盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Lowe’s Cos. Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間維持相對穩定，大致在33%上下波動。從2021年的33.01%到2026年的33.48%，呈現微幅上升趨勢。整體而言，毛利率比率的變化幅度較小，顯示公司在產品成本控制和定價策略方面具有一定的穩定性。
- 營業獲利率
- 營業獲利率呈現波動性增強的趨勢。2022年達到峰值12.56%，隨後在2023年下降至10.47%，又於2024年回升至13.38%。2025年略有回落至12.51%，2026年進一步下降至11.77%。此變化可能反映了營運成本、銷售費用或市場競爭等因素的影響。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，同樣呈現波動性。2022年達到最高點8.77%，2023年下降至6.63%，2024年回升至8.94%。2025年降至8.31%，2026年則降至7.71%。淨獲利率的變化可能受到營業獲利率、利息支出、稅負等因素的綜合影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 2021年的股東權益回報率（ROE）為406.05%。隨後年份的數據缺失，無法評估其趨勢。數據缺失可能需要進一步調查以了解原因。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）在觀察期間呈現先上升後下降的趨勢。從2021年的12.49%上升至2022年的18.91%，隨後在2023年下降至14.73%，2024年回升至18.49%，2025年降至16.14%，最後在2026年降至12.29%。此趨勢可能反映了公司資產利用效率的變化，以及盈利能力與資產規模之間的關係。
總體而言，資料顯示公司在毛利率方面保持穩定，但營業獲利率和淨獲利率呈現波動性。資產回報率的變化趨勢值得關注，可能需要進一步分析以確定其背後的原因。股東權益回報率的數據缺失限制了對公司盈利能力的全面評估。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Lowe’s Cos. Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利率 | 28,885) | 27,877) | 28,844) | 32,257) | 32,056) | 29,572) | |
| 淨銷售額 | 86,286) | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 33.48% | 33.32% | 33.39% | 33.23% | 33.30% | 33.01% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 50.29% | 48.85% | 46.98% | 43.81% | 42.03% | |
| Home Depot Inc. | 33.32% | 33.42% | 33.38% | 33.53% | 33.63% | 33.95% | |
| TJX Cos. Inc. | 30.96% | 30.60% | 30.00% | 27.61% | 28.50% | 23.66% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨銷售額
= 100 × 28,885 ÷ 86,286 = 33.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率
- 從資料顯示，毛利率在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢，由2021年的295.72億美元增長至2023年的322.57億美元。然而，2024年出現顯著下降，降至288.44億美元。2025年進一步下降至278.77億美元，但在2026年略有回升至288.85億美元。整體而言，毛利率在觀察期間內波動較大，但2026年的數值接近2024年的水平。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2022年期間呈現顯著增長，從2021年的895.97億美元增長至2022年的962.50億美元。2023年淨銷售額略有增長至970.59億美元，但2024年則大幅下降至863.77億美元。2025年持續下降至836.74億美元，隨後在2026年回升至862.86億美元。與毛利率的趨勢相似，淨銷售額也顯示出波動性。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2026年間維持在相對穩定的水平，大致在33%上下波動。2021年為33.01%，2022年為33.3%，2023年為33.23%，2024年為33.39%，2025年為33.32%，2026年為33.48%。雖然存在小幅波動，但整體而言，毛利率比率的變化幅度不大，顯示公司在成本控制和定價策略方面具有一定的穩定性。值得注意的是，儘管淨銷售額和毛利率在2024和2025年下降，毛利率比率卻保持相對穩定，可能表明公司在降低銷售額的同時，有效地控制了成本。
總結而言，資料顯示在2024年和2025年期間，銷售額和毛利率均出現下降，但在2026年有回升的跡象。毛利率比率在整個觀察期間內保持相對穩定，表明公司在維持盈利能力方面具有一定的韌性。
營業獲利率
Lowe’s Cos. Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 10,153) | 10,466) | 11,557) | 10,159) | 12,093) | 9,647) | |
| 淨銷售額 | 86,286) | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 11.77% | 12.51% | 13.38% | 10.47% | 12.56% | 10.77% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 11.16% | 10.75% | 6.41% | 2.38% | 5.30% | |
