權益（赤字） 14.78% 21.12% 15.42% 0.76% -1.27% -0.42%
負債總額和股東權益（赤字） 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).

應付帳款
自2018年至今，應付帳款佔總負債及股東權益的百分比持續下降，由11.27%降低至2023年的3.13%。此趨勢顯示公司在應付帳款方面的負債比例逐步降低，可能反映出改善的資金管理或縮減應付帳款的策略。
應計薪酬
此項比例由2018年的2.74%逐漸下降，至2023年的1.44%。雖然在2020至2021年間略有波動，但整體呈現持續下降，顯示薪酬相關負債比重較為穩定且有改善的趨勢。
累計入住率
比例波動較小，呈現細微的上升與下降，從2018年的0.5%小幅增加至2023年的0.54%。顯示此項負債占比較為穩定，變動有限。
應計銷售稅
比例從2018年的1.13%降低至2023年的0.36%，反映出公司在銷售稅相關負債方面的比例逐步降低，可能為稅務管理改善或營收結構變化所致。
應計運費和關稅
此項比例由2018年的1.37%逐步下降到2023年的0.33%，展現公司相關負債的縮減趨勢，可能代表物流成本或關稅負擔的改善。
應計利息及法定準備金
2023年起，應計利息比例提升至0.27%，而法定準備金比例則上升至0.17%。此變化或許反映公司負債結構中的新增或調整的利息負債，並且公司對於法定準備金的重視度提高，符合準備金調整的法規要求。
應計專業費用
比例持續小幅變動，從2018年的0.21%漲到2023年的0.14%。顯示專業費用在負債中的佔比較為穩定，無明顯變化趨勢。
應計目錄成本及其他應計費用
目錄成本比重由2018年的0.52%下降至2023年的0.09%，反映出相關成本在負債中所占比例大幅縮減。其他應計費用經過波動後，於2023年回升至約0.59%，可能代表某些額外或預期中的負債增加。
應付賬款和應計費用
自2018年的18.4%逐步下降至2023年的7.06%，表明此類短期負債在資金結構中的比例逐步減少，可能標誌著公司加強應付帳款的管控或改善營運資金狀況。
遞延收入、客戶存款及相關負債
比例持續下降，至2023年約為6%，反映公司在此類預收款及負債上的依存度降低，可能與營收策略或客戶付款管理改進有關。
可轉換優先票據
多年度的數據顯示，2020年到期的可轉換優先票據比例有大幅下降（從11.88%減少至2023年不到0.17%），同期其他年份票據比例亦有所減少或波動，顯示公司逐步降低此類負債比重，可能為償債策略或資本結構調整的一部分。
經營租賃負債與融資租賃負債
經營租賃負債比例在近年大致波動，2022年約為1.33%，2023年約為1.51%；融資租賃負債則略有上升，2023年約0.32%。此顯示公司在租賃負債管理方面持續調整，但整體比例相對較低，並非負債結構中的主要部分。
其他非流動或長期負債
如遞延所得稅負債、設備本票非流動部分、其他非流動債務等，整體比例均呈現下降或穩定的趨勢。特別是長期負債整體佔比由2018年的較高比例逐年調整，2023年在總負債中的比重持續攀升至68%以上，意味著公司在長期資金配置方面可能重視穩定的資金來源。
股東權益
公司股東權益在2018年曾為負數或極低，至2021年開始轉為正值，並持續增加，至2023年達到約14.78%。其中留存收益由負向正轉化，顯示公司經營績效改善，資產積累狀況有所好轉。額外實收資本則大幅下降，與股東權益的結構變化相符。
總結
整體來看，公司負債結構逐年朝向長期化與穩健化發展，短期負債比重大幅降低，而長期負債如非流動負債佔比增加，顯示公司可能傾向於透過長期融資來穩定資金來源。同時，股東權益的改善表明公司財務狀況逐步改善，資產負債表穩健，資本結構更加優化。在負債結構的變化中，資本長期化與負債比例的降低，代表其逐步降低財務風險的策略。綜合來看，公司的財務狀況在近年持續改善，資產負債結構逐漸朝向長期穩定發展。