流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| 快速流動性比率 | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| 現金流動性比率 | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對所提供財務資料的分析摘要。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2021年的1.5，下降至2022年的1.48，隨後在2023年顯著提升至1.75。2024年略有回落至1.66，但在2025年進一步增長至1.89。整體而言，該比率顯示公司償還短期債務的能力在趨向增強。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，但幅度較小。2022年從2021年的1.0上升至1.06，2023年進一步提升至1.27。2024年略微下降至1.14，隨後在2025年回升至1.36。此比率的增長表明公司在不依賴存貨的情況下，償還短期債務的能力也在提升。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的波動性較大。從2021年的0.33上升至2022年的0.5，2023年進一步提升至0.58。2024年則回落至0.42，但在2025年顯著增長至0.67。此比率的變化可能反映了公司現金流量管理策略的調整，以及現金及現金等價物在短期負債中的比例變化。
總體而言，觀察期間，各項流動性比率均呈現改善趨勢，儘管存在短期波動。這可能意味著公司在管理短期財務風險方面表現出積極的趨勢。
當前流動性比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 28,707) | 22,137) | 24,589) | 25,229) | 20,113) | |
| 流動負債 | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 28,707 ÷ 15,189 = 1.89
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅增加，隨後在2023年略有下降。2024年繼續下降，但至2025年則顯著回升，達到觀察期內的最高值。此變化可能反映了營運資金管理策略的調整，或與業務擴張及收縮有關。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢與流動資產類似，2022年增加，2023年和2024年下降，2025年則增加。然而，流動負債的增長幅度相對於流動資產較為穩定。這可能意味著公司在管理短期債務方面保持了一定的控制力。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現上升趨勢。儘管2021年和2022年的比率相近，但2023年顯著提升，之後在2024年略有回落，並於2025年再次增長至最高點。整體而言，比率的持續上升表明公司償還短期債務的能力逐步增強。從1.5提升至1.89，顯示其短期財務風險降低。此趨勢與流動資產和流動負債的變化相互呼應，反映了公司在流動性管理方面的改善。
快速流動性比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,852) | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | |
| 短期投資 | 253) | 1,561) | 3) | —) | —) | |
| 應收賬款減去備抵 | 8,900) | 8,191) | 8,221) | 8,115) | 7,977) | |
| 合同資產凈額 | 1,666) | 1,435) | 1,443) | 1,312) | 968) | |
| 速動資產合計 | 20,671) | 15,196) | 17,744) | 17,951) | 13,422) | |
| 流動負債 | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 20,671 ÷ 15,189 = 1.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在觀察期間，速動資產合計呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，速動資產合計顯著增長，從13422百萬美元增加至17951百萬美元。2022年至2023年期間，速動資產合計略有下降，降至17744百萬美元。2023年至2024年期間，速動資產合計進一步下降至15196百萬美元。然而，在2024年至2025年期間，速動資產合計大幅增長，達到20671百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢與速動資產合計相似，也呈現波動。2021年至2022年期間，流動負債顯著增加，從13436百萬美元增長至17010百萬美元。2022年至2023年期間，流動負債下降至14012百萬美元。2023年至2024年期間，流動負債繼續下降至13332百萬美元。2024年至2025年期間，流動負債再次增加，達到15189百萬美元。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化反映了速動資產合計和流動負債之間的關係。2021年，快速流動性比率為1。2022年，該比率略微上升至1.06。2023年，快速流動性比率進一步提高至1.27，表明短期償債能力有所增強。2024年，快速流動性比率略有下降至1.14。然而，在2025年，快速流動性比率顯著提升至1.36，顯示短期償債能力再次增強，且達到觀察期內的最高水平。整體而言，快速流動性比率在觀察期內保持在1以上，表明短期流動性狀況良好。
現金流動性比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,852) | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | |
| 短期投資 | 253) | 1,561) | 3) | —) | —) | |
| 現金資產總額 | 10,105) | 5,570) | 8,080) | 8,524) | 4,477) | |
| 流動負債 | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,105 ÷ 15,189 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2022年大幅增加，達到最高點，隨後在2023年略有下降。2024年進一步下降，但在2025年顯著回升，達到觀察期內的最高值。整體而言，現金資產總額的變化幅度較大，可能反映了公司在不同時期對現金流的策略性管理。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2022年間持續增加，2022年達到最高點。2023年略有下降，2024年繼續下降，但2025年再次增加。流動負債的變化趨勢與現金資產總額的變化趨勢存在一定程度的關聯性，可能反映了公司在資金運用和債務管理方面的策略調整。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，表明公司償還短期債務的能力逐步增強。2024年該比率下降，顯示短期償債能力有所減弱。然而，在2025年，現金流動性比率顯著提升，再次表明短期償債能力得到改善。此比率的波動與現金資產總額和流動負債的變化密切相關，反映了公司在短期資金管理方面的動態調整。
總體而言，資料顯示公司在現金資產、流動負債和現金流動性比率方面都存在一定的波動。這些波動可能受到多種因素的影響，包括營運活動、投資策略和融資決策。2025年的數據顯示，公司在現金流動性方面有所改善，但仍需持續關注其資金管理策略。