價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料，分析顯示目前公司在經營活動中產生的現金凈額呈現較為穩定的水平，但在2021年出現明顯的提升，達到約9,312百萬美元，較2020年有顯著增加。然而，隨後在2022年有所下降，至約9,154百萬美元，並在2023年進一步降低至8,406百萬美元，2024年又略有所回升至8,667百萬美元。整體而言，經營現金流於2021年達到高點後，並未完全恢復至那一水準，顯示公司經營活動的現金產生能力經過波動，但仍維持在相對較高的水準。
在自由現金流轉比權益（FCFE）方面，2020年至2021年間出現大幅上升，從9,570百萬美元 增至15,720百萬美元，反映在該期間內，企業的自由現金流狀況大為改善。然而，從2022年起，該指標顯著下降，至7,589百萬美元，並在2023年進一步降至6,859百萬美元，2024年雖有一定的回升，至4,921百萬美元，但仍未見恢復至2021年的高點。由此可見，自由現金流轉比權益同期內經歷了一段快速增長後，呈現明顯的下行趨勢。
綜合來看，經營現金流的變動反映出公司在營運層面展現一定的韌性，但自由現金流的波動較大，尤其是在2022年後明顯回落。這可能暗示公司在資本支出或股東回報方面的策略調整，或受到市場與經濟環境變化的影響。未來若欲獲得進一步的穩定性，需關注公司在成本控制、資本配置與收入增長策略的調整。
價格 FCFE 比當前
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 375,708,059 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 4,921) |
| 每股FCFE | 13.10 |
| 現價 （P） | 568.21 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 43.38 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| AbbVie Inc. | 15.72 |
| Amgen Inc. | 28.19 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.38 |
| Danaher Corp. | 43.56 |
| Eli Lilly & Co. | 74.49 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.74 |
| Johnson & Johnson | 16.25 |
| Merck & Co. Inc. | 12.03 |
| Pfizer Inc. | 54.75 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.06 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFE扇形 | |
| 製藥、生物技術和生命科學 | 22.22 |
| P/FCFE工業 | |
| 保健 | 20.19 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 377,261,182 | 381,312,268 | 385,430,077 | 391,191,770 | 393,793,362 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 4,921) | 6,859) | 7,589) | 15,720) | 9,570) | |
| 每股FCFE4 | 13.04 | 17.99 | 19.69 | 40.18 | 24.30 | |
| 股價1, 3 | 537.83 | 560.49 | 550.95 | 540.17 | 451.47 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Danaher Corp. | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 保健 | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Thermo Fisher Scientific Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 4,921,000,000 ÷ 377,261,182 = 13.04
5 2024 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 537.83 ÷ 13.04 = 41.23
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2020年至2024年的股價呈現波動中，整體趨勢有較明顯的上升。2020年末股價為451.47美元，經過數年的漲勢，最高點出現在2023年末，達到560.49美元，之後略微回落至537.83美元。這顯示公司股價在此期間內經歷一定的成長，並反映出投資者對公司整體表現的正向預期，但也受市場因素影響出現小幅波動。
- 每股FCFE
- 公司的每股自由現金流量（FCFE）在2020年至2024年間，整體呈下降的趨勢。2020年為24.3美元，雖有短暫提升至2021年的40.18美元，但隨後逐年下降，到2024年已降至13.04美元。這可能反映公司在收入或資本支出調整後，產生的自由現金流略有收縮，值得進一步觀察其背後的原因，如經營效率或資本投資策略的變動。
- P/FCFE（市價對自由現金流比率）
- 此比率於2020年為18.58，隨後逐步下降至2021年最低的13.44，表明股價相對於FCFE較為合理或偏低。然而，自2022年起，P/FCFE顯著上升，至2023年達到31.16，並在2024年進一步攀升至41.23。此高比率可能暗示投資者對未來公司現金流的成長抱持較高的期望，或反映市場對公司未來潛力的高度評價，即使現金流下滑，股價仍維持高位，可能存在過度評價的情況。