| Home Depot Inc. | 12.68% | 13.49% | 14.21% | 15.27% | 15.24% | 13.84% | |
| TJX Cos. Inc. | 11.89% | 11.18% | 10.69% | 9.73% | 9.79% | 1.81% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 11.64% | 11.56% | 8.63% | 6.44% | 7.38% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 10,153 ÷ 86,286 = 11.77%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 在觀察期間，營業利潤呈現波動趨勢。從2021年到2022年，營業利潤顯著增長，由9647百萬美元增加至12093百萬美元。然而，2023年略有下降至10159百萬美元。2024年再次回升至11557百萬美元，隨後在2025年降至10466百萬美元，並在2026年進一步下降至10153百萬美元。整體而言，雖然有增長，但近年來趨勢顯示出一定的穩定或略微下降的跡象。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2022年期間呈現增長趨勢，從89597百萬美元增長至96250百萬美元。2023年略有增長至97059百萬美元，但2024年則大幅下降至86377百萬美元。此後，淨銷售額在2025年繼續下降至83674百萬美元，但在2026年略有回升至86286百萬美元。整體而言，淨銷售額的變化幅度較大，顯示出市場環境或公司策略的影響。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在觀察期間內呈現波動。從2021年的10.77%上升至2022年的12.56%，顯示盈利能力有所提升。2023年略有下降至10.47%，但2024年大幅提升至13.38%，為觀察期內最高點。隨後，營業獲利率在2025年降至12.51%，並在2026年進一步下降至11.77%。儘管有波動，但整體而言，營業獲利率維持在相對穩定的水平，但近年來呈現下降趨勢。
綜合來看，營業利潤和淨銷售額的趨勢並不完全一致。儘管營業利潤在某些年份有所增長，但淨銷售額的變化幅度更大，且在近年來呈現下降趨勢。營業獲利率的波動可能反映了成本控制、定價策略或市場競爭等因素的影響。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地了解公司的財務狀況和經營績效。
淨獲利率
Lowe’s Cos. Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 6,654) | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | |
| 淨銷售額 | 86,286) | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 7.71% | 8.31% | 8.94% | 6.63% | 8.77% | 6.51% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 10.83% | 9.29% | 5.29% | -0.53% | 7.10% | |
| Home Depot Inc. | 8.60% | 9.28% | 9.92% | 10.87% | 10.87% | 9.74% | |
| TJX Cos. Inc. | 9.10% | 8.63% | 8.25% | 7.00% | 6.76% | 0.28% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 10.26% | 9.30% | 6.54% | 3.14% | 7.21% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收益 ÷ 淨銷售額
= 100 × 6,654 ÷ 86,286 = 7.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料中可觀察到，淨收益在2021年至2022年期間顯著增長，從5835百萬美元增加到8442百萬美元。然而，2022年至2023年之間出現了下降趨勢，降至6437百萬美元。隨後，淨收益在2023年至2024年期間再次增長，達到7726百萬美元的高點。在2024年之後，淨收益呈現下降趨勢，2025年降至6957百萬美元，2026年進一步降至6654百萬美元。整體而言，淨收益呈現波動性增長，近期趨於下降。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2022年期間呈現顯著增長，從89597百萬美元增加到96250百萬美元。2022年至2023年，淨銷售額持續增長，達到97059百萬美元的峰值。然而，2023年至2024年之間，淨銷售額大幅下降，降至86377百萬美元。2024年至2025年，淨銷售額繼續下降，降至83674百萬美元。在2025年至2026年期間，淨銷售額略有回升，達到86286百萬美元。整體而言，淨銷售額呈現先增長後下降，近期略有回升的趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2021年至2022年期間從6.51%顯著提高到8.77%。2022年至2023年，淨獲利率下降至6.63%。隨後，淨獲利率在2023年至2024年期間再次增長，達到8.94%的高點。在2024年之後，淨獲利率呈現下降趨勢，2025年降至8.31%，2026年進一步降至7.71%。整體而言，淨獲利率呈現波動性變化，近期趨於下降，與淨收益的趨勢相似。
綜上所述，資料顯示淨收益和淨銷售額在初期呈現增長趨勢，但隨後出現了下降。淨獲利率的變化與淨收益的變化趨勢一致。需要注意的是，這些趨勢的持續性以及背後的原因需要進一步的分析和考量。
股東權益回報率 （ROE）
Lowe’s Cos. Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 6,654) | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | |
| 股東權益（赤字） | (9,917) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | 406.05% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 18.89% | 20.72% | 15.07% | -1.86% | 24.13% | |
| Home Depot Inc. | 110.48% | 222.98% | 1,450.48% | 1,095.07% | — | 390.00% | |
| TJX Cos. Inc. | 53.92% | 57.95% | 61.27% | 54.97% | 54.69% | 1.55% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 25.32% | 31.01% | 29.39% | 17.48% | 35.05% | |
| ROE工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
ROE = 100 × 淨收益 ÷ 股東權益（赤字）
= 100 × 6,654 ÷ -9,917 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料顯示，淨收益在2021年至2024年期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的58.35億美元增長至2024年的77.26億美元。然而，在2025年和2026年，淨收益出現下降，分別為69.57億美元和66.54億美元。整體而言，儘管近期有所下滑，但淨收益在觀察期間內仍維持在相對較高的水平。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益的變化趨勢與淨收益截然不同。2021年股東權益為正數，為14.37億美元。但隨後幾年，股東權益迅速轉為負數，並持續擴大。2022年為-48.16億美元，2023年為-142.54億美元，2024年為-150.50億美元。在2025年略有改善至-142.31億美元，但在2026年進一步下降至-99.17億美元。這表明公司的財務結構發生了顯著變化，股東權益持續侵蝕。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 2021年的股東權益報酬率為406.05%。然而，2022年至2026年期間的ROE數據缺失，無法評估該期間的盈利能力相對於股東權益的變化。由於股東權益持續為負數，若要計算ROE，需要謹慎解讀其意義。
綜上所述，資料顯示公司在淨收益方面經歷了增長和後來的下降，而股東權益則持續惡化。股東權益的負數值以及ROE數據的缺失，需要進一步的分析以了解其根本原因和潛在影響。
資產回報率 （ROA）
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 6,654) | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | |
| 總資產 | 54,144) | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 12.29% | 16.14% | 18.49% | 14.73% | 18.91% | 12.49% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 9.49% | 9.48% | 5.76% | -0.59% | 7.93% | |
| Home Depot Inc. | 13.47% | 15.40% | 19.79% | 22.38% | 22.86% | 18.23% | |
| TJX Cos. Inc. | 15.36% | 15.32% | 15.04% | 12.34% | 11.53% | 0.29% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 10.55% | 11.20% | 8.50% | 4.19% | 9.17% | |
| ROA工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
ROA = 100 × 淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 6,654 ÷ 54,144 = 12.29%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料中可觀察到，淨收益在2021年至2022年期間顯著增長，從5835百萬美元增加至8442百萬美元。然而，2023年淨收益出現下滑，降至6437百萬美元。隨後，淨收益在2024年大幅反彈至7726百萬美元，但2025年略有下降至6957百萬美元，並在2026年進一步降至6654百萬美元。整體而言，淨收益呈現波動趨勢，雖然經歷了增長，但也存在明顯的下降和反彈。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年期間呈現持續下降的趨勢，從46735百萬美元逐步下降至43708百萬美元。2024年，總資產略有下降至41795百萬美元，為觀察期內最低點。然而，2025年總資產出現回升，增至43102百萬美元，並在2026年大幅增長至54144百萬美元。總資產的變化趨勢顯示，在一段時間的下降後，資產規模呈現顯著擴大的跡象。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率在2021年至2022年期間顯著提升，從12.49%增加至18.91%。2023年ROA下降至14.73%，隨後在2024年回升至18.49%。2025年ROA略有下降至16.14%，並在2026年降至12.29%。ROA的變化與淨收益和總資產的變化相互影響，整體呈現波動趨勢，但2026年的ROA回落至接近2021年的水平。
綜上所述，資料顯示淨收益、總資產和ROA均呈現波動的趨勢。儘管在某些年份表現出增長，但在其他年份則出現下降。2026年的數據顯示，儘管總資產大幅增長，但淨收益和ROA均有所下降，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。