短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Alphabet Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
- 應收賬款周轉率
- 從2020年3月至2025年6月的數據顯示，Alphabet Inc. 的應收賬款周轉率整體呈現穩定且略為上升的趨勢。在2020年初，該比率較低，約為5.9，但隨著時間推移，逐步提升至約7.05，反映其收款效率有一定的改善。此外，期間波動較小，說明公司在收款管理上較為穩健，能有效控制資金回收週期。此趨勢對公司現金流管理是正面訊號，代表其營運資金的周轉速度增加，能更快轉化為現金流入。
- 應付賬款周轉率
-
該比率於2020年3月至2025年6月期間，呈現較大的波動性，但整體趨勢偏向上升。從2020年較低的15.16逐步增長至最高的33.89（2021年6月），之後略為波動，持續維持在較高水平，大約在17至30之間。較高的應付賬款周轉率通常意味著公司在支付供應商款項方面較為積極，能有效管理短期負債。此趨勢可能反映公司維持較好的支付策略與供應鏈管理效率，有助於優化資金運用及營運資金狀況。
- 營運資金周轉率
-
2020年第一季度較低約1.55，之後隨著時間逐步增加，至2025年6月已達約4.71，呈現持續上升的趨勢。這顯示公司在營運資金的運用效率方面持續改善，資金周轉速度加快。整體變化指向公司管理層在流動資產與負債之間的平衡與配置上持續優化，能更有效地支持營運與投資活動，提高整體營運績效。
- 應收賬款周轉天數
-
在2020年3月至2025年6月期間，應收賬款周轉天數大致維持在45至62天之間，期間稍有波動但整體趨勢較為平穩。較低的天數代表較快的資金回收周期；從數據看來，公司能在約45至55天內完成應收賬款的收集。這對資金流動性及營運效率具有正面影響。雖有輕微上升趨勢（52至55天），但整體上變化不大，顯示公司持續維持較為穩定的收款期限。
- 應付賬款周轉天數
-
應付賬款周轉天數於2020年3月至2025年6月期間，多數時間保持在16至24天之間。期間有短暫波動，但整體維持較短的付款期限，反映公司在供應商支付方面較為積極，能迅速結清短期負債。較短的天數有助於提升資金使用效率，並可能增強供應商信任，支持持續穩健的營運流程。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
Alphabet Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 96,428) | 90,234) | 96,469) | 88,268) | 84,742) | 80,539) | 86,310) | 76,693) | 74,604) | 69,787) | 76,048) | 69,092) | 69,685) | 68,011) | 75,325) | 65,118) | 61,880) | 55,314) | 56,898) | 46,173) | 38,297) | 41,159) | |||||||
| 應收賬款，淨額 | 55,048) | 51,000) | 52,340) | 49,104) | 47,087) | 44,552) | 47,964) | 41,020) | 38,804) | 36,036) | 40,258) | 34,697) | 35,707) | 34,703) | 39,304) | 34,047) | 31,967) | 28,006) | 30,930) | 24,925) | 21,201) | 21,825) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 6.75 | 7.05 | 6.69 | 6.92 | 6.97 | 7.14 | 6.41 | 7.24 | 7.46 | 7.90 | 7.03 | 8.13 | 7.79 | 7.79 | 6.55 | 7.03 | 6.89 | 7.02 | 5.90 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | 15.56 | 16.65 | 17.79 | 17.89 | 18.22 | 18.19 | 18.42 | 18.61 | 19.04 | 19.11 | 18.49 | 18.85 | 19.13 | 20.70 | 20.04 | 19.32 | 19.35 | 20.41 | 21.85 | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 9.52 | 9.59 | 9.06 | 8.77 | 9.20 | 9.28 | 8.80 | 9.42 | 9.29 | 9.78 | 9.58 | 10.17 | 10.18 | 9.77 | 9.69 | 9.50 | 9.81 | 9.48 | 9.03 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 10.80 | 11.74 | 9.68 | 10.63 | 10.33 | 10.63 | 8.34 | 9.81 | 9.63 | 10.63 | 8.66 | 10.52 | 10.36 | 10.51 | 8.40 | 9.29 | 8.96 | 9.19 | 7.58 | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 7.48 | 6.72 | 7.18 | 6.94 | 7.42 | 6.30 | 7.21 | 6.70 | 6.81 | 6.03 | 6.54 | 5.93 | 5.57 | 4.90 | 5.04 | 4.76 | 4.66 | 4.32 | 5.15 | 5.53 | 5.38 | 4.39 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
