盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Home Depot Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現相對穩定的趨勢。從2021年的33.95%開始，經歷小幅下降至2023年的33.53%，隨後在2024年略微回升至33.38%，並在2025年進一步提升至33.42%。2026年則略有下降至33.32%。整體而言，毛利率比率的波動幅度較小，維持在33%至34%之間。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從2021年的13.84%增長至2023年的15.27%。然而，從2023年開始，營業獲利率開始下降，2024年降至14.21%，2025年進一步降至13.49%，並在2026年降至12.68%。顯示營運效率或成本控制方面可能面臨挑戰。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似。從2021年的9.74%增長至2022年的10.87%，並維持在10.87%至2023年。隨後，淨獲利率在2024年降至9.92%，2025年降至9.28%，並在2026年降至8.6%。這表明淨利潤的增長速度正在放緩，且可能受到成本或稅務因素的影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在觀察期間波動較大。2021年為390%，2022年數據缺失，2023年大幅增長至1095.07%，2024年進一步增長至1450.48%。然而，2025年大幅下降至222.98%，2026年則降至110.48%。這種大幅波動可能與股東權益的變化或淨利潤的顯著變動有關。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從2021年的18.23%增長至2023年的22.86%。隨後，ROA開始下降，2024年降至19.79%，2025年降至15.4%，並在2026年降至13.47%。這表明資產的使用效率正在降低，或資產規模增長速度快於利潤的增長速度。
總體而言，資料顯示在2021年至2023年間，盈利能力指標呈現增長趨勢，但從2023年開始，盈利能力指標開始下降。股東權益回報率的波動性較大，需要進一步分析以確定其背後的原因。資產回報率的下降表明資產利用效率可能需要改善。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Home Depot Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2026年2月1日 | 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利 | 54,865) | 53,308) | 50,960) | 52,778) | 50,832) | 44,853) | |
| 淨銷售額 | 164,683) | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 33.32% | 33.42% | 33.38% | 33.53% | 33.63% | 33.95% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 50.29% | 48.85% | 46.98% | 43.81% | 42.03% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.48% | 33.32% | 33.39% | 33.23% | 33.30% | 33.01% | |
| TJX Cos. Inc. | 30.96% | 30.60% | 30.00% | 27.61% | 28.50% | 23.66% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨銷售額
= 100 × 54,865 ÷ 164,683 = 33.32%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利
- 從資料中可觀察到，毛利在2021年至2023年期間呈現穩定增長趨勢。2023年達到最高點，為52778百萬美元。然而，2024年略有下降至50960百萬美元，隨後在2025年和2026年再次回升，分別達到53308百萬美元和54865百萬美元。整體而言，毛利呈現波動上升的趨勢。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2022年期間顯著增長，從132110百萬美元增加到151157百萬美元。2023年繼續增長至157403百萬美元，但2024年則出現小幅下降，降至152669百萬美元。在2025年和2026年，淨銷售額恢復增長，分別達到159514百萬美元和164683百萬美元。整體趨勢顯示淨銷售額呈現波動上升的模式。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2026年期間相對穩定，但呈現輕微下降趨勢。從2021年的33.95%逐漸下降至2026年的33.32%。雖然下降幅度不大，但值得關注。整體而言，毛利率比率維持在33%至34%之間，變化幅度較小。
綜上所述，毛利和淨銷售額均呈現波動上升的趨勢，但毛利率比率則呈現輕微下降的趨勢。儘管淨銷售額有所波動，但整體增長趨勢明顯。毛利率比率的微降可能需要進一步分析，以確定其原因及潛在影響。
營業獲利率
Home Depot Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年2月1日 | 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 20,890) | 21,526) | 21,689) | 24,039) | 23,040) | 18,278) | |
