盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 毛利率比率
- 2020年到2021年，毛利率略微上升，分別達到49.67%和50.08%，顯示公司在此期間保持較高的盈利能力。然而，從2022年至2023年，毛利率顯著下降至42.24%和39.9%，可能反映出成本上升或產品組合變動所造成的利潤空間收縮。2024年略微回彈至41.28%，顯示毛利率略有改善但仍低於前兩年高點。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年至2021年間有所提升，2020年為24.19%，2021年增至25.57%，顯示營運效率或成本控制之改善。然而，2022年起開始下降，至2023年降至16%，2024年稍微回升至17.11%。整體而言，營業獲利率呈現較為明顯的下降趨勢，反映出營運利潤空間受到壓縮。
- 淨獲利率
- 淨利率的變動趨勢與營業獲利率較為接近。2020年為19.79%，2021年略降至19.7%，2022年進一步下滑至15.47%，2023年繼續下降至13.99%，2024年略微回升至14.77%。此趨勢顯示淨利潤率持續受到挑戰，可能由於營業利潤率下降，或者其他非營運性支出增加所致。
- 股東權益回報率（ROE）
- 2020年與2021年ROE保持在較高水平，分別為18.47%與18.94%。但從2022年起，ROE明顯下降至15.8%，之後於2023年與2024年進一步持續下降，分別為12.83%和12.78%。此趨勢表明股東權益的回報已有所減少，可能反映公司盈利能力的減弱或股東權益相對增加的結果。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2020年為9.23%，2021年下降至8.12%，2022年進一步降低至7.15%。在2023年略降至6.07%，然後2024年稍微回升至6.51%。整體趨勢顯示資產運用效率面臨一定挑戰，尤其在2022年和2023年，但2024年有望呈現一定復甦跡象。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 17,702) | 17,100) | 18,971) | 19,638) | 16,004) | |
| 收入 | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | 32,218) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 17,702 ÷ 42,879 = 41.28%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利趨勢分析
- 從2020年到2024年，Thermo Fisher Scientific Inc. 的毛利呈現波動，逐漸由16004百萬美元上升至17702百萬美元，整體趨勢為上升。其中，2021年毛利明顯增長，較2020年提升約2364百萬美元，反映可能的營運擴張或產品組合優化。而2022年略有回落，但仍較2020年高點高出數據，2023年再次下降，但2024年又略有反彈，顯示毛利波動較大。
- 收入趨勢分析
-
公司在觀察期間內的收入持續增加，從2020年的32218百萬美元增長到2024年的42879百萬美元，累計約提升33%。
2021年收入增長顯著，約佔比21%，反映當年度營收，有較高成長動能。然而在2022年，收入增長放緩，接近持平，2023年出現微幅下降，但在2024年又回復到高點，接近42880百萬美元，顯示公司在營收層面仍展現穩定成長的趨勢。
- 毛利率比率變化
-
毛利率比例由2020年的49.67%上升至2021年的50.08%，略高於50%的標準，反映2021年時公司獲利能力相對較佳。然而從2021年起，毛利率有所下降，2022年下降至42.24%，顯示毛利率特殊降低，或成本結構變化等因素影響。在2023年進一步下降至39.9%，但隨著2024年的回升，毛利率增至41.28%，略有改善。
綜合兩個年度毛利與收入的變化，可推測公司在2022和2023年度可能面臨較大的毛利壓力，成本控制或市場競爭加劇，導致毛利率下降。而2024年的毛利率回升，或許反映成本結構改善或產品組合的調整。
營業獲利率
Thermo Fisher Scientific Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 7,337) | 6,859) | 8,393) | 10,028) | 7,794) | |
| 收入 | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | 32,218) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 7,337 ÷ 42,879 = 17.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤
- 從2020年至2024年期間，營業利潤經歷了波動。2020年為7794百萬美元，並於2021年達到最高點的10028百萬美元，顯示出增長趨勢。在2022年則略有下降至8393百萬美元，隨後在2023年進一步下降至6859百萬美元，但2024年略微回升至7337百萬美元，展現出營業利潤整體呈現一定波動，但仍維持較高水平。
- 收入
- 收入在整體上呈現持續成長的趨勢。自2020年的32218百萬美元逐步增加，至2021年達到39211百萬美元，2022年進一步增加到44915百萬美元。2023年收入略有回落至42857百萬美元，但在2024年再次略微上升，達到42879百萬美元，表明公司營收仍然維持在高水準並持續成長的趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年為24.19%，經過兩年的較高水平，2021年上升至25.57%，顯示出盈利效率的提升。然而，2022年急劇下降至18.69%，顯示盈利能力受到一定挑戰。隨後在2023年進一步下降至16%，並於2024年回升至17.11%。整體來看，營業獲利率經歷了較大的波動，反映出公司在不同年度中盈利效率的變化，可能受到成本管理、營運效率或市場條件的影響。
淨獲利率
Thermo Fisher Scientific Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | 6,375) | |
| 收入 | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | 32,218) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 6,335 ÷ 42,879 = 14.77%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢分析