÷ 應收賬款，淨額
= (96,428 + 90,234 + 96,469 + 88,268)
÷ 55,048 = 6.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Alphabet Inc.在多個季度晚下呈現出明顯的收入成長趨勢。從2020年第一季度的約41,159百萬美元逐步上升，至2025年第一季度已達到約90,234百萬美元，顯示公司在整體營收規模上持續擴大，反映出其核心業務的強勁增長與市場占有率提升。
在應收賬款的數值方面，也呈現出逐期上升的趨勢，從2020年第三季度的約24,925百萬美元增加至2025年第二季度的約55,048百萬美元。這可能代表公司在營收增長的同時，其應收帳款規模亦隨之擴大，反映出較多的銷售尚未收款或客戶信用匯款期限較長的情況。不過，應收賬款的增加是否影響流動性，需結合其他流動性指標進行分析。
就應收賬款周轉率而言，其數值在2020年至2024年間呈一定波動，但整體保持在較高水準，並在2021年度達到7.79的高點，之後略微下降，最低為6.41。這表明公司在較長時間內，能較有效地將應收款轉化為現金，體現較高的應收款回收效率。雖然部分季度略有波動，但整體而言，應收帳款的管理逐步保持穩定。
綜合來看，Alphabet Inc.的收入持續推升，反映其營收動能強勁，而應收賬款則同步擴張，且應收賬款周轉率維持在較高水平，說明公司在保持收入增長的同時，亦較為有效地管理了應收帳款，減少了資金的占用。未來監測重點應放在年度應收帳款與營收的比例變化，以及應收款回收效率的持續穩定性，以進一步評估公司的流動性風險和資金運作情況。
應付賬款周轉率
Alphabet Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 39,039) | 36,361) | 40,613) | 36,474) | 35,507) | 33,712) | 37,575) | 33,229) | 31,916) | 30,612) | 35,342) | 31,158) | 30,104) | 29,599) | 32,988) | 27,621) | 26,227) | 24,103) | 26,080) | 21,117) | 18,553) | 18,982) | |||||||
| 應付帳款 | 8,347) | 8,497) | 7,987) | 7,049) | 6,092) | 6,198) | 7,493) | 5,803) | 5,313) | 4,184) | 5,128) | 6,303) | 4,409) | 3,436) | 6,037) | 4,616) | 4,708) | 4,801) | 5,589) | 4,391) | 4,064) | 4,099) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 18.27 | 17.53 | 18.32 | 20.32 | 22.98 | 22.01 | 17.79 | 22.59 | 24.29 | 30.41 | 24.61 | 19.65 | 27.29 | 33.89 | 18.38 | 22.54 | 20.72 | 18.72 | 15.16 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 3.06 | 3.17 | 3.27 | 3.16 | 3.04 | 3.10 | 2.96 | 2.97 | 3.00 | 3.01 | 3.05 | 3.13 | 3.23 | 3.16 | 3.09 | 3.16 | 3.10 | 3.03 | 2.91 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 3.14 | 3.65 | 3.92 | 3.79 | 8.78 | 7.00 | 5.35 | 6.08 | 8.44 | 6.90 | 5.06 | 6.01 | 5.82 | 7.25 | 5.55 | 9.80 | 20.49 | 20.92 | 12.54 | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 33.94 | 34.70 | 23.38 | 32.06 | 34.06 | 32.75 | 26.38 | 37.07 | 31.96 | 33.26 | 28.54 | 33.93 | 36.53 | 28.76 | 20.70 | 25.28 | 25.56 | 29.17 | 23.28 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q2 2025
+ 收入成本Q1 2025
+ 收入成本Q4 2024
+ 收入成本Q3 2024)
÷ 應付帳款
= (39,039 + 36,361 + 40,613 + 36,474)
