現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Twitter Inc.、 合併現金流量表
以千美元計
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已結束 12 個月 |
2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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2018年12月31日 |
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2017年12月31日 |
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淨收入（虧損） |
(221,409) | |
(1,135,626) | |
1,465,659) | |
1,205,596) | |
(108,063) | |
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折舊和攤銷費用 |
544,848) | |
495,177) | |
465,549) | |
425,498) | |
395,867) | |
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基於股票的薪酬費用 |
629,901) | |
474,932) | |
378,025) | |
326,228) | |
433,806) | |
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|
可轉換票據折價攤銷 |
—) | |
101,733) | |
113,298) | |
105,926) | |
80,061) | |
|
|
壞賬費用 |
1,560) | |
18,775) | |
3,083) | |
1,610) | |
586) | |
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|
遞延所得稅 |
(228,774) | |
(36,978) | |
84,369) | |
43,409) | |
(6,415) | |
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遞延所得稅資產估值備抵備抵免稅額發放 |
—) | |
—) | |
—) | |
(845,129) | |
—) | |
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與實體內部無形資產轉讓相關的遞延所得稅資產建立 |
—) | |
—) | |
(1,206,880) | |
—) | |
—) | |
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遞延所得稅資產估值備抵準備金的建立 |
—) | |
1,101,374) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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（收益）對私營公司投資的減值 |
(101,445) | |
8,842) | |
1,550) | |
3,000) | |
62,439) | |
|
|
其他調整 |
2,975) | |
(10,764) | |
(19,989) | |
(15,749) | |
5,167) | |
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|
應收帳款 |
(189,946) | |
(188,039) | |
(67,000) | |
(130,871) | |
2,668) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(121,501) | |
6,398) | |
(29,602) | |
126,470) | |
(13,974) | |
|
|
經營租賃使用權資產 |
219,287) | |
168,000) | |
149,880) | |
—) | |
—) | |
|
|
應付帳款 |
20,869) | |
18,232) | |
2,946) | |
(1,533) | |
8,371) | |
|
|
應計負債和其他負債 |
260,475) | |
123,345) | |
92,681) | |
95,256) | |
(29,304) | |
|
|
經營租賃負債 |
(184,151) | |
(152,531) | |
(130,205) | |
—) | |
—) | |
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|
資產和負債的變化，扣除購置資產和購置所承擔的負債 |
5,033) |
|
(24,595) |
|
18,700) |
|
89,322) |
|
(32,239) |
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|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
854,098) |
|
2,128,496) |
|
(162,295) |
|
134,115) |
|
939,272) |
|
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|
經營活動產生的現金凈額 |
632,689) |
|
992,870) |
|
1,303,364) |
|
1,339,711) |
|
831,209) |
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|
|
購買財產和設備 |
(1,011,546) | |
(873,354) | |
(540,688) | |
(483,934) | |
(160,742) | |
|
|
出售財產和設備所得款項 |
8,462) | |
9,170) | |
6,158) | |
13,070) | |
2,783) | |
|
|
購買有價證券 |
(3,736,659) | |
(6,272,395) | |
(5,798,111) | |
(5,334,396) | |
(2,687,214) | |
|
|
有價證券到期所得款項 |
3,811,768) | |
4,554,238) | |
4,928,097) | |
3,732,973) | |
2,579,747) | |
|
|
出售有價證券所得款項 |
1,172,626) | |
1,092,754) | |
367,116) | |
58,721) | |
124,826) | |
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|