- 從資料中可以觀察到，截止於2020年至2024年，企業的收入呈現持續成長的趨勢。2020年收入為3,221.8億美元，至2024年增加至4,287.9億美元，期間累積成長較為穩定，展現了公司在市場上的擴張能力。然而，收入增長的幅度有所放緩，尤其是在2022年至2023年之間的增長趨勢較為平緩。
- 淨利潤趨勢與波動
- 凈利潤方面，從2020年到2024年，雖然整體水準較高，卻呈現出較大的波動性。2020年凈利潤為637.5億美元，至2021年增至772.5億美元，反映出盈利能力的提升。然而，2022年凈利潤下降至695億美元，略低於2021年，隨後在2023年進一步減少至599.5億美元。在2024年，淨利潤回升至633.5億美元。這一系列變動表明，公司盈利能力受到多重因素影響，可能受到市場環境、成本變動或其他經營性因素的影響。
- 盈利指標分析（淨獲利率）
- 淨獲利率反映公司每單位收入帶來的盈利比例。2020年至2024年間，淨獲利率逐步下降，從19.79%略降至13.99%，之後略為回升至14.77%。整體趨勢顯示公司在收入增長的同時，盈利效率有所下降，可能指出成本壓力增加或其他營運挑戰，儘管盈利能力有所回穩，但未完全恢復到2020年前的水平。
- 總結
- 總體而言，該公司在此期間內展現出收入持續攀升的趨勢，顯示市場需求良好或擴展策略有效。然而，淨利潤的不穩定性以及淨獲利率的下降，反映出盈利能力面臨一定挑戰。公司可能需要在營運成本管理及效率提升方面加強，以提高總體盈利能力和經營效益。未來，若能控制成本並優化營運流程，則可能有效改善盈利指標，進一步促進企業的穩定成長。
股東權益回報率 （ROE）
Thermo Fisher Scientific Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | 6,375) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計 | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | 34,507) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股東權益合計
= 100 × 6,335 ÷ 49,584 = 12.78%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 凈利潤趨勢分析
-
2020年至2024年間，Thermo Fisher Scientific Inc. 的歸屬於公司股東的凈利潤呈現波動型態。在2021年達到最高點，為77.25億美元，相較於2020年增加約14.8%。隨後在2022年略微下降至69.50億美元，下降幅度約為10%。2023年凈利潤進一步降低至59.95億美元，較2022年下降約13.8%。然而，在2024年，凈利潤反彈至63.35億美元，較2023年回升約5.7%。
整體而言，凈利潤經歷了較大的波動，顯示公司在不同年度面臨營運或市場調整，造成短期內的變動，但在2024年展現出一定的回暖跡象。
- 股東權益變化分析
-
公司股東權益從2020年的34507億美元逐步增加，至2024年達到49584億美元，期間累積增長約44%。
每年度的變化顯示穩健的資產積累策略，並反映公司在利潤再投資與資本積累方面的持續努力。2021年特別出現較明顯的成長，約增加6,286億美元，增幅約18.2%。此後，雖然增長速度略有放緩，但權益總額仍持續向上，顯示公司持續擴張資本基础和財務穩定性未來有良好基礎。
- ROE（股東權益報酬率）變化
-
ROE由2020年的18.47%上升至2021年的18.94%，表示在該年度股東的投資回報略有提升。隨後在2022年下降至15.8%，顯示當年利潤率有所下滑。2023年ROE進一步下降至12.83%，反映出公司盈利能力在此期間受到一定壓力。到2024年，ROE略微微升至12.78%，保持較低水準，但較2023年略有改善。
整體而言，ROE呈現逐步下降的趨勢，暗示公司在資本運用效率方面的挑戰，可能受到市場競爭、成本變動或利潤壓力影響。然而，2024年ROE略為好轉，值得關注其是否反映盈利能力的穩定提升或資產結構的改善。
- 綜合分析
- 從資料中可以觀察到，公司在資產累積方面展現持續成長，特別是在股東權益方面。但同期內，凈利潤雖經歷波動，整體呈現下降跡象，尤其在2022年至2023年間明顯下降。而ROE的下降進一步反映出盈利能力與資本運用效率面臨一定挑戰。儘管如此，在2024年，凈利潤與ROE均有所回升，顯示公司具有一定的韌性與調整能力。未來的關鍵在於公司如何維持盈利增長並提升資本使用效率，以促進長期穩定發展。
資產回報率 （ROA）
Thermo Fisher Scientific Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | 6,375) | |
| 總資產 | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | 69,052) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於賽默飛世爾科技公司的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 6,335 ÷ 97,321 = 6.51%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對「Thermo Fisher Scientific Inc.」的主要財務指標進行分析如下：
- 凈利潤
- 2020年至2024年間，公司的凈利潤經歷了起伏。在2020年達到峰值6375百萬美元後，2021年有所增加至7725百萬美元，顯示公司當年度盈利能力提升。然後在2022年略微下降至6950百萬美元，之後在2023年進一步降低至5995百萬美元，但在2024年又回升至6335百萬美元，顯示公司盈利具有一定的波動性，但整體較為穩定，略有改善的跡象。
- 總資產
- 公司總資產呈現持續上升的趨勢，從2020年的69052百萬美元增加到2024年的97321百萬美元，累積增長約40.9%。這表明公司在這五年間不斷擴張資產規模，可能包括資本投資、研發設備或其他資產的增置，反映其擴展業務或改善資產結構的策略持續推行。
- ROA（資產報酬率）
- ROA指標由2020年的9.23%逐步下降至2022年的7.15%，並在2023年降至6.07%，但在2024年微幅回升至6.51%。整體而言，ROA呈現逐步下降的趨勢，反映公司在資產運用效率方面，短期內略有退步，可能由於資產擴張速度超過了盈利的增長速度。然而，2024年ROA的回升可能代表公司在資產利用效率方面有所改善。
綜合分析，該公司在收入（凈利潤）方面經歷了波動，但整體維持在較高水平，顯示盈利能力較為穩定。資產規模持續擴張，示意公司在市場佔有率或業務範圍上持續擴大。雖然資產回報率逐漸下降，但在2024年略有改善，表明公司正努力提高資產的運用效率。未來可持續關注公司在保持資產增長的同時，如何提升資產使用效率，以增加整體獲利能力。