償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Caterpillar Inc.、償付能力比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 負債率 | ||||||
| 債務與股東權益比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 債務與總資本比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 債務資產比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 財務槓桿比率 | ||||||
| 覆蓋率 | ||||||
| 利息覆蓋率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2020年至2024年間，該比率呈現逐步下降的趨勢，從2.42降至1.97。此變化顯示公司債務相對於股東權益的比例逐年降低，可能暗示公司在資本結構方面逐漸減少槓桿，債務負擔較輕。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率亦呈現類似下降趨勢，從2.46降至2.00，反映公司在融資結構上日益偏向股東權益，相較於早期負債比例較高，現階段債務負擔減輕，有助於減少財務風險。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2020年的0.71微幅降低至2022年的0.66，持續維持較低水準，顯示公司在權衡負債與資本結構方面，較為偏向資本輔助財務穩定性。
- 債務資產比率
- 從0.47逐年略降至0.43，表明公司資產中由負債所形成的比例較低，進一步指向較為保守的資本結構策略。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率則由0.48下降至0.44，與其他負債指標一致，反映公司在負債管理方面趨於謹慎，降低財務槓桿的風險。
- 財務槓桿比率
- 較2020年的5.11微降到2023年和2024年的4.49及4.50，表示公司整體負債相對於股東權益的槓桿程度逐年降低，有助於提升財務穩定性和風險控制。
- 利息覆蓋率
- 顯著提升，從2020年的8.8躍升至2024年的27.21。此指標的改善表明公司償付利息的能力大幅增強，盈利能力強化，負債壓力顯著降低。
- 固定費用覆蓋率
- 亦顯著提升，從6.58增至20.25，表示公司較能輕鬆覆蓋固定成本，經營安全性提升，有助於在經濟波動時維持穩定。
綜合逐年分析，Caterpillar Inc.的財務結構呈現趨向穩健和保守的變化趨勢：負債比例逐漸降低，財務槓桿和負債比率穩定下降，且盈利能力（利息覆蓋率和固定費用覆蓋率）顯著改善。這些變化可能反映其管理層在財務策略上採取風險控管措施，提升短期與長期財務穩定性。然而，值得持續關注負債結構調整是否與公司營運策略同步，以確保財務穩健與經營效率的持續提升。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | ||||||
| 一年後到期的長期債務 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 歸屬於普通股股東的權益 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於普通股股東的權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Caterpillar Inc. 在過去五年內展現了相對穩定的資產負債結構趨勢。
- 總債務
- 數據顯示，公司總債務在2020年至2024年間基本維持在37,000萬美元以上，且略有增加，從2020年的37,163百萬美元逐步升至2024年的38,409百萬美元，顯示公司在此期間內，負債水準有所上升，但變動幅度較為平緩。
- 歸屬於普通股股東的權益
- 股東權益於同一期間從15,331百萬美元增加至19,491百萬美元，呈現逐步上升的趨勢，反映公司資產淨值有所增長，可能與盈利積累或資本運作有關，但在2021年後期，權益增長速度有所放緩。
- 債務與股東權益比率
- 此比率由2020年的2.42下降至2021年的2.29，之後略升至2022年的2.33，並在2023年降低至1.94，至2024年則微升至1.97。整體而言，該比率呈現逐步下降的趨勢，表明公司資本結構變得較為穩健，負債相較於股東權益的比例有所改善，降低了財務槓桿風險。
綜合上述分析，Caterpillar Inc. 在觀察期間內維持穩定的總債務水準與穩步增長的股東權益，且其債務與股東權益比率逐年下降，顯示公司正逐步改善其資本結構與財務風險管理。此外，整體資產負債結構具有一定的穩健性，為未來的財務策略提供較為穩定的基礎。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | ||||||
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| 總債務 | ||||||
| 流動租賃負債（在其他流動負債中確認） | ||||||
| 非流動經營租賃負債（計入其他負債） | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 歸屬於普通股股東的權益 | ||||||
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| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
