Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

以下是對年度財務資料的分析報告。

原材料

從資料顯示，原材料的金額在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢，從1305百萬美元增加到2405百萬美元。然而，在2023年和2024年，該金額出現下降，分別為2057百萬美元和1803百萬美元。整體而言，儘管近期有所下降，但原材料的金額在觀察期內仍較2020年大幅增加。

正在進行的工作

正在進行的工作的金額在2020年至2023年期間持續增長，從540百萬美元增長到705百萬美元。2024年，該金額進一步增加至755百萬美元，顯示出持續的上升趨勢。這可能反映了公司業務規模的擴大或專案複雜性的增加。

成品

成品的金額在2020年至2022年期間呈現溫和增長，從2184百萬美元增加到2569百萬美元。2023年略有下降至2326百萬美元，但在2024年回升至2420百萬美元。整體而言，成品的金額在觀察期內保持相對穩定，並在2024年顯示出復甦跡象。

庫存

庫存金額在2020年至2022年期間顯著增長，從4029百萬美元增加到5634百萬美元。2023年，庫存金額出現下降，降至5088百萬美元。2024年，庫存金額進一步下降至4978百萬美元。儘管庫存金額在2024年有所下降，但仍高於2020年的水平。庫存金額的變化可能與原材料、正在進行的工作和成品的變化有關，也可能受到市場需求和供應鏈因素的影響。

總體而言，資料顯示原材料和庫存金額在2022年達到峰值後開始下降，而正在進行的工作的金額則持續增長。成品的金額則相對穩定，並在2024年略有回升。這些趨勢可能反映了公司在供應鏈管理、生產效率和市場需求方面的策略調整。

從提供的數據來看，在觀察期間內，各項財務指標呈現出不同的發展趨勢。

資產

總資產在2020年至2022年期間顯著增長，從690.52億美元增加到971.54億美元。然而，在2023年和2024年，增長趨勢放緩，分別為987.26億美元和973.21億美元。

股東權益

股東權益合計呈現持續增長趨勢，從2020年的345.07億美元增長到2024年的495.84億美元。雖然增長速度在不同年份有所波動，但整體而言，股東權益的規模不斷擴大。

庫存

庫存水平在2020年至2022年期間持續上升，從40.29億美元增加到56.34億美元。但在2023年和2024年，庫存水平出現下降，分別為50.88億美元和49.78億美元。

淨利潤

淨利潤在2021年大幅增長，達到77.25億美元。然而，在2022年和2023年，淨利潤有所下降，分別為69.50億美元和59.95億美元。2024年淨利潤略有回升，達到63.35億美元。

調整後的數值與原始數值基本一致，差異較小，可能反映了會計處理上的微調。流動資產的變化趨勢與總資產類似，在2020年至2022年期間增長，隨後在2023年和2024年略有下降。

總體而言，數據顯示公司在觀察期內經歷了資產和股東權益的擴張，但淨利潤的增長並不穩定，且庫存水平在後期出現下降趨勢。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。

流動性比率

當前流動性比率和流動資金比率（調整后）在2020年至2021年之間有所下降，從2.13/2.14降至1.5/1.48。此後，兩者在2023年略有回升至1.75/1.66，但在2024年維持在相似水平。這表明短期償債能力在初期有所減弱，隨後趨於穩定。

盈利能力比率

淨獲利率和淨利率比率（調整后）在2020年至2022年呈現下降趨勢，從2020年的19.79%/19.82%降至2022年的15.47%/15.47%。2023年進一步下降至13.99%/13.99%，但在2024年略有回升至14.77%/14.77%。這顯示盈利能力在一段時間內有所下降，但近期出現改善跡象。

效率比率

總資產周轉率和總資產周轉率（經調整）在2020年至2021年之間下降，從0.47降至0.41。2022年略有回升至0.46，但2023年再次下降至0.43，2024年則維持在0.44。這表明資產利用效率在不同年份間波動，但整體維持在相對穩定的水平。

槓桿比率

財務槓桿比率和財務槓桿比率（調整后）在2020年至2023年呈現下降趨勢，從2020年的2降至2023年的2.11。2024年則進一步下降至1.96。這意味著財務風險在逐步降低，公司對債務的依賴程度有所減輕。

