償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的財務比率數據來看，整體而言，該實體在過去幾年中展現出財務槓桿逐步降低的趨勢，但近期出現回升跡象。
- 債務與股東權益比率
- 該比率從2021年的0.85下降至2023年的0.75，顯示債務相對於股東權益的比例有所降低。然而，在2024年略微下降至0.63後，於2025年回升至0.74。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，從2021年的0.89下降至2023年的0.78，隨後在2024年降至0.66，並於2025年回升至0.76。包含經營租賃負債的考量，使得負債的總額較高，但整體趨勢與不包含經營租賃負債的比率一致。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率持續下降，從2021年的0.46降至2024年的0.39，顯示債務在總資本中所佔比例的減少。2025年略微回升至0.42。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與總資本比率的趨勢一致，從2021年的0.47降至2024年的0.4，2025年回升至0.43。
- 債務資產比率
- 債務資產比率從2021年的0.37下降至2024年的0.32，表明資產相對於債務的比例增加。2025年回升至0.36。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率的變化幅度較小，從2021年的0.38下降至2024年的0.34，2025年回升至0.37。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率從2021年的2.33下降至2024年的1.96，顯示財務風險降低。然而，2025年回升至2.07。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率從2021年的17.49大幅下降至2023年的5.54，表明償還利息的能力下降。2024年和2025年分別為6.03和6.12，顯示利息覆蓋能力略有改善，但仍遠低於2021年的水平。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的趨勢與利息覆蓋率相似，從2021年的12.19下降至2023年的4.61，隨後在2024年和2025年分別為5.01和5.04，顯示覆蓋能力略有提升，但仍處於較低水平。
總體而言，數據顯示該實體在2021年至2024年間積極降低財務槓桿，但2025年出現部分比率回升。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的顯著下降值得關注，表明其償還固定費用的能力受到影響，儘管在2024年和2025年略有改善。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的當前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 長期債務，不包括當前到期的債務 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 總債務 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計
= 39,385 ÷ 53,407 = 0.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2024年間呈現下降趨勢。從2021年的348.7億美元，下降至2024年的312.75億美元。然而，在2025年，總債務顯著增加至393.85億美元，顯示可能存在新的融資活動或收購等因素。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在報告期間內持續增長。從2021年的407.93億美元，增長至2025年的534.07億美元。這表明公司盈利能力和資本積累能力持續提升。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年至2024年間呈現顯著下降趨勢，從0.85下降至0.63。這意味著公司的財務槓桿降低，財務風險也隨之降低。然而，在2025年，該比率回升至0.74，與總債務的增長趨勢相符，表明財務風險略有增加。整體而言，該比率的變化反映了公司債務和股東權益之間的相對關係，以及其財務結構的變化。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2024年間的財務狀況持續改善，債務水平下降，股東權益增長，財務槓桿降低。然而，2025年的數據顯示，債務水平和債務與股東權益比率均有所回升，需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Thermo Fisher Scientific Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的當前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 長期債務，不包括當前到期的債務 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 總債務 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 經營租賃負債（計入其他應計費用） | 275) | 261) | 263) | 272) | 266) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 1,195) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 40,855) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計
= 40,855 ÷ 53,407 = 0.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間內，債務總額呈現波動趨勢。2021年至2022年，債務總額略有下降。2022年至2023年，債務總額小幅增加。2023年至2024年，債務總額顯著下降。然而，2024年至2025年，債務總額大幅增加，達到分析期間內的最高點。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在整個分析期間內持續增長。從2021年至2025年，股東權益合計呈現穩定且持續的上升趨勢，表明公司所有者權益的增長。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在分析期間內呈現下降趨勢，隨後略有回升。2021年至2024年，該比率持續下降，表明公司財務槓桿降低，財務風險相對減小。然而，2024年至2025年，該比率略有上升，可能與債務總額的增加有關。
總體而言，股東權益的持續增長與債務總額的波動形成對比。負債股東權益比率的變化反映了公司資本結構的調整。雖然比率在大部分時間內呈現下降趨勢，但最後一年的回升值得關注，需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。