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| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
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| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
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| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 歸屬於普通股股東的權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020年至2024年間，Caterpillar Inc. 的債務總額展現出相對穩定的趨勢，略有波動但未呈現明顯上升或下降的長期變化。2020年的債務總額為37783百萬美元，2024年略增至39011百萬美元，表明公司在此期間維持了較為穩定的債務規模，可能在資金運作或資本結構管理上維持著一定的平衡。
同期，歸屬於普通股股東的權益在同一期間內有較明顯的波動。2020年的權益為15331百萬美元，隨著時間推移，2021年升高至16484百萬美元，至2022年略微下降至15869百萬美元，然後在2023年大幅增加至19494百萬美元，2024年則微降至19491百萬美元。整體來看，股東權益在2023年出現顯著增長，反映公司在該年可能有盈利改善、資產重估或其他資本操作，促使股東權益水準有所提升。此後保持相對穩定。
在負債股東權益比率方面，2020年為2.46，隨後逐步下降，2021年降至2.33，2022年略微上升至2.37，之後在2023年下降至1.97，並於2024年進一步降至2。這一系列變化表明，2023年負債相對於股東權益的比率顯著降低，可能代表公司在該年度減少負債或改善資本結構，使得整體財務杠桿程度降低。該比率的波動呈現出公司在經營策略中調整負債結構，以追求更穩健的財務狀況的趨勢。
綜合以上觀察，Caterpillar Inc. 在2020年至2024年間，除了股東權益在2023年有明顯的提升外，其負債規模則相對穩定，且負債與權益之比也有明顯的下降趨勢，顯示公司有意進行資本結構調整，以降低財務槓桿，追求更穩健的財務策略。未來，若持續保持或進一步降低負債比率，將有助於增強公司之財務穩定性與抗風險能力。
債務與總資本比率
Caterpillar Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | ||||||
| 一年後到期的長期債務 | ||||||
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| 歸屬於普通股股東的權益 | ||||||
| 總資本 | ||||||
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| 債務與總資本比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Caterpillar Inc.在2020年至2024年間的總債務呈現出相對穩定但略微上升的趨勢。具體而言，總債務在2020年為37,163百萬美元，經過數年的波動後，於2024年提升至38,409百萬美元，期間略有波動但整體維持在此水平附近，顯示公司在資金籌措方面保持一定的穩定性。
另一方面，總資本在同期內亦展現穩定成長的情況，從2020年的52,494百萬美元逐步增加至2024年的57,900百萬美元。這反映公司在資本積累和資產擴張方面可能持續進行，或透過保留盈餘和新資本募集來支持長期成長策略。
在財務比率方面，即債務與總資本比率，資料顯示此比率於2020年至2022年期間較高，分別為0.71、0.70及0.70，指示公司在這一段時間內大約70%左右的資本由債務融資構成。隨後，該比率逐步下降至2023年與2024年的0.66，表明公司在擴張過程中逐漸降低對負債的依賴，或公司債務結構較為保守，以降低財務風險。
綜合分析，Caterpillar Inc.在這段期間展示出穩健的資產負債管理能力。儘管總債務高企且略有增加，但與資本的比例卻有逐年下降的趨勢，顯示公司對財務杠桿的控制逐步改善，可能反映出公司追求更低的財務風險或持續優化其資本結構。此外，資本的成長則支持其長期經營策略，有助於企業在資金面保持穩健。整體而言，公司在資本結構和負債管理方面展現持續的調整與優化趨勢，有助於長期的財務穩定與成長。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Caterpillar Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | ||||||
| 一年後到期的長期債務 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 流動租賃負債（在其他流動負債中確認） | ||||||
| 非流動經營租賃負債（計入其他負債） | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 歸屬於普通股股東的權益 | ||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年間的數據顯示，Caterpillar Inc.在負債管理方面展現出較為穩健的趨勢。債務總額在此期間略有波動，最高點為2024年達到39,011百萬美元，相較於2020年的37,783百萬美元，呈現一定程度的增加。然而，整體變化幅度較為平緩，反映出公司在負債規模上的相對穩定性。