股東回報率

股東權益回報率和股東權益回報率（調整后）在2020年至2023年持續下降，從2020年的18.47%/18.48%降至2023年的12.83%/12.83%。2024年則維持在相似水平，為12.78%/12.78%。這表明股東的回報率在一段時間內有所降低。

資產回報率

資產回報率和資產回報率（調整后）的趨勢與股東權益回報率相似，在2020年至2023年持續下降，從2020年的9.23%/9.24%降至2023年的6.07%/6.07%。2024年略有回升至6.51%/6.51%。這表明公司利用資產產生利潤的能力在一段時間內有所下降，但近期出現改善。

總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力和股東回報率呈現下降趨勢，但2024年出現了初步的回升。流動性比率在初期下降後趨於穩定，財務槓桿比率則持續降低，表明財務風險有所減輕。資產周轉率的變化相對較小，表明資產利用效率維持在相對穩定的水平。

以下為對相關財務資料的分析報告。

流動資產

在觀察期間，流動資產的數值呈現波動趨勢。2021年相較於2020年略有下降，但2022年則大幅增加。2023年流動資產數值呈現小幅下降，而2024年則進一步下降，回到接近2021年的水平。整體而言，流動資產的變化幅度較大，可能反映了營運資金管理策略的調整或外部環境的影響。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產的趨勢一致，呈現相似的波動模式。這表示調整后的流動資產的變化主要受到流動資產本身變化的影響。

當前流動性比率

當前流動性比率在觀察期間的變化幅度相對較小。2021年出現明顯下降，之後在2023年略有回升，但在2024年再次下降。整體而言，比率維持在1.48到2.13之間，顯示短期償債能力維持在一定水平。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）的趨勢與當前流動性比率的趨勢完全一致。這表明調整后的流動資產的變化對流動資金比率的影響較為顯著。

總體而言，資料顯示在觀察期間，短期償債能力維持在相對穩定的水平，但流動資產的數值呈現較大的波動性。需要進一步分析這些波動的原因，以及其對整體財務狀況的影響。

以下為財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

歸屬於公司的淨利潤在2020年至2021年間呈現顯著增長，從63.75億美元增加至77.25億美元。然而，2022年淨利潤略有下降至69.5億美元，並在2023年進一步下降至59.95億美元。2024年則顯示出恢復趨勢，淨利潤回升至63.35億美元。調整后歸屬於公司的淨利潤變化趨勢與未調整的淨利潤基本一致。

淨獲利率分析

淨獲利率在2020年和2021年維持在相對較高的水平，分別為19.79%和19.7%。2022年和2023年，淨獲利率出現明顯下降，分別降至15.47%和13.99%。2024年，淨獲利率略有回升，達到14.77%，但仍未恢復至2020年和2021年的水平。

調整后淨利率比率

調整后淨利率比率的趨勢與淨獲利率的趨勢完全相同。在2020年和2021年，該比率分別為19.82%和19.58%。隨後，在2022年和2023年下降至15.47%和13.99%。2024年，該比率回升至14.77%。

總體而言，資料顯示公司盈利能力在2020年至2023年間經歷了波動，2023年盈利能力降至最低點，但2024年呈現初步恢復跡象。淨獲利率和調整后淨利率比率的變化趨勢一致，反映了公司盈利能力的整體變化。

以下為財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2020年至2021年期間顯著增長，從69052百萬美元增加到95123百萬美元。隨後，總資產的增長趨勢放緩，在2021年至2023年期間維持在95123百萬美元至98726百萬美元之間。至2024年，總資產略有下降，回落至97321百萬美元。整體而言，總資產呈現先快速增長後趨於穩定的趨勢。

調整后總資產

調整后總資產的數值與總資產的數值完全一致。這表示調整后的資產並未對總資產的規模產生顯著影響。因此，調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢相同，即先快速增長後趨於穩定，並在2024年略有下降。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2020年為0.47，2021年下降至0.41。2022年略有回升至0.46，但2023年再次下降至0.43。2024年則回升至0.44。整體而言，周轉率在0.41至0.47之間波動，未呈現明顯的上升或下降趨勢。這可能意味著公司利用其資產產生收入的能力相對穩定。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的數值與總資產周轉率的數值完全一致。這表明調整后的資產並未對資產周轉率產生顯著影響。因此，調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率的趨勢相同，即在0.41至0.47之間波動。

