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Time Warner Inc. (NYSE:TWX)

US$22.49

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2018 年 4 月 26 日以來未更新。

短期活動比率分析
季度數據

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短期活動比率(摘要)

Time Warner Inc.、短期活動比率(季度數據)

Microsoft Excel
2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日
換手率
存貨周轉率
應收賬款周轉率
營運資金周轉率
平均天數
庫存周轉天數
更多: 應收賬款周轉天數
作週期

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31).


根據所分析的季度財務資料,呈現出幾個明顯的趨勢與特徵,值得進行詳細說明。

存貨周轉率
存貨周轉率在2013年3月至2018年3月期間,呈現出較大的波動,但整體水準較為穩定。從最低的7.35到最高的10.52之間變動,顯示公司在管理存貨效率上有一定的提升空間,但並未出現明顯的長期成長或衰退趨勢。特別的是,2017年6月到2018年3月期間存貨周轉率較為平穩,維持在7.35至8.71範圍內,反映出存貨周轉效率較為穩定。
應收帳款周轉率
應收帳款周轉率大致保持在3.07至4.14之間。從2015年開始,數值略有下降的趨勢,尤其在2017年後,逐漸逼近較低的水準,意味著公司在收款效率方面可能遇到一定困難或策略調整。特別值得注意的是,2018年3月的數值較之前有所下降,可能預示著應收帳款的变現速度放慢。
營運資金周轉率
營運資金周轉率在整個觀察期間內呈現較大的波動。2013年整體偏高,但在2014年和2015年之間,數值較低,顯示公司在當期的資金利用效率可能較低或進行了資金調整。2016年有明顯上升,2017年後又出現較大波動,2017年6月後的數值高達27.38,較前期顯著提升,顯示公司在部分期間內資金利用較為高效能,但亦伴隨較大變動。
庫存周轉天數
庫存周轉天數大致在35至50天之間波動,整體走向略為上升,尤其在2017年後,天數逐步逼近50天的較高水平,反映出存貨變現的時間略有延長,可能指出存貨積壓或存貨管理策略的變化。
應收賬款周轉天數
應收帳款周轉天數由較低的約88天逐步增加至119天,呈現出收款時間延長的趨勢。這可能暗示公司在收回應收帳款方面的效率有所下降或信貸條件放寬,影響現金流的及時性。
作週期
作週期約在126至161天之間波動,並呈現略微逐年增加的趨勢,尤其在2017年後,作週期延長至超過自130天,甚至167天的較高水平,顯示公司在營運周期方面可能面臨更長的持貨與收款時間,需注意財務流動性的壓力。

綜合上述分析,Time Warner Inc. 在觀察期間內的存貨管理較為穩定,但應收帳款和營運資金管理表現出一定的波動。應收帳款周轉天數的延長及作週期的增加,可能反映出收款效率下降與營運資金周轉速度放緩,須為企業現金流動性與營運效率提出關注。同時,存貨周轉率較穩定,庫存周轉天數略有上升,需持續追蹤存貨管理策略的調整情況。這些變動趨勢均提供企業在財務管理及營運策略調整上的重要參考,以改善資金配置及運營效率。


換手率


平均天數比率


存貨周轉率

Time Warner Inc.、存貨周轉率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
收入成本
庫存
短期活動比率
存貨周轉率1
基準
存貨周轉率競爭 對手2
Walt Disney Co.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31).

1 Q1 2018 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q1 2018 + 收入成本Q4 2017 + 收入成本Q3 2017 + 收入成本Q2 2017) ÷ 庫存
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


收入成本趨勢分析
2013年至2018年間,收入成本顯示波動,在2013年第1季的3750百萬美元逐漸攀升至2018年第1季的4717百萬美元。期間內,2013年第四季之後的數據多呈現上升趨勢,顯示公司的營運規模有所擴大。然而,也有部分期間中出現較短期的回落,例如2014年第3季的4418百萬美元,較前一季有所下降,隨後又恢復上升,呈現一定的波動性。整體而言,收入成本的逐步上升,反映公司營收擴張帶動的成本增加,但波動幅度較大,需持續關注成本控制狀況。
庫存水位變化分析
庫存在2013年第1季為1987百萬美元,經過幾季的波動,達到2014年第1季的2028百萬美元後,出現持續下降直至2015年第1季的1532百萬美元,反映期間內存貨水準整體下降,可能與庫存管理改善或銷售增長帶動存貨週轉率上升有關。2015年後,庫存逐步回升至最高點的2017年第1季的2198百萬美元,顯示存貨水位再次增加,可能是庫存積壓或銷售放緩造成。此外,2018年第1季的庫存數值為2071百萬美元,略低於最高點,但仍高於早期的低點,呈現較大的波動。
存貨週轉率的變動趨勢
存貨週轉率資料始於2013年第2季,並持續至2018年第1季,期間內多數季別的數值約在7.35至10.52之間。2013年第四季至2014年第4季,週轉率逐步上升,達到最高的10.52(2014年第2季),表明存貨周轉速度較快,營運效率較佳。此後,存貨週轉率呈下降趨勢,到了2016年第3季逐步回落至7.79,顯示存貨周轉速度減緩。整體來說,存貨週轉率經歷由較快到較慢的轉變,可能反映營運策略調整或市場需求變化,值得持續留意其對營運效率的影響。

應收賬款周轉率

Time Warner Inc.、應收賬款周轉率、計算 (季度數據)

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2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
收入
應收賬款,減去備抵
短期活動比率
應收賬款周轉率1
基準
應收賬款周轉率競爭 對手2
Alphabet Inc.
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Walt Disney Co.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31).