總資本方面，數值持續上升，由2020年的53,114百萬美元逐步增長至2024年的58,502百萬美元，顯示公司資本規模在擴張，可能伴隨著公司資產規模的擴大或營運規模的擴展。
在債務與總資本比率方面，數據呈現較為穩定的趨勢，從2020年的0.71略微下降至2023年的0.66，並在2024年微幅回升至0.67。這表明公司在資本結構方面持續保持適度的負債水平，並未顯示出明顯的負債積累過快或負債結構過於激進的風險。
- 整體觀點
- 資料顯示，Caterpillar Inc.在此期間內的財務結構相對穩健。負債規模與資本規模同步擴展，且負債比例維持在較低且穩定的水平，反映公司對於負債的管理較為審慎，資金運用也較為穩定。進一步分析可能需要結合其他財務指標或經營績效數據，以完整評估其財務風險與經營狀況。
債務資產比率
Caterpillar Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
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| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
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| RTX Corp. | ||||||
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 在五個年度期間內，Caterpillar Inc. 的總債務呈現出較為穩定的變化，略有上升趨勢，由2020年的37,163百萬美元增加至2024年的38,409百萬美元。儘管數值有所波動，但整體變化幅度較小，顯示公司在持續維持相對穩定的負債水平。
- 總資產變化
- 公司的總資產展現出持續增長的趨勢，從2020年的78,324百萬美元逐步升高至2024年的87,764百萬美元。此一趨勢顯示公司在資產規模方面持續擴張，可能伴隨著營收或經營規模的擴大。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率在整個觀察期間持續下降，從2020年的0.47下降至2023年的0.43，雖然在2024年略微反彈至0.44，但仍保持較低水平。這表明公司在資產成長的同時，有效控制了負債比例，提升了財務穩健性。比率的下降反映出公司在資產擴張的過程中或許採取了較為審慎的負債策略，以降低財務風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Caterpillar Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | ||||||
| 一年後到期的長期債務 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 流動租賃負債（在其他流動負債中確認） | ||||||
| 非流動經營租賃負債（計入其他負債） | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||
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| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
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| Lockheed Martin Corp. | ||||||
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| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Caterpillar Inc. 在過去五年的數據顯示出某些穩定的發展趨勢與微幅波動，值得深入分析。
- 負債總額變化情況
- 債務總額從2020年的37,783百萬美元增加至2024年的39,011百萬美元，整體呈現緩慢上升的趨勢。儘管存在波動，特別是在2022年略有下降，但長期來看負債規模仍持續擴展，顯示公司在資金需求方面維持一定的增長步伐。
- 資產規模趨勢
- 總資產亦呈現一路攀升的狀況，從2020年的78,324百萬美元上升至2024年的87,764百萬美元。此現象暗示公司在擴張經營規模，投資或資產配置方面持續加碼，反映出較好的資產積累與成長能力。
- 負債比率的變化
- 負債比率由2020年的0.48逐步下降至2024年的0.44，顯示公司整體的財務槓桿有所降低。這可能代表公司在資產與負債結構方面作出調整，以提升財務穩健度或降低風險，維持較為保守的財務杠桿水平。
整體而言，Caterpillar Inc. 在期間內展現出資產擴張與負債略微增加的趨勢，同時負債比率的逐步下降亦反映公司在財務結構上的優化。這些變化可能與公司持續進行的投資或經營擴展策略相關，但亦顯示其在資金結構上的慎重管理，意在維持平衡和長期穩健的財務狀況。
財務槓桿比率
Caterpillar Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
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| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 歸屬於普通股股東的權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