綜上所述，資料顯示公司資產規模經歷了先快速增長後趨於穩定的過程，而資產周轉率則維持在相對穩定的水平。調整后的資產和周轉率與未調整的數值一致，表明調整過程對整體財務狀況的影響有限。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現波動趨勢。從2020年到2021年，總資產顯著增長，由69052百萬美元增加到95123百萬美元。隨後，在2022年和2023年，總資產的增長速度放緩，分別達到97154百萬美元和98726百萬美元。到了2024年，總資產略有下降，回落至97321百萬美元。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

股東權益

股東權益合計呈現持續增長趨勢。從2020年的34507百萬美元增長到2024年的49584百萬美元，表明公司的所有者權益在不斷增加。調整后的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計一致。

財務槓桿比率在觀察期內呈現下降趨勢。從2020年的2下降到2024年的1.96。這意味著公司對債務的依賴程度逐漸降低，財務風險相對減小。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率一致。

總體而言，數據顯示公司資產規模在初期快速增長，後期增長趨緩，並在最後一年略有下降。同時，股東權益持續增長，財務槓桿比率則呈現下降趨勢，表明公司財務結構逐步改善。

從提供的數據來看，歸屬於公司的淨利潤在2020年至2024年間呈現波動趨勢。2021年淨利潤顯著增長，達到最高點，隨後在2022年和2023年下降，但在2024年略有回升。調整後的淨利潤與未調整的淨利潤趨勢一致，差異不大。

淨利潤

2020年為63.75億美元，2021年增長至77.25億美元，增長幅度顯著。2022年下降至69.5億美元，2023年進一步下降至59.95億美元。2024年回升至63.35億美元，但仍未達到2021年的水平。

股東權益合計在整個期間內持續增長。從2020年的345.07億美元增長到2024年的495.84億美元，顯示出穩定的資產增長。調整後的股東權益總額與未調整的股東權益總額數值相同。

股東權益合計

2020年為345.07億美元，2021年增長至407.93億美元，2022年增長至439.78億美元，2023年增長至467.35億美元，最終在2024年達到495.84億美元。

股東權益回報率（ROE）與淨利潤的趨勢相關。2020年和2021年ROE相對較高，分別為18.47%和18.94%。隨後，ROE在2022年和2023年顯著下降，分別為15.8%和12.83%。2024年ROE維持在12.78%的水平，與2023年基本持平。調整後的股東權益回報率與未調整的股東權益回報率數值相同。

股東權益回報率

2020年為18.47%，2021年為18.94%，2022年下降至15.8%，2023年和2024年分別為12.83%和12.78%。

總體而言，數據顯示公司股東權益持續增長，但盈利能力（如股東權益回報率）在近年來有所下降。淨利潤的波動可能受到多種因素影響，包括市場環境、競爭狀況和公司自身的經營策略。股東權益回報率的下降可能需要進一步分析以確定其根本原因。

從提供的數據中，可以觀察到歸屬於公司的淨利潤在2020年至2023年間呈現波動趨勢。2021年淨利潤顯著增長，達到最高點，隨後在2022年和2023年有所下降，但在2024年再次回升至接近2021年的水平。調整後淨利潤的變化趨勢與未調整淨利潤基本一致。

總資產

總資產在2020年至2022年間持續增長，從69052百萬美元增長至97154百萬美元。2023年略有增加，達到98726百萬美元，但在2024年則略有下降至97321百萬美元。調整後總資產的變化趨勢與總資產的變化趨勢完全相同。

資產回報率（ROA）的數據顯示，在2020年至2023年間呈現下降趨勢。從2020年的9.23%下降至2023年的6.07%。然而，在2024年，資產回報率略有回升，達到6.51%。調整後的資產回報率與未調整的資產回報率數值一致。

趨勢分析

整體而言，數據顯示公司資產規模在前期快速擴張，但隨後增速放緩，甚至出現小幅下降。淨利潤的波動可能受到多種因素影響，包括市場環境、競爭狀況和公司內部策略等。資產回報率的下降表明公司利用資產產生利潤的能力有所減弱，但2024年的回升可能預示著公司經營狀況的改善。

值得注意的是，2024年的數據顯示淨利潤回升，同時資產回報率也略有改善，這可能表明公司在控制成本、提高效率或拓展新業務方面取得了一定的成效。然而，要對公司的財務狀況做出更全面的評估，還需要考慮其他財務指標和非財務因素。