償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列與財務槓桿和償債能力相關的比率在一段時間內的變化趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 此比率呈現顯著上升趨勢，從2021年的1.07增加到2023年的2.55，並在2024年和2025年分別為3.2和3.23。這表明公司債務相對於股東權益的比例持續增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率類似，此比率也呈現上升趨勢，從2021年的1.19增加到2025年的3.39。包含經營租賃負債後，負債水平的增加幅度略大於不包含時。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率也顯示出穩步上升的趨勢，從2021年的0.52增加到2025年的0.76。雖然增長幅度相對較小，但仍表明公司總資本中債務的佔比正在增加。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 包含經營租賃負債的債務與總資本比率的變化趨勢與不包含時相似，但數值略高，同樣顯示出債務佔總資本比例的增加。
- 債務資產比率
- 債務資產比率從2021年的0.23逐步增加到2025年的0.36。這意味著公司資產中有越來越大一部分是由債務融資。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率也呈現上升趨勢，從2021年的0.26增加到2025年的0.38。這表明公司總負債相對於總資產的比例正在增加。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率從2021年的4.64顯著增加到2025年的8.9。這表明公司利用財務槓桿的程度越來越高，也意味著財務風險可能隨之增加。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率呈現下降趨勢，從2021年的14.27下降到2025年的6.3。這表明公司支付利息的能力正在減弱，可能面臨更高的利息風險。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率也呈現下降趨勢，從2021年的9.95下降到2025年的5.3。這表明公司支付固定費用的能力正在減弱，可能面臨更高的經營風險。
總體而言，數據顯示公司在觀察期內增加了債務融資的比例，財務槓桿水平提高，同時償債能力指標（如利息覆蓋率和固定費用覆蓋率）呈現下降趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以評估公司潛在的財務風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Lockheed Martin Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 長期債務，凈額，不包括流動部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 總債務 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 股東權益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| RTX Corp. | — | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 21,700 ÷ 6,721 = 3.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的11676百萬美元，增長至2025年的21700百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，債務規模持續擴大。
- 股東權益
- 股東權益的變化趨勢則與總債務相反。從2021年的10959百萬美元，下降至2023年的6835百萬美元，之後在2025年略有回升至6721百萬美元。整體而言，股東權益呈現下降趨勢，但近兩年降幅趨緩。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率的變化反映了總債務和股東權益的綜合影響。該比率從2021年的1.07顯著增長至2025年的3.23。這表明公司財務槓桿的增加，以及債務相對於股東權益的比例不斷上升。在2022年到2023年之間，比率的增長尤為顯著，顯示此階段債務增長速度快於股東權益。2024年和2025年的增長幅度則趨於平緩，但比率仍維持在高位。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間增加了債務規模，同時股東權益有所下降，導致財務槓桿顯著提升。這可能意味著公司正在積極利用債務融資來支持其業務發展，但也增加了財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Lockheed Martin Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 長期債務，凈額，不包括流動部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 總債務 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 當前經營租賃負債 | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| 非流動經營租賃負債 | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| 股東權益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| RTX Corp. | — | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 22,771 ÷ 6,721 = 3.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 資料顯示，債務總額在分析期間內呈現持續增長趨勢。從2021年的130.76億美元，增長至2025年的227.71億美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，之後增長速度趨緩，但仍保持正向增長。
- 股東權益
- 股東權益在分析期間內呈現波動下降的趨勢。從2021年的109.59億美元，下降至2023年的68.35億美元。2024年略有下降至63.33億美元，但在2025年小幅回升至67.21億美元。整體而言，股東權益的規模在分析期間內呈現下降的趨勢，但2025年出現了初步的回升跡象。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在分析期間內顯著上升。從2021年的1.19，上升至2025年的3.39。比率的上升幅度在2022年和2023年尤為明顯，反映出債務相對於股東權益的比例不斷增加。2024年和2025年的增長速度放緩，但比率仍維持在高位。這表明財務槓桿的運用程度在增加。
綜上所述，資料顯示債務總額持續增長，股東權益則呈現波動下降的趨勢，導致負債股東權益比率顯著上升。這可能意味著公司在擴張或投資時，更多地依賴債務融資，而非股東權益。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務風險和償債能力。
債務與總資本比率