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從2020年至2024年間，Caterpillar Inc.的總資產呈現逐步上升的趨勢。2020年的總資產為78,324百萬美元，經過幾個年度的變動後，2024年達到87,764百萬美元，較2020年增長約12.2%。
該公司總資產在2021年和2022年之間略有下降，從82,793百萬美元下降至81,943百萬美元，但隨後於2023年和2024年逐步回升，顯示公司在該段期間內持續累積資產或進行資產擴張的策略取得一定成效。
- 股東權益變動分析
-
股東權益在2020年為15,331百萬美元，2021年增至16,484百萬美元，反映公司在該年度的盈利或資本投入增加。2022年出現輕微的回落，至15,869百萬美元，但在2023年大幅提升至19,494百萬美元，隨後在2024年微幅下降至19,491百萬美元。
整體而言，股東權益呈現逐步上升的趨勢，特別是在2023年有明顯的成長，表明公司盈利能力改善或資本結構調整取得成效。
- 財務槓桿比率變化
-
財務槓桿比率從2020年的5.11略微下降至2021年的5.02，反映該年度公司相較於資本結構持較低槓桿，可能為降低財務風險或資金成本的一種策略呈現。之後，槓桿比率微幅上升至2022年的5.16，顯示公司可能調整資金結構或增加借款。
2023年和2024年的槓桿比率下降至4.49和4.5，顯示公司在這兩年內可能進行了資本結構的調整以降低負債比例，或改善了資產與負債的比率，降低財務風險、提升財務穩健性。
利息覆蓋率
Caterpillar Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 更多： 利息支出（不包括金融產品） | ||||||
| 息稅前利潤 (EBIT) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤 (EBIT)
- 從2020年到2024年，Caterpillar Inc.的息稅前利潤(EBIT)呈現持續成長的趨勢。2020年為4,523百萬美元，於2021年大幅增加至8,723百萬美元，並在接下來的年份持續上升，2022年達到9,214百萬美元，2023年進一步升至13,624百萬美元，2024年則微幅增至13,929百萬美元。此趨勢顯示公司整體營運獲利能力穩步改善，盈利規模顯著擴大。特別是從2020年到2021年的跳躍，可能與營運策略調整或市場需求增加有關，之後的穩定增長則反映公司持續的價值創造能力。
- 利息支出（不包括金融產品）
- 利息支出在整體期間內趨於穩定，2020年為514百萬美元，2021年稍微下降為488百萬美元，2022年再降為443百萬美元，隨後於2023年和2024年均維持在512百萬美元左右。這反映公司在控制債務成本及資金運作方面較為穩健，未受到利率波動的較大影響，且其負債結構在此期間展現出一定的穩定性，未見明顯的上升或下降趨勢。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2020年的8.8顯著提升至2021年的17.88，之後持續增加，2022年達到20.8，2023年進一步提升至26.66，2024年小幅上升至27.21。這一指標的明顯改善表示公司盈利能力增強，使得其營運利潤可以更充分地覆蓋利息支出。正常情況下，較高的利息覆蓋率代表較佳的財務風險管理和較低的償債壓力。該數據反映出公司在盈利穩定成長的同時，能有效維持較好的債務償還能力。
固定費用覆蓋率
Caterpillar Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 更多： 利息支出（不包括金融產品） | ||||||
| 息稅前利潤 (EBIT) | ||||||
| 更多： 經營租賃成本 | ||||||
| 固定費用和稅項前的利潤 | ||||||
| 利息支出（不包括金融產品） | ||||||
| 經營租賃成本 | ||||||
| 固定費用 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Caterpillar Inc. 在2020年至2024年的主要財務指標展現出若干顯著的變化趨勢，值得進一步分析其經營表現與財務結構的演變。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 該指標顯示公司盈利能力在整體呈現上升的趨勢。從2020年的4727百萬美元逐步增加至2024年的14114百萬美元，期間年均成長顯著，代表公司營收或營運效率有明顯改善。尤其在2021年及2022年之間，利潤的增幅較為明顯，顯示公司可能在此兩年中實現了較佳的營運成果或成本控制。
- 固定費用
- 該項目數值較為穩定，且呈現略微下降的趨勢，從2020年的718百萬美元逐步下降至2022年的630百萬美元，之後略微上升至2024年的697百萬美元。固定費用的穩定或微幅變動，可能反映公司在管理固定成本方面較為謹慎，或受到成本結構的調整影響，並未隨利潤的增加而成比例上升，這對盈利能力的提升具有正面貢獻。
- 固定費用覆蓋率
- 該財務比率由2020年的6.58逐步提升至2024年的20.25，呈現出顯著的上升趨勢。此比例的提升表明公司在稅前利潤中用來支付固定費用的能力日益增強，反映經營效率的提升與固定成本控制的有效性。如此的趨勢可能預示著公司在收益結構上更加健康和穩固，長期的利潤覆蓋能力亦得以改善。