債務與總資本比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的當前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 長期債務，不包括當前到期的債務 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 總債務 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 總資本 | 92,792) | 80,859) | 81,652) | 78,466) | 75,663) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 39,385 ÷ 92,792 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2024年間呈現下降趨勢。2021年的總債務為34870百萬美元，逐步下降至2024年的31275百萬美元。然而，在2025年，總債務顯著增加至39385百萬美元，呈現反轉趨勢。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間持續增長。從2021年的75663百萬美元增長至2023年的81652百萬美元。2024年略有下降至80859百萬美元，但在2025年大幅增長至92792百萬美元，增長幅度顯著。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2024年間呈現下降趨勢，顯示財務槓桿降低。從2021年的0.46下降至2024年的0.39。然而，在2025年，該比率略微回升至0.42，與總債務的增長趨勢相符。整體而言，該比率的變化與總債務和總資本的變化相互影響。
綜上所述，資料顯示在觀察期間內，公司的資本結構經歷了變化。前期債務下降，資本增長，降低了財務風險。然而，在2025年，債務和資本均顯著增長，導致債務與總資本比率略微上升。需要進一步分析以了解這些變化的原因和潛在影響。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Thermo Fisher Scientific Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的當前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 長期債務，不包括當前到期的債務 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 總債務 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 經營租賃負債（計入其他應計費用） | 275) | 261) | 263) | 272) | 266) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 1,195) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 40,855) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 94,262) | 82,359) | 83,159) | 80,051) | 77,132) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 40,855 ÷ 94,262 = 0.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。從2021年的36339百萬美元，先小幅下降至2022年的36073百萬美元，隨後在2023年略微增加至36424百萬美元。2024年則顯著下降至32775百萬美元，但在2025年大幅增加至40855百萬美元。整體而言，債務總額在五年內呈現先降後升的變化。
- 總資本
- 總資本在分析期間持續增長。從2021年的77132百萬美元，增長至2022年的80051百萬美元，並在2023年進一步增長至83159百萬美元。2024年略有下降至82359百萬美元，但在2025年大幅增長至94262百萬美元。總資本的增長趨勢表明公司規模的擴大。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在分析期間相對穩定，但呈現下降趨勢。從2021年的0.47，下降至2022年的0.45，並在2023年進一步下降至0.44。2024年繼續下降至0.4，但在2025年略微回升至0.43。整體而言，比率的下降表明公司財務槓桿的降低，或資本結構的改善。然而，2025年的回升值得關注，可能與債務總額的顯著增加有關。
綜上所述，資料顯示公司總資本持續增長，而債務總額則呈現波動。債務與總資本比率的下降趨勢表明財務風險的降低，但2025年的變化需要進一步分析以確定其影響。
債務資產比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的當前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 長期債務，不包括當前到期的債務 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 總債務 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 總資產 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 39,385 ÷ 110,343 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2024年間呈現下降趨勢。2021年的總債務為34870百萬美元，逐步下降至2024年的31275百萬美元。然而，在2025年，總債務顯著增加至39385百萬美元，呈現反轉趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間持續增長。從2021年的95123百萬美元增長至2023年的98726百萬美元。2024年總資產略有下降至97321百萬美元，但在2025年大幅增長至110343百萬美元，顯示資產規模的顯著擴大。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2024年間呈現下降趨勢，從2021年的0.37下降至2024年的0.32。這表明公司的財務槓桿在逐步降低，財務風險相對減小。然而，在2025年，債務資產比率回升至0.36，與總債務的增長趨勢相符，顯示財務槓桿的增加。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2024年間，債務逐步降低，資產持續增長，財務槓桿降低。然而，2025年出現轉變，債務和資產均大幅增長，導致債務資產比率回升。這可能意味著公司在2025年採取了更積極的投資或融資策略。
負債比率（包括經營租賃負債）
Thermo Fisher Scientific Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的當前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 長期債務，不包括當前到期的債務 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 總債務 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 經營租賃負債（計入其他應計費用） | 275) | 261) | 263) | 272) | 266) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 1,195) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 40,855) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | |
| 總資產 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 40,855 ÷ 110,343 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間內，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為36339百萬美元，2022年末略有下降至36073百萬美元。2023年末小幅上升至36424百萬美元，隨後在2024年末顯著下降至32775百萬美元。然而，至2025年末，債務總額大幅增加至40855百萬美元。整體而言，雖然經歷了短期的下降，但最終債務總額呈現上升趨勢。