1 Q1 2018 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q1 2018 + 收入Q4 2017 + 收入Q3 2017 + 收入Q2 2017) ÷ 應收賬款,減去備抵
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


收入趨勢分析
從2013年第一季度至2018年第一季度,月份的收入表現呈現出一定的波動性,但總體而言,收入在此期間具有上升的趨勢。期間內多個季度的收入數值顯示出較為明顯的年度循環,例如在2013年底至2014年底的季度中,收入高點和低點之間存在明顯差異。尤其值得注意的是,2017年和2018年的季度收入均較早期水準有所提升,顯示公司在擴展業務或市場占有率方面可能有積極進展。
應收帳款變化趨勢
應收帳款(減去備抵)數值呈現逐步上升的趨勢,從2013年第一季度的約7095百萬美元逐年增加,並於2018年第一季度達到10279百萬美元。這表明公司在擴大銷售規模的同時,應收帳款亦相應增加,可能反映出更積極的信用銷售策略或擴展的銷售範圍。然而,增加的應收帳款數額也可能帶來流動資金的壓力,需進一步檢視應收帳款周轉率變化對流動性管理的影響。
應收帳款周轉率分析
應收帳款周轉率在數據期間顯示出一定的波動,但整體呈現出較為穩定的趨勢,平均值大約落在3.3至4.1之間。最高點出現在2013年6月30日(4.14),而較低點則趨於2017年之後(3.07),反映公司在收款效率方面存在一些變化。較低的周轉率可能提示應收帳款回收速度放緩,進而影響現金流。整體來看,儘管應收帳款總額上升,但周轉率的下降有可能要求公司進一步優化收款流程,以避免資金占用過多及潛在的壞帳風險。

營運資金周轉率

Time Warner Inc.、營運資金周轉率、計算 (季度數據)

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2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產
少: 流動負債
營運資金
 
收入
短期活動比率
營運資金周轉率1
基準
營運資金周轉率競爭 對手2
Alphabet Inc.
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Walt Disney Co.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31).

1 Q1 2018 計算
營運資金周轉率 = (收入Q1 2018 + 收入Q4 2017 + 收入Q3 2017 + 收入Q2 2017) ÷ 營運資金
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


營運資金動態分析
營運資金總額在討論期間呈現一定的波動。自2013年3月的4,454百萬美元逐步上升至2016年中期的高點約5,990百萬美元,展現出公司持續累積營運資金的趨勢。然而,隨後的數據顯示,營運資金在2017年至2018年期間有所下降,尤其在2018年3月降至約1,142百萬美元,指出公司可能面臨營運資金需求減少或財務狀況調整的情況。
收入變化趨勢
公司收入在整體期間內呈現波動,但有逐步攀升的趨勢。從2013年3月的6,939百萬美元增長至2018年3月的約8,996百萬美元。特別是在2014年至2015年間,收入持續呈現成長,雖然部分期間有所回落,但整體趨勢是逐步上揚,指示公司在市場或產品線上保持一定的競爭力與成長動能。
營運資金周轉率趨勢
營運資金周轉率的數據顯示,公司在不同期間內表現出較大變動。從2013年6月的6.68較高點,波動範圍涵蓋4.16至7.75不等。其中,2017年6月以27.38的高值明顯異常,可能代表在該期間內營運資金的利用效率顯著提升,或有特殊交易推動。此外,2018年3月的數值降至14.38,或許反映該期間內公司營運資金周轉效率較之前產生較大變動,但仍高於早期較低水準。
總結
從整體觀察,時期內營運資金逐步增加,反映公司資金積累能力較為穩定。然而,營運資金周轉率的劇烈波動提示公司營運效率可能受到不同內外因素的影響,尤其是在某些時點上出現明顯的效率提升,可能由特殊交易或策略調整所致。收入整體呈現成長趨勢,支持公司經營韌性及市場競爭力。公司在經營策略上需關注營運資金的管理效率,以維持持續的成長動能及高效的資金運用效益。

庫存周轉天數

Time Warner Inc.、庫存周轉天數、計算 (季度數據)

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2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日
選定的財務數據
存貨周轉率
短期活動比率 (天數)
庫存周轉天數1
基準 (天數)
庫存周轉天數競爭 對手2
Walt Disney Co.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31).