限制性現金的變化 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,594) | |
|
|
購買對私營公司的投資 |
(39,761) | |
(11,912) | |
(51,163) | |
(3,375) | |
(825) | |
|
|
投資金融正義基金 |
(69,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
企業合併，扣除收購的現金 |
(32,702) | |
(48,016) | |
(29,664) | |
(33,572) | |
—) | |
|
|
其他投資活動 |
(50,065) | |
(11,050) | |
2,281) | |
(5,000) | |
24,899) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
52,623) |
|
(1,560,565) |
|
(1,115,974) |
|
(2,055,513) |
|
(112,932) |
|
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|
發行可換股債券所得款項 |
1,437,500) | |
1,000,000) | |
—) | |
1,150,000) | |
—) | |
|
|
發行優先票據所得款項 |
—) | |
—) | |
700,000) | |
—) | |
—) | |
|
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購買可轉換票據套期保值 |
(213,469) | |
—) | |
—) | |
(267,950) | |
—) | |
|
|
與票據對沖同時發行認股權證的收益 |
161,144) | |
—) | |
—) | |
186,760) | |
—) | |
|
|
債券發行成本 |
(16,769) | |
(14,662) | |
(8,070) | |
(13,783) | |
—) | |
|
|
償還可轉換票據 |
(954,000) | |
—) | |
(935,000) | |
—) | |
—) | |
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回購普通股 |
(930,530) | |
(245,292) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(26,982) | |
(22,587) | |
(19,594) | |
(19,263) | |
(8,962) | |
|
|
融資租賃義務的支付 |
(565) | |
(23,062) | |
(66,677) | |
(90,351) | |
(102,775) | |
|
|
行使股票期權所得款項 |
2,056) | |
5,442) | |
788) | |
3,415) | |
9,444) | |
|
|
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 |
68,792) | |
55,471) | |
42,378) | |
29,288) | |
23,920) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(472,823) |
|
755,310) |
|
(286,175) |
|
978,116) |
|
(78,373) |
|
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|
外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(13,080) | |
(4,005) | |
4,576) | |
(14,296) | |
9,911) | |
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現金、現金等價物和限制性現金凈增（減） |
199,409) |
|
183,610) |
|
(94,209) |
|
248,018) |
|
649,815) |
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
2,011,276) | |
1,827,666) | |
1,921,875) | |
1,673,857) | |
988,598) | |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
2,210,685) |
|
2,011,276) |
|
1,827,666) |
|
1,921,875) |
|
1,638,413) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
從2017年至2021年間，Twitter Inc.的財務趨勢顯示出多方面的變化，反映出公司在不同經營階段的財務狀況及策略調整。
- 營收與淨利潤趨勢
- 公司於2017年錄得純損約1.08億美元，然而在2018年轉為大幅盈餘，達到約1.21億美元，並在2019年進一步增至約1.47億美元。2020年出現明顯轉折，淨虧損擴大至超過1.13億美元，2021年虧損進一步惡化至2.21億美元。這一趨勢反映出公司在盈利能力上存在明顯的波動，尤其在2020年及2021年的虧損顯示出經營或外部因素的不利影響。
- 經營活動與現金流
- 經營活動產生的現金凈額由2017年的約8.31億美元逐步增加至2020年的約9.93億美元，然後在2021年下滑至約6.33億美元。整體而言，公司在此期間展現出較為穩定的現金產生能力，特別是在2018及2019年，但2021年的顯著下降提示經營效率或現金管理可能受到挑戰。
- 投資活動分析
- 公司於2017年大量投入在有價證券，購買金額達約2.69億美元，之後逐年增加其投入規模，2019年達到高峰約5.80億美元。2020年尤其顯著，投資額超過6.27億美元，顯示公司在擴展財務投資。然而，2021年投資規模有所減少，顯示出投資策略的調整或資金使用的變化。此外，財產與設備的購置持續增加，顯示公司持續進行資本支出。
- 融資活動與資本結構
- 公司於2020年透過發行可轉換債券與優先票據募集大額資金，2020年及2021年發行額合計超過2.85億美元，有助於增強資金流動性及資本結構調整。相對地，償還債務規模亦在2020年很大，尤其是償付935百萬美元的可轉換票據。股東回購及股票行使亦是重要的資本運作，2020及2021年都進行了大規模的回購，反映公司在資本管理方面積極作為。
- 現金及資金變動總結
- 整體而言，期末現金及現金等價物由2017年的約1.64億美元逐漸增加至2021年的2.21億美元。此期間內公司綜合來看現金凈增較為穩定，尤其在多次融資活動的支持下，保持了較高的現金儲備水平，即使在較長期的虧損背景下，也展現出一定的財務韌性與資金運作能力。