Lockheed Martin Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 長期債務，凈額，不包括流動部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 總債務 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 股東權益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 總資本 | 28,421) | 26,603) | 24,294) | 24,813) | 22,635) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| RTX Corp. | — | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 21,700 ÷ 28,421 = 0.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的11676百萬美元，增長至2025年的21700百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，債務規模呈現顯著擴大。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間呈現增長，從22635百萬美元增加到24294百萬美元。然而，2023年之後，總資本的增長趨勢有所放緩，2025年達到28421百萬美元。雖然總資本持續增加，但增長速度相較於前期有所減緩。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間呈現上升趨勢。從2021年的0.52，上升至2023年的0.72。在2024年進一步上升至0.76，並在2025年維持在0.76。這表示公司利用債務融資的比例逐漸增加，財務槓桿程度提高。雖然2024年和2025年的比率維持不變，但整體而言，該比率的上升趨勢值得關注。
綜上所述，資料顯示公司債務規模持續擴大，而總資本的增長速度相對放緩。債務與總資本比率的上升表明公司財務結構中債務的佔比增加，財務風險可能隨之提升。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Lockheed Martin Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 長期債務，凈額，不包括流動部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 總債務 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 當前經營租賃負債 | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| 非流動經營租賃負債 | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| 股東權益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 29,492) | 27,751) | 25,471) | 26,030) | 24,035) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| RTX Corp. | — | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 22,771 ÷ 29,492 = 0.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的13076百萬美元增長至2025年的22771百萬美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，但在2024年和2025年則趨於放緩，但仍保持正向增長。
- 總資本
- 總資本的變化趨勢相對穩定，但整體也呈現增長。從2021年的24035百萬美元增長至2025年的29492百萬美元。2023年出現小幅下降，但隨後在2024年和2025年恢復增長。總資本的增長速度相較於債務總額較為緩慢。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間呈現上升趨勢，從2021年的0.54上升至2023年的0.73。在2024年進一步上升至0.77，並在2025年維持在0.77。這表示公司利用的財務槓桿比例逐漸增加，債務在總資本中所佔的比重也隨之提高。雖然2024年和2025年的比率維持不變，但整體而言，該比率的上升趨勢值得關注。
綜上所述，資料顯示公司債務總額和總資本均呈現增長趨勢，但債務增長速度快於總資本。這導致債務與總資本比率持續上升，反映出公司財務結構中債務比例的增加。需要進一步分析其他財務指標，以評估公司償還債務的能力和整體財務風險。
債務資產比率
Lockheed Martin Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 長期債務，凈額，不包括流動部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 總債務 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 總資產 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| RTX Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 21,700 ÷ 59,840 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的11676百萬美元，增長至2025年的21700百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，債務規模呈現顯著擴大。
- 總資產
- 總資產的變化趨勢相對穩定，但亦有增長。從2021年的50873百萬美元，增長至2025年的59840百萬美元。雖然資產規模有所擴大，但增長速度相較於總債務而言較為緩慢。在2023年，總資產略有下降，但在2024年和2025年又恢復增長。
- 債務資產比率
- 債務資產比率的變化反映了債務與資產規模之間的關係。該比率從2021年的0.23逐步上升至2023年的0.33。在2024年，比率進一步上升至0.36，並在2025年維持在0.36。這表明，隨著債務的快速增長，公司利用債務融資的程度有所提高，財務槓桿亦隨之增加。雖然2024年和2025年的比率維持不變，但整體趨勢顯示債務佔資產的比重正在增加。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間擴大了其債務規模，而資產增長速度相對較慢。這導致債務資產比率持續上升，反映了財務槓桿的增加。需要進一步分析其他財務指標，以評估公司償還債務的能力和整體財務風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Lockheed Martin Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 長期債務，凈額，不包括流動部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 總債務 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 當前經營租賃負債 | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| 非流動經營租賃負債 | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| 總資產 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| RTX Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 22,771 ÷ 59,840 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的13076百萬美元增長至2025年的22771百萬美元。增長幅度在各年間略有差異，但整體而言，債務規模呈現擴大。
- 總資產
