償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Eaton Corp. plc、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據來看，整體而言，該實體的財務槓桿在觀察期間內呈現相對穩定的趨勢，但近期出現微幅上升。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從0.52降至0.49。然而，在2024年和2025年，該比率略有回升，分別為0.5和0.51。這表明股東權益相對於債務的增長在前期優於債務的增長，但近期趨勢有所逆轉。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，從2021年的0.55降至2023年的0.52，隨後在2024年和2025年回升至0.54和0.55。 經營租賃負債的納入對比率產生影響，但整體趨勢與不包含經營租賃負債的比率一致。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年間穩定下降，從0.34降至0.33。2024年和2025年維持在0.33和0.34，顯示債務在總資本中所佔比例的變化不大。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與總資本比率的趨勢類似，但數值略高，反映了經營租賃負債的影響。該比率在2021年至2023年間從0.36降至0.34，並在2024年和2025年維持在0.35。
- 債務資產比率
- 該比率在整個觀察期間內保持相對穩定，維持在0.24至0.25之間，表明債務與資產的比例變化不大。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2021年至2025年間維持在0.26至0.27之間，顯示負債在總資產中所佔比例的變化不大。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2021年至2023年間略有下降，從2.07降至2.02。然而，在2024年和2025年，該比率有所上升，分別為2.08和2.12。這表明該實體在利用債務融資方面，近期趨勢有所變化。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年至2023年間呈現顯著上升趨勢，從21.11大幅增長至26.34。2024年進一步上升至36.12，但2025年回落至21.46。這表明該實體償還利息的能力在前期顯著提高，但近期有所下降。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在2021年至2024年間呈現上升趨勢，從10.4增長至13.79。然而，2025年回落至11.02。這表明該實體支付固定費用的能力在前期有所改善，但近期有所下降。
總體而言，數據顯示該實體的財務狀況在觀察期間內相對穩定，但利息覆蓋率和固定費用覆蓋率在2025年的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Eaton Corp. plc、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 總債務 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 伊頓股東權益總額 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.47 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.31 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 伊頓股東權益總額
= 9,895 ÷ 19,425 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現增長趨勢，由8579百萬美元增至9269百萬美元。然而，在2024年略有下降至9152百萬美元，隨後在2025年再次增長至9895百萬美元。整體而言，五年期間內總債務呈現波動上升的趨勢。
- 伊頓股東權益總額
- 股東權益總額在2021年至2023年間持續增長，從16413百萬美元增長至19036百萬美元。2024年出現小幅下降至18488百萬美元，但在2025年回升至19425百萬美元。股東權益總額的變化趨勢相對穩定，但仍存在年度波動。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年為0.52，2022年略微下降至0.51，2023年進一步下降至0.49。2024年該比率回升至0.5，並在2025年再次回升至0.51。整體而言，該比率在五年期間內維持在0.49至0.52之間，顯示出財務槓桿水平相對穩定，但略有波動。比率的變化與總債務和股東權益總額的變化趨勢相互影響。
總體而言，資料顯示公司在五年期間內，債務和股東權益均有增長，但債務增長速度略快於股東權益，導致債務與股東權益比率在波動中略微上升。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Eaton Corp. plc、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 總債務 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 流動租賃負債（計入其他流動負債） | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| 非流動經營租賃負債 | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| 伊頓股東權益總額 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | 2.56 | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.53 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.46 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 伊頓股東權益總額
= 10,684 ÷ 19,425 = 0.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的9036百萬美元增長至2023年的9937百萬美元。然而，在2024年增長趨勢略有放緩，僅增長至9984百萬美元。2025年則進一步增長至10684百萬美元，顯示債務規模持續擴大。
- 股東權益總額
- 股東權益總額在2021年至2023年間亦呈現增長趨勢，從2021年的16413百萬美元增長至2023年的19036百萬美元。2024年股東權益總額略有下降，降至18488百萬美元，但2025年又回升至19425百萬美元，顯示股東權益的波動性。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年為0.55，2022年略微下降至0.54，2023年進一步下降至0.52。這表明公司的財務槓桿在降低。然而，2024年比率回升至0.54，2025年再次回升至0.55，與2021年持平。這暗示著公司財務結構的槓桿率正在恢復，可能與債務總額的增長有關。
總體而言，資料顯示債務總額和股東權益總額均呈現增長趨勢，但股東權益的增長速度相對較慢。負債股東權益比率的變化表明公司財務槓桿的調整，從降低到恢復的趨勢值得關注。
債務與總資本比率
Eaton Corp. plc、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 總債務 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 伊頓股東權益總額 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 總資本 | 29,320) | 27,640) | 28,305) | 25,693) | 24,992) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 9,895 ÷ 29,320 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現增長趨勢，由8579百萬美元增至9269百萬美元。2024年略有下降至9152百萬美元，但在2025年再次回升至9895百萬美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間亦呈現增長趨勢，由24992百萬美元增至28305百萬美元。2024年略有下降至27640百萬美元，隨後在2025年回升至29320百萬美元。總資本的變化趨勢與總債務相似，呈現波動上升的模式。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年和2022年維持在0.34的水平。2023年和2024年略微下降至0.33，但在2025年回升至0.34。整體而言，該比率在觀察期間內相對穩定，維持在0.33至0.34之間，顯示公司財務結構的穩定性。