| 淨銷售額 | 164,683) | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 12.68% | 13.49% | 14.21% | 15.27% | 15.24% | 13.84% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 11.16% | 10.75% | 6.41% | 2.38% | 5.30% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 11.77% | 12.51% | 13.38% | 10.47% | 12.56% | 10.77% | |
| TJX Cos. Inc. | 11.89% | 11.18% | 10.69% | 9.73% | 9.79% | 1.81% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 11.64% | 11.56% | 8.63% | 6.44% | 7.38% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 20,890 ÷ 164,683 = 12.68%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料中可觀察到，營業利潤在2021年至2023年間呈現增長趨勢。2022年的營業利潤相較於2021年大幅增加，而2023年的增長幅度則趨緩。然而，從2023年開始，營業利潤開始下降，並在2026年降至20890百萬美元，為觀察期間內的最低值。整體而言，營業利潤呈現先增後降的趨勢。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2023年間持續增長，2022年和2023年的增長幅度顯著。2024年淨銷售額略有下降，但2025年又恢復增長。2026年的淨銷售額達到164683百萬美元，為觀察期間內的最高值，顯示出整體銷售額的增長趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，並在2023年達到最高點15.27%。然而，從2023年開始，營業獲利率開始下降，並在2026年降至12.68%。此趨勢與營業利潤的下降相呼應，表明盈利能力正在減弱。儘管淨銷售額在2026年達到最高值，但營業獲利率的下降表明成本控制或定價策略可能需要調整。
綜上所述，資料顯示淨銷售額呈現增長趨勢，但營業利潤和營業獲利率則呈現先增後降的趨勢。這可能意味著公司在維持盈利能力方面面臨挑戰，儘管銷售額持續增長。需要進一步分析成本結構和市場競爭狀況，以更深入地了解這些趨勢背後的原因。
淨獲利率
Home Depot Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年2月1日 | 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 14,156) | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | |
| 淨銷售額 | 164,683) | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 8.60% | 9.28% | 9.92% | 10.87% | 10.87% | 9.74% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 10.83% | 9.29% | 5.29% | -0.53% | 7.10% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.71% | 8.31% | 8.94% | 6.63% | 8.77% | 6.51% | |
| TJX Cos. Inc. | 9.10% | 8.63% | 8.25% | 7.00% | 6.76% | 0.28% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 10.26% | 9.30% | 6.54% | 3.14% | 7.21% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收益 ÷ 淨銷售額
= 100 × 14,156 ÷ 164,683 = 8.60%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料中可觀察到，淨收益在2021年至2023年間呈現增長趨勢。2022年的淨收益相較於2021年大幅增加，而2023年的淨收益則與2022年大致持平。然而，從2023年開始，淨收益開始呈現下降趨勢，2024年和2025年持續下降，並在2026年進一步降低。整體而言，淨收益在後續期間呈現負成長。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2023年間亦呈現增長趨勢，與淨收益的趨勢相似。2022年的淨銷售額相較於2021年顯著增加，2023年則略有增長。然而，2024年淨銷售額出現下降，但2025年和2026年又恢復增長，且2026年的淨銷售額達到最高水平。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2021年至2022年間呈現上升趨勢，從9.74%增加到10.87%，並在2023年維持在10.87%的水平。然而，從2023年開始，淨獲利率開始下降，2024年降至9.92%，2025年進一步降至9.28%，並在2026年降至8.6%。這表明雖然淨銷售額在某些年份有所增長，但盈利能力卻在下降。
綜上所述，雖然淨銷售額在整體期間呈現波動增長，但淨收益和淨獲利率的下降趨勢值得關注。這可能暗示著成本上升、價格壓力或其他影響盈利能力的因素。需要進一步分析其他財務數據，以更全面地了解這些趨勢背後的原因。
股東權益回報率 （ROE）
Home Depot Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2026年2月1日 | 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 14,156) | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | |
| 股東權益（赤字） | 12,813) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 110.48% | 222.98% | 1,450.48% | 1,095.07% | — | 390.00% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 18.89% | 20.72% | 15.07% | -1.86% | 24.13% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 406.05% | |
| TJX Cos. Inc. | 53.92% | 57.95% | 61.27% | 54.97% | 54.69% | 1.55% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 25.32% | 31.01% | 29.39% | 17.48% | 35.05% | |
| ROE工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
ROE = 100 × 淨收益 ÷ 股東權益（赤字）
= 100 × 14,156 ÷ 12,813 = 110.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料中可觀察到，淨收益在2021年到2023年呈現顯著增長趨勢。2022年的淨收益相較於2021年大幅提升，並在2023年達到峰值。然而，2024年淨收益出現下滑，且此趨勢在2025年和2026年持續，顯示淨收益的增長動能減緩，甚至出現負成長。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益在各期間的變化較為劇烈。2021年為正值，但在2022年轉為負值，代表公司存在財務困境。2023年股東權益轉正，並在2024年持續增長。2025年股東權益大幅增加，且在2026年進一步提升，顯示公司財務狀況得到顯著改善。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- ROE的資料存在缺失值。在可得數據的年度中，ROE呈現波動。2023年和2024年ROE大幅提升，表明公司利用股東權益產生利潤的能力顯著增強。然而，2025年和2026年ROE大幅下降，與淨收益的下降趨勢相符，可能反映出公司盈利能力受到影響。需要注意的是，2021年的ROE數值較高，但缺乏其他年份的比較數據，難以評估其意義。
綜上所述，資料顯示公司在淨收益和股東權益方面經歷了複雜的變化。儘管初期呈現增長趨勢，但後期淨收益開始下降。股東權益則從負值轉為正值並持續增長，但ROE的波動性值得關注。整體而言，公司財務狀況在不同期間呈現不同的特徵，需要進一步分析以了解其背後的原因。
資產回報率 （ROA）
Home Depot Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2026年2月1日 | 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 14,156) | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | |
| 總資產 | 105,095) | 96,119) | 76,530) | 76,445) | 71,876) | 70,581) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 13.47% | 15.40% | 19.79% | 22.38% | 22.86% | 18.23% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 9.49% | 9.48% | 5.76% | -0.59% | 7.93% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.29% | 16.14% | 18.49% | 14.73% | 18.91% | 12.49% | |
| TJX Cos. Inc. | 15.36% | 15.32% | 15.04% | 12.34% | 11.53% | 0.29% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 10.55% | 11.20% | 8.50% | 4.19% | 9.17% | |
| ROA工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
ROA = 100 × 淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 14,156 ÷ 105,095 = 13.47%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料中可觀察到，淨收益在2021年至2023年間呈現增長趨勢。2022年的淨收益相較於2021年大幅增加，而2023年的增長幅度則較為溫和。然而，從2023年開始，淨收益開始呈現下降趨勢，並在2026年降至較低水平。整體而言，淨收益的變化呈現先增後降的模式。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間持續增長，增長幅度相對穩定。2024年總資產增長趨勢趨緩，幾乎與2023年持平。然而，從2024年到2026年，總資產呈現顯著增長，顯示資產規模的擴大。總體而言，總資產呈現長期增長的趨勢，且在近期加速增長。
- 資產報酬率 (ROA)
- ROA在2021年至2022年間呈現顯著增長，表明資產利用效率的提升。2023年ROA略有下降，但仍維持在較高水平。從2023年開始，ROA呈現持續下降的趨勢，並在2026年降至最低水平。ROA的下降可能與淨收益的下降以及總資產的增長有關，暗示著資產的盈利能力正在減弱。
綜上所述，資料顯示公司在初期經歷了淨收益和資產的增長，並伴隨著ROA的提升。然而，在後期，淨收益開始下降，儘管總資產持續增長，但ROA也隨之下降。這可能表明公司在擴大資產規模的同時，盈利能力受到影響，需要進一步分析以確定具體原因。