流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Twitter Inc.、流動性比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 5.89 | 4.42 | 9.15 | 4.69 | 9.12 | |
| 快速流動性比率 | 5.66 | 4.36 | 9.00 | 4.62 | 8.69 | |
| 現金流動性比率 | 4.76 | 3.83 | 7.98 | 4.10 | 7.55 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 當前流動性比率
- 該比率在2017年至2019年期間經歷了較大波動，2017年為9.12，隨後在2018年下降至4.69，2019年回升至9.15，顯示公司在此期間流動資產與流動負債之間的比率波動較大。進入2020年後，該比率下降至4.42，並在2021年上升至5.89，顯示公司短期償付能力在此期間較為不穩定，整體呈現出一定的波動性，仍維持在較為健康的範圍內，顯示公司能在短期內維持較好的流動性狀況。
- 快速流動性比率
- 該比率亦經歷類似的波動，從2017年的8.69降至2018年的4.62，然後在2019年回升至9，接著於2020年下滑至4.36，並在2021年上升至5.66。此比率較高，表明公司對於短期資產的較快變現能力較強，但波動幅度較大，可能反映公司短期內資產組合調整或流動性管理的變動。然而，整體而言，該比率仍高於通常被認為穩健的水平，顯示公司在短期資金管理方面仍具有較好的一定保障。
- 現金流動性比率
- 此比率在2017年至2019年間趨勢較為類似，分別為7.55、4.1與7.98，展現公司現金資產的變動較大；2020年下降至3.83，2021年則回升至4.76，反映純現金與短期現金等價物的變動相對較大，可能受到營運現金流波動的影響。儘管如此，該比率整體維持在較高的水準之上，表明公司持有充足的現金資產，能支持其短期的現金需求。
當前流動性比率
Twitter Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 7,918,370) | 8,637,108) | 7,620,075) | 7,111,036) | 5,321,884) | |
| 流動負債 | 1,343,867) | 1,952,826) | 832,476) | 1,516,311) | 583,278) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 5.89 | 4.42 | 9.15 | 4.69 | 9.12 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.93 | 3.07 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.29 | 0.40 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.85 | 0.93 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 3.15 | 5.05 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.95 | 1.25 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.08 | 1.32 | 0.90 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.95 | 2.25 | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.37 | 1.69 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 7,918,370 ÷ 1,343,867 = 5.89
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從流動資產與流動負債的變化趨勢來看，Twitter Inc. 在2017年至2021年間，流動資產呈現穩步增長的趨勢，特別是由2017年的約5,321,884千美元增加至2020年的8,637,108千美元。然而，在2021年出現一定程度的下降，資產總額減少至7,918,370千美元。這顯示公司在資產規模方面經歷了擴展，可能反映其營運規模或現金流的增加，但2021年資產規模有所縮減，值得觀察其是否與公司策略調整或經濟環境變化相關。 相較之下，流動負債的變動較為明顯且波動較大。2017年流動負債為583,278千美元，到2018年迅速增加至1,516,311千美元，之後又有所下降，但在2020年再次上升，至1,952,826千美元，並於2021年略為降低至1,343,867千美元。這表明公司在短期負債管理上經歷了較大的變動，2018年和2020年高企可能是為了支持業務擴展或其他投資活動。 關於當前流動性比率，即速動比率，該指標在整個期間內表現出較大波動。2017年為9.12，隨後於2018年下降至4.69，但又在2019年回升至9.15。此後，比例逐步下降至2020年的4.42，並在2021年回升至5.89。這反映出公司在不同年份的短期償付能力存在一定的波動，尤其是在2018年與2020年，流動性比率大幅降低，顯示公司在某些年份面臨較高的短期負債壓力。 綜合來看，Twitter Inc. 在五年期間內，其流動資產普遍增長，反映出資產擴展的趨勢，但流動負債的波動較大，可能會對短期流動性產生一定壓力。流動性比率的波動亦提示公司在短期資金充足度方面存在不穩定性，尤其是在2018年與2020年。這些變化可能與公司業務策略調整或外部經濟環境變動相關，建議持續關注其資產負債結構及流動性管理策略，以評估未來的財務穩定性。
快速流動性比率
Twitter Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,186,549) | 1,988,429) | 1,799,082) | 1,894,444) | 1,638,413) | |
| 短期投資 | 4,207,133) | 5,483,873) | 4,839,970) | 4,314,957) | 2,764,689) | |
| 應收賬款，扣除可疑賬款備抵 | 1,217,404) | 1,041,743) | 850,184) | 788,700) | 664,268) | |
| 速動資產合計 | 7,611,086) | 8,514,045) | 7,489,236) | 6,998,101) | 5,067,370) | |