÷ 8,347 = 18.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收表現趨勢
- 從2020年第一季至2025年第三季的資料中，可以觀察到 Alphabet Inc. 的收入逐步增加，特別是在2021年和2022年階段，營收呈現明顯成長。例如，從2020年第一季的約18982百萬美元，到2022年第四季已達約35342百萬美元，顯示公司的營收持續擴大。雖然2023年和2024年部分季度的數據稍有波動，但整體趨勢仍然為增長，顯示公司在市場優惠活動或產品線的擴展中取得不錯的成效。經過2023年、2024年季度的高點，2025年第一季度仍持續保持較高的水平，反映公司營收的長期增長潛力。
- 成本控制與毛利趨勢
- 營收與成本的配合顯示，成本與營收同步增加，基本上呈現出收入擴張帶動成本的趨勢。2020年到2022年的期間，營收的穩定成長伴隨著成本的提升，推估毛利仍具有增加潛力。不過，這段時間內的資料較缺乏毛利率的直接資訊，仍需進一步分析營運效率或毛利率的變動以獲取更清晰的盈利狀況。
- 應付帳款與周轉率
- 應付帳款數值呈現出一定的波動，2020年第一季約4099百萬美元，至2025年第三季升至約8347百萬美元。值得注意的是，應付帳款周轉率在2020年 第二季至2022年末經歷了較大波動，從15.16倍逐步上升到最高的33.89倍（2021年12月），表明公司在此期間應付帳款的周轉速度大幅提升，反映出加快支付速度或改善支付條款的可能性。之後的季度中，周轉率回落至20~22倍範圍，呈現一定的穩定照。整體而言，周轉率變化與應付帳款整體數值的趨勢相呼應，展現出公司在管理供應商信用期方面的適度調整。
營運資金周轉率
Alphabet Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 166,216) | 162,052) | 163,711) | 157,541) | 161,995) | 165,471) | 171,530) | 176,310) | 168,788) | 161,985) | 164,795) | 166,109) | 172,371) | 177,853) | 188,143) | 184,110) | 175,697) | 172,137) | 174,296) | 164,369) | 149,069) | 147,018) | |||||||
| 少： 流動負債 | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | 64,254) | 61,782) | 55,741) | 55,453) | 56,834) | 48,200) | 43,658) | 40,189) | |||||||
| 營運資金 | 78,906) | 70,398) | 74,589) | 76,738) | 84,082) | 88,474) | 89,716) | 90,015) | 91,079) | 93,131) | 95,495) | 100,130) | 111,017) | 115,905) | 123,889) | 122,328) | 119,956) | 116,684) | 117,462) | 116,169) | 105,411) | 106,829) | |||||||
| 收入 | 96,428) | 90,234) | 96,469) | 88,268) | 84,742) | 80,539) | 86,310) | 76,693) | 74,604) | 69,787) | 76,048) | 69,092) | 69,685) | 68,011) | 75,325) | 65,118) | 61,880) | 55,314) | 56,898) | 46,173) | 38,297) | 41,159) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 4.71 | 5.11 | 4.69 | 4.43 | 3.90 | 3.60 | 3.43 | 3.30 | 3.18 | 3.06 | 2.96 | 2.82 | 2.51 | 2.33 | 2.08 | 1.96 | 1.84 | 1.69 | 1.55 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 165.10 | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 4.92 | 3.02 | 2.48 | 2.71 | 3.03 | 3.02 | 2.53 | 2.65 | 3.04 | 4.33 | 3.59 | 3.32 | 3.54 | 3.13 | 2.59 | 1.95 | 1.59 | 1.46 | 1.42 | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 13.67 | 20.30 | 16.63 | 26.43 | — | 55.26 | 31.89 | 13.41 | 11.35 | 14.73 | 23.67 | 29.95 | 91.06 | 84.84 | — | 20.95 | 15.57 | 12.30 | 12.78 | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | 54.74 | 45.26 | 420.20 | — | 3,308.88 | 112.96 | 41.96 | 25.38 | 26.13 | 9.70 | 9.36 | 7.30 | 7.58 | 6.70 | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營運資金周轉率 = (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