1 Q1 2018 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可以觀察到,存貨周轉率在整個期間內呈現一定的波動,但整體趨勢較為平穩。於2013年第二季度開始,存貨周轉率約在8至9之間浮動,之後在2014年至2015年間逐步上升,最高接近10.52次,顯示存貨的流動性有所提升。然而,進入2016年之後,存貨周轉率逐漸回落至較低水準,約在7.35至8.71之間波動,反映出存貨運轉速度有所放慢。

庫存周轉天數亦與存貨周轉率呈反向關係,顯示在存貨周轉率較高的時期(2014年至2015年),庫存天數較短,約在35至44天之間,代表公司存貨轉換較為迅速。而在較低的存貨周轉率期間(2016年),庫存天數增加至約47天,表示存貨存放時間延長,流動性降低。值得注意的是,某些季度庫存天數出現小幅波動,但整體上呈現較為一致的趨勢。

存貨周轉率變動趨勢
2013年至2015年間,存貨周轉率逐步提高,達到峰值後在2016年出現較大幅度的下滑,說明存貨流動性在後期有所減緩。
庫存周轉天數變動趨勢
與存貨周轉率相反,庫存天數在2014年至2015年較短,表明較高的存貨運轉效率,但在2016年逐漸增加,反映存貨存放時間變長。
相關洞見
兩項指標之間的反向變化趨勢鹹豐,彰顯存貨管理效率的變化。高存貨周轉率伴隨較少天數,表明公司在特定期間能較為快速地將存貨轉換為現金,反之則代表存貨積壓風險增加,需要公司關注是否存在存貨過剩或管理效率下降的問題。

應收賬款周轉天數

Time Warner Inc.、應收賬款周轉天數、計算 (季度數據)

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2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日
選定的財務數據
應收賬款周轉率
短期活動比率 (天數)
應收賬款周轉天數1
基準 (天數)
應收賬款周轉天數競爭 對手2
Alphabet Inc.
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Walt Disney Co.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31).

1 Q1 2018 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


在分析Time Warner Inc.的應收帳款周轉率及應收帳款周轉天數之趨勢後,觀察到以下幾個主要特點:

應收帳款周轉率趨勢
從2013年6月的數據開始,應收帳款周轉率逐步上升,於2013年9月達到4.14,呈現較佳的帳款收回效率,但之後略有下降,2014年3月的周轉率降至3.54。至2015年以後,該比率持續呈現波動,整體維持於3.3至3.9之間。較高的周轉率表示公司對帳款的管理較為有效,能較頻繁地收回款項。至2018年3月,應收帳款周轉率為3.4,顯示管理效率較2013年初有所改善,不過仍存在一定波動。
應收帳款周轉天數趨勢
應收帳款周轉天數反映公司平均收款期間。由2013年6月的91天逐步增加,至2017年12月已達約119天,顯示收款期延長;而從2017年12月到2018年3月,尚未提供完整數據,但總體趨勢指向較長的收款時間。天數增加意味公司帳款回收速度放慢,可能受到市場環境或信貸政策變化的影響。較長的收款期限可能會影響公司短期資金流動性。

綜合分析,雖然公司的應收帳款管理在部分時期展現一定效率,整體趨勢仍然呈現收款時間延長,反映出公司在收款方面可能面臨一些挑戰。進一步的分析或需搭配其他財務指標,以全面評估其財務狀況與資金流動性風險。


作週期

Time Warner Inc.、作週期、計算 (季度數據)

天數

Microsoft Excel
2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日
選定的財務數據
庫存周轉天數
應收賬款周轉天數
短期活動比率
作週期1
基準
作週期競爭 對手2
Walt Disney Co.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31).

1 Q1 2018 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從所提供的資料中可觀察到,時間範圍涵蓋2013年至2018年期間,期間內的財務比率呈現一定的變動趨勢。以下為詳細分析:

庫存周轉天數
該比率在2013年前期缺乏數據,至2014年起開始呈現上升的趨勢,特別是在2017年及2018年達到較高水準(約42至50天)。此現象可能顯示存貨管理速度有所放慢或存貨積壓情況加重,進而影響公司資金周轉效率。值得注意的是,從最低點約38天(2014年9月)至最高點50天(2018年3月)之間存在顯著波動,代表存貨流動性經歷一定的變動週期。
應收帳款週轉天數
此比率自2014年起逐步上升,從約96天升至約120天,顯示公司收款效率逐漸減緩。較長的收款週期可能反映出客戶信用政策較為寬鬆或收款管理的挑戰。特別是在2017年及2018年,應收帳款周轉天數接近110至119天,顯示收款周期較長,可能對現金流產生壓力。
作週期
該指標亦呈現出逐步遞增的趨勢,從約130天上升至約160天,顯示公司在支付供應商及合作夥伴方面的支付週期有所延長。這可能反映出公司在資金管理上出現瓶頸,或是延長付款期限以緩解資金壓力的策略。由2014年至2018年,作週期的擴展對公司現金流管理構成一定挑戰,需進一步觀察其資金調度策略是否因此調整。

綜合而言,時間範圍內的財務比率變動顯示公司在存貨、應收帳款與應付帳款的流動性管理上面臨一定壓力,特別是在2017年及2018年間,存貨周轉、應收帳款週轉和作週期均有上升的趨勢。這反映出公司資產流動性可能逐漸降低,資金運作的效率受到一定挑戰。進一步分析應結合公司營運策略與市場環境,以確認這些變動的原因和對未來財務狀況的潛在影響。