- 總資產
- 總資產在分析期間內持續增長。從2021年末的95123百萬美元增長至2022年末的97154百萬美元，2023年末進一步增長至98726百萬美元。2024年末略有下降至97321百萬美元，但至2025年末大幅增長至110343百萬美元。總體而言，總資產呈現顯著的增長趨勢。
- 負債比率
- 負債比率在分析期間內相對穩定，但呈現輕微的波動。2021年末為0.38，2022年末下降至0.37，2023年末維持在0.37。2024年末進一步下降至0.34，為分析期間內的最低值。然而，至2025年末，負債比率回升至0.37。儘管有波動，但負債比率整體上維持在相對穩定的水平。
綜上所述，總資產呈現持續增長趨勢，而債務總額則經歷了波動後最終上升。負債比率在分析期間內相對穩定，但2025年末略有回升。這些數據表明，雖然資產規模擴大，但債務水平也隨之增加，負債比率的變化值得持續關注。
財務槓桿比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計
= 110,343 ÷ 53,407 = 2.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 總資產
- 總資產在分析期間呈現波動增長趨勢。從2021年末的95123百萬美元，增至2022年末的97154百萬美元，2023年末進一步增長至98726百萬美元。然而，2024年末略有下降至97321百萬美元，但在2025年末大幅增長至110343百萬美元。整體而言，總資產規模呈現擴大趨勢，尤其在2025年增長顯著。
- 股東權益合計
- 股東權益合計也呈現持續增長趨勢。從2021年末的40793百萬美元，逐步增長至2022年末的43978百萬美元，2023年末的46735百萬美元，以及2024年末的49584百萬美元。至2025年末，股東權益合計達到53407百萬美元。股東權益的穩定增長表明公司財務基礎的逐步強化。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在分析期間呈現下降趨勢，隨後略有回升。從2021年的2.33，下降至2022年的2.21，2023年的2.11，以及2024年的1.96。然而，在2025年，該比率略微回升至2.07。整體而言，財務槓桿比率的下降表明公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小，但2025年的回升值得關注。
綜上所述，資料顯示公司總資產和股東權益合計均呈現增長趨勢，財務槓桿比率則呈現先降後略回升的趨勢。這些指標共同反映了公司財務狀況的變化，並為評估其財務健康狀況提供了參考。
利息覆蓋率
Thermo Fisher Scientific Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 17) | 3) | (40) | 10) | 3) | |
| 更多： 所得稅費用 | 547) | 657) | 284) | 703) | 1,109) | |
| 更多： 利息支出 | 1,419) | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,687) | 8,385) | 7,614) | 8,389) | 9,373) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 8,687 ÷ 1,419 = 6.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在觀察期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2021年達到93.73億美元的峰值，隨後在2022年下降至83.89億美元。2023年進一步下降至76.14億美元，為觀察期間的最低點。2024年出現反彈，回升至83.85億美元，並在2025年略有增長至86.87億美元。整體而言，雖然經歷了中期下降，但息稅前盈利在最後兩年呈現回升趨勢。
- 利息支出
- 利息支出在觀察期間持續增加。從2021年的5.36億美元增長至2022年的7.26億美元，2023年大幅增加至13.75億美元。2024年和2025年繼續增長，分別達到13.90億美元和14.19億美元。利息支出的持續上升可能與債務水平的變化或利率的影響有關。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率反映了企業支付利息的能力。該比率與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。2021年利息覆蓋率為17.49，為觀察期間的最高值。隨後，由於息稅前盈利下降和利息支出增加，利息覆蓋率在2022年下降至11.56，並在2023年大幅下降至5.54。2024年和2025年分別回升至6.03和6.12，但仍遠低於2021年的水平。利息覆蓋率的下降表明企業支付利息的能力有所減弱，但近兩年的回升趨勢顯示情況有所改善。
固定費用覆蓋率
Thermo Fisher Scientific Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 17) | 3) | (40) | 10) | 3) | |
| 更多： 所得稅費用 | 547) | 657) | 284) | 703) | 1,109) | |
| 更多： 利息支出 | 1,419) | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,687) | 8,385) | 7,614) | 8,389) | 9,373) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 381) | 353) | 355) | 351) | 254) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 9,068) | 8,738) | 7,969) | 8,740) | 9,627) | |
| 利息支出 | 1,419) | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | |
| 經營租賃成本 | 381) | 353) | 355) | 351) | 254) | |
| 固定費用 | 1,800) | 1,743) | 1,730) | 1,077) | 790) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 9,068 ÷ 1,800 = 5.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在觀察期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2021年達到最高點，隨後在2022年和2023年顯著下降。2024年出現回升，並在2025年略有增長。整體而言，雖然有波動，但2025年的利潤水平接近2022年的水準。
- 固定費用
- 固定費用在觀察期間持續增加。從2021年的790百萬美元增長到2025年的1800百萬美元，顯示出費用結構的擴大。增長幅度在2022年和2023年較為顯著。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率呈現明顯下降趨勢。從2021年的12.19大幅下降至2023年的4.61。2024年和2025年出現小幅回升，分別為5.01和5.04，但仍遠低於2021年的水平。這表明利潤覆蓋固定費用的能力在減弱。
綜上所述，雖然固定費用和稅項前的利潤在後期有所回升，但固定費用的持續增加導致固定費用覆蓋率顯著下降。這可能意味著營運效率的變化或成本控制方面的挑戰。需要進一步分析以確定這些趨勢的根本原因。