Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

以下為財務資料的分析摘要。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

從2020年至2021年，稅後營業淨利潤呈現顯著增長，由65.45億美元增加至74.65億美元。然而，2022年則出現下滑，降至64.25億美元。2023年進一步下降至51.17億美元，但在2024年略有回升至54億美元。整體而言，雖然呈現波動，但2024年的利潤水平接近2020年的初始值。

資本成本

資本成本在觀察期間內相對穩定，維持在12%至13%之間。2021年錄得最低值12.46%，而2020年則為最高值12.9%。2022年至2024年的資本成本變化幅度較小，分別為12.78%、12.76%和12.87%。

投資資本

投資資本在2020年至2022年期間持續增加，從611.58億美元增長至828.14億美元。2023年進一步增加至855.73億美元，但2024年則略有下降至820.71億美元。整體趨勢顯示投資資本規模的擴大，但2024年的下降可能反映了投資策略的調整或資產的處置。

經濟效益

經濟效益在觀察期間內持續為負值，且絕對值逐年增加。從2020年的-13.46億美元，下降至2023年的-58.03億美元，2024年略有改善至-51.65億美元。經濟效益的持續負值表明投資資本的回報率低於資本成本，可能需要進一步評估投資策略和資本配置效率。

綜上所述，儘管稅後營業淨利潤呈現波動，投資資本規模持續擴大，但經濟效益的持續負值值得關注。資本成本的穩定性為分析提供了參考基礎，但需要結合其他財務指標進行更深入的評估。

該公司在分析期間內的凈利潤呈現一定的波動趨勢。2020年至2021年，凈利潤由約6,375百萬美元增長至7,725百萬美元，顯示公司在該年度有較佳的獲利能力提升。然而，隨後2022年凈利潤略有下降，降至約6,950百萬美元，呈現短期的收縮。進入2023年後，凈利潤進一步下降至約5,995百萬美元，但在2024年略有回升，達到約6,335百萬美元，表現出一定的恢復跡象。

稅後營業淨利潤（NOPAT）亦顯示類似的走勢。2020年到2021年間增加，從約6,545百萬美元增至7,465百萬美元，反映經營效率的提升。然而，2022年起數值逐步下降至約5,117百萬美元，並於2024年略微回升至約5,400百萬美元，顯示公司在營運獲利能力上經歷了一段波動期

所得稅準備金

從2020年至2024年間，所得稅準備金呈現波動性變動。2020年到2021年期間呈現顯著增加，從850百萬美元增長至1109百萬美元，反映出公司可能在該年所面臨的稅務不確定性增加或預留稅款的需求擴大。此後，2022年有所下降，降至703百萬美元，顯示公司可能調整了稅務預留或稅務策略變動。2023年再度減少至284百萬美元，但到了2024年，所得稅準備金回升至657百萬美元，展現出一定的波動趨勢，反映公司在不同年度對稅務負擔預估的調整。最後，2024年的稅準金較2023年有所回升，可能伴隨著稅務負債增加或未來稅務負擔預期的調整。

現金營業稅

從2020年至2024年的數據顯示，現金營業稅逐年變動，但整體保持較高水準。2020年為1227百萬美元，在2021年上升至1866百萬美元，顯示該年度公司營運產生較高的稅務負擔或增值現金稅負的增加。2022年略微下降至1806百萬美元，可能反映出營收或獲利能力有所波動或稅務策略的調整。2023年現金營業稅進一步下降至1701百萬美元，但在2024年又回升至1946百萬美元，超越前一年的數值，可能說明公司營運狀況改善，或稅務負擔因獲利增加而提升。整體而言，現金營業稅呈現一定的波動，但2024年達到較高水平，顯示公司稅務支出在近期內有明顯增加的趨勢。

根據所提供的資料，Thermo Fisher Scientific Inc. 在2020年至2024年間展示了財務結構的多項變化。首先，報告的債務和租賃總額在此期間內經歷了顯著的上升，從2020年的22,545百萬美元增長至2021年的36,339百萬美元，隨後在2022年略微下降至36,073百萬美元，並於2023年回升至36,424百萬美元，但於2024年降低至32,775百萬美元。這一趨勢顯示公司在較早年度進行了較大量的債務與租賃負債擴張，並在2024年有所削減，可能反映出債務管理策略的調整或融資結構的變動。

股東權益

公司股東權益持續穩定擴大，從2020年的34,507百萬美元增長至2024年的49,584百萬美元。此一增長趨勢表明公司經營績效穩健，留存盈餘或其他權益項目持續增加，反映公司資產負債表的穩定與價值累積。

投資資本

投資資本亦展現上升趨勢，從2020年的61,158百萬美元逐步擴展至2024年的82,071百萬美元。在此期間公司積極進行資本投資或資產擴張，導致資本存量增加，雖然在2024年略有下降，可能由於資本支出策略的調整或資金配置的變動所致。

整體而言，該公司在此期間內的財務狀況展現出債務水平的波動，伴隨著股東權益與投資資本的穩健增長。這些趨勢顯示公司具有持續擴張的能力與穩定的資本結構，但同時也需注意債務調整的策略與風險管理，以確保長期財務健康與營運持續性。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

從資料顯示，經濟效益呈現逐年下降的趨勢。從2020年的-1346百萬美元，下降至2023年的-5803百萬美元，幅度顯著。2024年略有回升至-5165百萬美元，但仍維持負值，且未恢復至2020年的水平。此趨勢可能反映出營運成本增加、收入成長放緩或其他影響盈利能力的因素。

投資資本

投資資本在分析期間內整體呈現增長趨勢。從2020年的61158百萬美元增長至2023年的85573百萬美元。然而，2024年略有下降至82071百萬美元，顯示投資增長速度可能放緩或出現策略調整。整體而言，投資資本的規模持續擴大，可能與公司擴張、研發投入或其他長期投資策略有關。

經濟傳播率

經濟傳播率持續下降，且始終為負值。從2020年的-2.2%下降至2023年的-6.78%，降幅明顯。2024年略有改善至-6.29%，但仍處於較高的負值水平。經濟傳播率的持續下降，表示投資資本所產生的經濟效益相對較低，可能需要進一步評估投資效率和盈利能力。

綜上所述，資料顯示經濟效益持續下降，投資資本雖然整體增長，但2024年增長趨勢放緩，而經濟傳播率則持續惡化。這些趨勢可能需要進一步的分析，以了解其根本原因和潛在影響。

以下為財務資料的分析報告。

收入

從資料顯示，收入在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的32,218百萬美元增長至2022年的44,915百萬美元。然而，2023年收入略有下降至42,857百萬美元，但在2024年又回升至42,879百萬美元，趨於穩定。整體而言，收入規模維持在較高水平。

經濟效益

經濟效益數據呈現持續的負值，且絕對值逐年增加。從2020年的-1,346百萬美元，下降至2023年的-5,803百萬美元。2024年略有改善，為-5,165百萬美元，但仍維持負值。這表示在所觀察期間，該實體持續產生虧損。

經濟獲利率

經濟獲利率持續呈現負值，且逐年下降。從2020年的-4.18%下降至2023年的-13.54%。2024年略有回升至-12.05%，但仍處於較低的負值水平。經濟獲利率的下降與經濟效益的負值增長相符，反映了盈利能力的持續惡化。

綜上所述，雖然收入在初期呈現增長，但經濟效益和經濟獲利率的持續惡化表明，收入增長並未轉化為盈利能力。2024年的數據顯示，收入趨於穩定，而經濟效益和獲利率略有改善，但整體表現仍需持續關注。