÷ 營運資金
= (96,428 + 90,234 + 96,469 + 88,268)
÷ 78,906 = 4.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營運資金變化趨勢
- 從2020年第一季的約1.07億美元起，營運資金逐季呈現上升趨勢，直至2023年底達到約9.1億美元，顯示公司在此期間持續累積營運資金。期間雖有波動，但整體而言，營運資金持續增加，反映公司流動性有所改善，資產負債管理較為穩健。2024年起，營運資金逐步下降至約7.06億美元，可能提示資金有所緊縮或公司調整資金策略，但仍維持較高水平，顯示資金儲備仍較充足。
- 收入成長趨勢
- 收入數據自2020年3月的約41億美元逐步上升，經歷數個季度的波動後，於2022年底突破90億美元大關，2023年持續成長，達到約96.43億美元，顯示公司營收持續擴大。尤其在2021年到2022年間，收入增長較為明顯，可能反映出市場需求增加或產品策略調整帶來的營收提升。2024年各季度收入進入較穩定階段，仍維持較高水準，但增長趨緩，顯示一定的收入成熟期與成長放緩現象。
- 營運資金周轉率趨勢
- 營運資金周轉率數值從2020年6月的1.55逐步上升，並一直延續到2025年第二季，達到約4.71。整體趨勢顯示公司資金使用效率持續改善，並逐步提升資金的運用效率。此類逐季上升的趨勢或許反映公司在運營效率、資產管理或收款能力等方面的持續優化。特別是在2021年至2023年間，周轉率的快速提升表示公司資金利用效率顯著改善，有利於盈利能力的長期增強。
- 整體分析
- 綜合來看，Alphabet Inc. 在2020年至2025年期間，營運資金持續成長，表明公司財務狀況穩健，流動性改善明顯。收入方面保持穩定擴張，尤其在2021年至2022年間有明顯成長，反映公司營收市場占有率或業務規模擴大。此外，營運資金周轉率的持續提升彰顯運營效率進一步優化。公司從資金積累到收入擴大以及運動效率提升，顯示出一個正向的財務發展趨勢。然而，2024年營運資金的趨勢略有回落，可能是公司在資金運用上進行的策略調整或外部經濟環境變化的反映。
應收賬款周轉天數
Alphabet Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 6.75 | 7.05 | 6.69 | 6.92 | 6.97 | 7.14 | 6.41 | 7.24 | 7.46 | 7.90 | 7.03 | 8.13 | 7.79 | 7.79 | 6.55 | 7.03 | 6.89 | 7.02 | 5.90 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 54 | 52 | 55 | 53 | 52 | 51 | 57 | 50 | 49 | 46 | 52 | 45 | 47 | 47 | 56 | 52 | 53 | 52 | 62 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | 23 | 22 | 21 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 19 | 19 | 20 | 19 | 19 | 18 | 18 | 19 | 19 | 18 | 17 | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 38 | 38 | 40 | 42 | 40 | 39 | 41 | 39 | 39 | 37 | 38 | 36 | 36 | 37 | 38 | 38 | 37 | 38 | 40 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 34 | 31 | 38 | 34 | 35 | 34 | 44 | 37 | 38 | 34 | 42 | 35 | 35 | 35 | 43 | 39 | 41 | 40 | 48 | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 49 | 54 | 51 | 53 | 49 | 58 | 51 | 55 | 54 | 61 | 56 | 62 | 65 | 74 | 72 | 77 | 78 | 84 | 71 | 66 | 68 | 83 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 6.75 = 54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Alphabet Inc. 季度財務資料趨勢分析
從提供的資料中可以觀察到，應收賬款周轉率在2020年第三季度開始逐步上升，並在2021年度展現出較為穩定的趨勢。由於該比率越高，表示公司收款效率越好，因此，該指標的提升反映出公司在應收帳款的管理與催收方面的改善。具體而言，2020年第三季前，應收賬款周轉率尚未資料，但從2020年6月30日數值5.9逐步增加至2021年第三季度的7.79，顯示公司在收款效率方面逐步提升。