| 流動負債 | 1,343,867) | 1,952,826) | 832,476) | 1,516,311) | 583,278) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 5.66 | 4.36 | 9.00 | 4.62 | 8.69 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.79 | 2.95 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.26 | 0.32 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.71 | 0.81 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.94 | 4.89 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.91 | 1.22 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.94 | 1.15 | 0.67 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.81 | 2.12 | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.19 | 1.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 7,611,086 ÷ 1,343,867 = 5.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產總額
- 自2017年底的約5,067,370千美元逐年增加，到2020年底達到高點約8,514,045千美元，顯示公司的流動資產整體呈上升趨勢，但在2021年底略有下降至7,611,086千美元。這可能反映公司在某些期間資產結構調整或資產存量的變化。
- 流動負債
- 流動負債由2017年底的約583,278千美元逐步増至2019年底的832,476千美元，之後在2020年底達到頂峰約1,952,826千美元，然後在2021年底下降至1,343,867千美元。這代表公司在2019至2020年間負債水準迅速增加，而2021年有所降低，可能是負債管理或償還策略的調整結果。
- 快速流動性比率
- 該比率在2017年底為8.69，隨後在2018年底下降至4.62，之後又逐步回升至2019年的9，到2020年底則降至4.36，2021年底稍微改善至5.66。此比率的波動反映出公司短期償債能力的變化，儘管數值較高，但波動幅度提示短期流動資產與負債的比例較大，可能由於資產結構調整或流動負債變動所致。
- 趨勢與洞察
- 整體而言，Twitter Inc.在觀察期間內的流動資產持續增加，顯示公司資產規模在擴大。然而，流動負債的變動較為劇烈，尤其是在2020年達到高峰，之後有所下降。快速流動性比率的變動也證實公司短期償債能力經歷了波動，儘管數值依然顯示具備較高的短期償付能力，但波動程度反映出公司流動資金的壓力和資產結構調整。
現金流動性比率
Twitter Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,186,549) | 1,988,429) | 1,799,082) | 1,894,444) | 1,638,413) | |
| 短期投資 | 4,207,133) | 5,483,873) | 4,839,970) | 4,314,957) | 2,764,689) | |
| 現金資產總額 | 6,393,682) | 7,472,302) | 6,639,052) | 6,209,401) | 4,403,102) | |
| 流動負債 | 1,343,867) | 1,952,826) | 832,476) | 1,516,311) | 583,278) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 4.76 | 3.83 | 7.98 | 4.10 | 7.55 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.17 | 2.41 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.05 | 0.10 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.30 | 0.41 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.27 | 4.14 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.71 | 1.05 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.51 | 0.67 | 0.17 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.31 | 1.64 | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 1.04 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,393,682 ÷ 1,343,867 = 4.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2017年至2021年間，Twitter Inc. 的現金資產總額整體呈現上升趨勢。2017年約為4.4031億美元，至2020年達到峰值約7.4723億美元，2021年略微下降至約6.3937億美元。此趨勢顯示公司在過去五年間，現金持有量有所增加，可能反映出資產積累或現金保留策略的調整，但2021年的下降亦值得注意，顯示可能的資金運用或資產配置變化。
- 流動負債
- 流動負債自2017年的約5.83278億美元，逐步增加至2021年的約13.4387億美元。此次升幅較為顯著，顯示公司在此期間負債水平的擴張，可能伴隨著資產擴張或經營策略調整。不過，較高的流動負債也可能對公司的短期償付能力產生壓力，需配合其他財務指標進行評估。
- 現金流動性比率
- 該比率在2017年高達7.55，之後在2018年大幅下降至4.1，之後於2019年回升至7.98，2020年下降至3.83，2021年略微回升至4.76。比率的波動反映出公司的短期流動性狀況呈現一定的不穩定性。2019年短期償付能力較佳，但2020年大幅下降，可能暗示在該年公司現金流狀況或短期負債管理方面遇到挑戰。2021年比率的回升則顯示公司在流動資金管理上有所改善，但仍未回到2019年較高水準。