- 總資產在2021年至2024年間呈現增長趨勢，從50873百萬美元增長至55617百萬美元。然而，在2025年，總資產增長至59840百萬美元，顯示增長速度有所加快。儘管如此，2023年相較於2022年，總資產略有下降。
- 負債比率
- 負債比率在2021年至2024年間呈現上升趨勢，從0.26增長至0.39。這表明公司利用更多債務來資助其資產。然而，在2025年，負債比率略微下降至0.38，顯示債務增長速度相對於資產增長速度有所放緩。整體而言，負債比率的變化與債務總額的增長趨勢相符。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間擴大了其債務規模和資產規模。負債比率的上升表明公司在財務槓桿方面有所增加，但在最近一年，負債比率的穩定可能表明公司正在努力維持其資本結構的平衡。
財務槓桿比率
Lockheed Martin Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 股東權益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| RTX Corp. | — | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 59,840 ÷ 6,721 = 8.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現增長趨勢。從2021年的50873百萬美元增長至2025年的59840百萬美元。雖然2023年出現小幅下降，但整體而言，資產規模持續擴大。增長幅度在2024年顯著提升，顯示可能存在積極的投資或收購活動。
- 股東權益
- 股東權益的變化趨勢相對複雜。2022年相較於2021年大幅下降，隨後在2023年繼續下降，至6835百萬美元。2024年略有回升，但幅度有限。2025年則呈現小幅增長。股東權益的波動可能與盈餘分配、股份回購或其他影響股權的因素有關。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期間持續上升。從2021年的4.64逐步增長至2025年的8.9。這表示公司越來越依賴債務融資。槓桿比率的上升可能增加財務風險，但也可能反映了公司利用債務來擴大業務規模和提高投資回報的策略。2024年和2025年的增長幅度略有放緩，但整體趨勢仍然是上升的。
綜上所述，資料顯示公司資產規模持續擴大，但股東權益的增長相對緩慢，且財務槓桿比率不斷上升。這表明公司在擴張的同時，對債務的依賴程度也在增加。後續應持續關注股東權益的變化以及槓桿比率對公司財務穩健性的影響。
利息覆蓋率
Lockheed Martin Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 更多： 所得稅費用 | 905) | 884) | 1,178) | 948) | 1,235) | |
| 更多： 利息支出 | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 7,040) | 7,256) | 9,014) | 7,303) | 8,119) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | — | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| RTX Corp. | — | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 7,040 ÷ 1,118 = 6.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在觀察期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2021年為81.19億美元，2022年下降至73.03億美元。2023年出現顯著增長，達到90.14億美元，但隨後在2024年回落至72.56億美元，並在2025年進一步下降至70.40億美元。整體而言，雖然有增長，但近兩年呈現下降趨勢。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在觀察期間持續增加。從2021年的5.69億美元，逐步上升至2025年的11.18億美元。這表明公司在融資成本方面面臨日益增大的壓力。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。隨著息稅前盈利的波動和利息支出的增加，利息覆蓋率呈現持續下降的趨勢。從2021年的14.27，下降至2025年的6.3。這意味著公司償還利息的能力逐漸減弱，財務風險增加。
- 綜合分析
- 儘管息稅前盈利在某些年份有所增長，但利息支出的持續增加導致利息覆蓋率顯著下降。這種趨勢表明公司在維持財務穩定性方面面臨挑戰。需要進一步分析導致利息支出增加的原因，以及息稅前盈利下降的潛在因素，以評估公司長期財務狀況。
固定費用覆蓋率
Lockheed Martin Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 更多： 所得稅費用 | 905) | 884) | 1,178) | 948) | 1,235) | |
| 更多： 利息支出 | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 7,040) | 7,256) | 9,014) | 7,303) | 8,119) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 258) | 260) | 273) | 275) | 275) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 7,298) | 7,516) | 9,287) | 7,578) | 8,394) | |
| 利息支出 | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| 經營租賃費用 | 258) | 260) | 273) | 275) | 275) | |
| 固定費用 | 1,376) | 1,296) | 1,189) | 898) | 844) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | — | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| RTX Corp. | — | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 7,298 ÷ 1,376 = 5.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在觀察期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2021年為8394百萬美元，2022年大幅下降至7578百萬美元。2023年出現反彈，達到9287百萬美元，但隨後在2024年再次下降至7516百萬美元，並在2025年進一步降至7298百萬美元。整體而言，利潤水平在觀察期內呈現先降後升再降的模式。
- 固定費用
- 固定費用在觀察期間呈現持續增加的趨勢。從2021年的844百萬美元，逐步增加至2025年的1376百萬美元。這表明在觀察期內，企業的固定成本支出不斷上升。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在觀察期間持續下降。2021年為9.95，2022年降至8.44，2023年進一步降至7.81。2024年和2025年分別為5.8和5.3。這意味著企業利用利潤支付固定費用的能力逐漸減弱。利潤的波動與固定費用的持續增加共同導致了覆蓋率的下降。
綜上所述，資料顯示企業的利潤在觀察期間經歷了波動，而固定費用則持續增加。固定費用覆蓋率的下降表明企業在支付固定費用方面的壓力正在增大。需要進一步分析導致利潤波動和固定費用增加的原因，以評估企業的財務狀況和未來發展趨勢。