應收賬款周轉天數則與周轉率呈現反向變化。資料顯示，天數由2020年6月的62天逐步縮短至2021年9月的45天，並在接下來的時間裡略有波動，但仍維持在較低水準（約47天至57天之間）。這表明公司在債款催收方面，逐步縮短收帳時間，有助於提高流動資金的運用效率。
在2022年及2023年間，應收賬款周轉率進一步保持穩定，保持在6.7至8.1之間，天數則在較短範圍內（約45至55天）變動，顯示公司在收款管理上已較早期取得一定的穩定與效率。而在2024年及2025年的預測期，數據保持較為穩定的水平，表明公司在應收帳款管理策略上較為成熟，並持續維持較佳的資金運用狀態。
另外，應收賬款周轉率的整體趨勢顯示出公司在整體營運效率的持續改善，尤其是在2020年下半年至2021年度之間。然而，2023年至2025年期間，數據較為平穩，表明公司經營策略已相對穩定，收款流程較為有效率。在此期間，應收賬款周轉天數維持在50天左右，代表焦點放在維持既有的收款效率，避免過度變動造成資金鏈的不穩定。
結論
- 整體表現
- 公司在2020年第三季度後，逐步提升應收帳款的周轉效率，並成功縮短回收時間，反映出其在收款管理上的努力與成效。
- 趨勢與穩定性
- 到了2022年至2025年的資料顯示，應收賬款的周轉率已趨於穩定，收款天數維持在合理範圍內，代表公司經營策略已較為成熟，且在營運效率方面持續努力。
- 建議方向
- 公司可持續監控應收賬款的周轉比率與天數，特別是在經濟環境變動較大的時期，保持應收帳款的高效率收回，進一步增強流動資金的運用與營運穩定性。
應付賬款周轉天數
Alphabet Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 18.27 | 17.53 | 18.32 | 20.32 | 22.98 | 22.01 | 17.79 | 22.59 | 24.29 | 30.41 | 24.61 | 19.65 | 27.29 | 33.89 | 18.38 | 22.54 | 20.72 | 18.72 | 15.16 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 20 | 21 | 20 | 18 | 16 | 17 | 21 | 16 | 15 | 12 | 15 | 19 | 13 | 11 | 20 | 16 | 18 | 20 | 24 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 119 | 115 | 112 | 115 | 120 | 118 | 123 | 123 | 122 | 121 | 120 | 117 | 113 | 116 | 118 | 115 | 118 | 121 | 125 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 116 | 100 | 93 | 96 | 42 | 52 | 68 | 60 | 43 | 53 | 72 | 61 | 63 | 50 | 66 | 37 | 18 | 17 | 29 | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 11 | 11 | 16 | 11 | 11 | 11 | 14 | 10 | 11 | 11 | 13 | 11 | 10 | 13 | 18 | 14 | 14 | 13 | 16 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 18.27 = 20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以觀察到，Alphabet Inc.的應付賬款周轉率在2020年第三季度之前並未提供，但自2020年第四季度起開始出現數據，並在隨後的季度中逐步增加。這一趨勢顯示，公司在應付賬款的管理上逐漸提升了周轉速度，反映出與供應商的結付週期趨於較短或支付效率的改善。此外，應付賬款周轉率在2021年中期達到較高水平（約30），之後略有波動，顯示公司仍維持較為積極的支付策略，保持較高的周轉率，有助於資金的流動性管理。ただ值得注意的是，2023年及2024年上半年的周轉率較之前稍為降低，反映可能在這段期間，公司的支付策略略為放緩或支付條件變化所影響。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數則與周轉率呈現明顯的反向關係，其波動範圍較為狹窄，大部分位於16至21天之間。特別是在2021年中期，天數多持續維持在約15天左右，顯示公司在這段期間的支付速度較快；而在2022年末和2023年初，天數略有延長至約20天，與周轉率略為下降的趨勢一致。整體而言，該公司維持了較為短暫的支付周期，有助於資金流動性管理，但也可能反映出公司出於營運或供應商關係調整而調控支付條件的策略改變。
綜合以上分析，Alphabet Inc.的應付賬款周轉率自2020年以來呈現出逐步提升的趨勢，並伴隨著應付賬款周轉天數的相反運動，體現公司在支付管理方面的效率提升。這樣的趨勢可能有助於公司資金運用率的改善，但亦需留意支付週期是否過短可能對營運流動性或供應商關係造成壓力。未來若該公司在持續追求高周轉率的同時，亦需平衡供應鏈合作的穩定性，以確保財務策略的長期有效性。