綜上所述，資料顯示總債務和總資本均呈現波動上升的趨勢，而債務與總資本比率則維持相對穩定。這表明公司在擴大其資本規模的同時，也適度增加了債務，但其財務槓桿水平保持在可控範圍內。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Eaton Corp. plc、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 總債務 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 流動租賃負債（計入其他流動負債） | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| 非流動經營租賃負債 | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| 伊頓股東權益總額 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 30,109) | 28,472) | 28,973) | 26,279) | 25,449) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | 0.72 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 10,684 ÷ 30,109 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間呈現逐年增加的趨勢。從2021年的9036百萬美元，增長至2025年的10684百萬美元。雖然增長幅度並非線性，但在整個期間內維持正向趨勢。2023年和2024年的增長幅度較小，但2025年則有明顯的增加。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間持續增長，從2021年的25449百萬美元增長至2023年的28973百萬美元。然而，2024年總資本略有下降至28472百萬美元，隨後在2025年回升至30109百萬美元。整體而言，總資本呈現增長趨勢，但增長過程並非完全穩定。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間相對穩定。從2021年的0.36，先下降至2022年和2023年的0.35，然後在2024年回升至0.35，並維持在2025年。整體而言，該比率在0.34至0.36之間波動，顯示債務結構與總資本的相對比例維持在一個相對穩定的範圍內。雖然債務總額持續增加，但總資本的增長也足以抵消部分影響，使得比率變化幅度不大。
綜上所述，資料顯示債務總額和總資本均呈現增長趨勢，而債務與總資本比率則維持相對穩定。這表明公司在擴大其資本規模的同時，也適度增加了債務，並保持了穩健的財務槓桿水平。
債務資產比率
Eaton Corp. plc、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 總債務 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 總資產 | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 9,895 ÷ 41,251 = 0.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現增長趨勢，由8579百萬美元增至9269百萬美元。2024年略有下降至9152百萬美元，但在2025年再次增長至9895百萬美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間持續增長，由34027百萬美元增至38432百萬美元。2024年略有下降至38381百萬美元，但在2025年顯著增長至41251百萬美元。總資產的增長幅度在2025年尤為明顯。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在觀察期間內維持相對穩定，始終在0.24至0.25之間波動。2021年和2022年的比率為0.25，2023年至2025年則穩定在0.24。這表明公司的財務槓桿水平在過去五年內變化不大。
綜上所述，雖然總債務和總資產均呈現增長趨勢，但債務資產比率的穩定性表明公司的資產增長速度與債務增長速度大致相符，財務風險維持在可控範圍內。2025年的資產增長速度明顯快於債務，可能意味著公司財務狀況的改善。
負債比率（包括經營租賃負債）
Eaton Corp. plc、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 總債務 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 流動租賃負債（計入其他流動負債） | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| 非流動經營租賃負債 | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| 總資產 | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 10,684 ÷ 41,251 = 0.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間呈現穩定增長趨勢。從2021年的9036百萬美元增長至2025年的10684百萬美元。雖然每年增長幅度略有差異，但整體而言，債務規模持續擴大。2023年和2024年的增長幅度較小，顯示可能存在債務控制的策略。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年期間呈現顯著增長，從34027百萬美元增長至38432百萬美元。然而，2024年總資產略有下降至38381百萬美元，隨後在2025年恢復增長，達到41251百萬美元。這種增長模式可能反映了公司在資產配置和投資方面的策略調整。
- 負債比率
- 負債比率在整個觀察期間保持相對穩定，約為0.26。這意味著公司的負債水平與其資產規模之間保持著一致的比例。負債比率的穩定性可能表明公司在財務風險管理方面採取了謹慎的態度，並維持了健康的財務結構。儘管債務總額有所增加，但由於總資產的同步增長，負債比率得以維持在相對穩定的水平。
總體而言，資料顯示公司在擴大資產規模的同時，也增加了債務規模。然而，負債比率的穩定性表明公司能夠有效地管理其財務風險，並維持健康的財務狀況。
財務槓桿比率
Eaton Corp. plc、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| 伊頓股東權益總額 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.12 | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.93 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.34 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 伊頓股東權益總額
= 41,251 ÷ 19,425 = 2.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在分析期間呈現增長趨勢。從2021年的34027百萬美元增長至2023年的38432百萬美元，顯示資產規模持續擴大。然而，2024年略有下降至38381百萬美元，隨後在2025年回升至41251百萬美元，達到最高點。整體而言，資產規模呈現穩步增長，但2024年的小幅下降值得關注。
- 伊頓股東權益總額
- 股東權益總額也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較為穩定。從2021年的16413百萬美元增長至2025年的19425百萬美元。雖然2024年出現小幅下降至18488百萬美元，但隨後在2025年迅速反彈，表明股東權益的增長具有一定的韌性。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在分析期間相對穩定，維持在2.02至2.12之間。2021年和2022年的比率分別為2.07和2.06，隨後在2023年略微下降至2.02。2024年比率上升至2.08，並在2025年進一步上升至2.12。整體而言，財務槓桿比率的變化幅度較小，表明公司在利用負債方面保持了一定的保守性。比率的微幅上升可能暗示著公司在擴張資產規模時，對負債的依賴程度略有增加。
綜上所述，資料顯示公司資產和股東權益均呈現增長趨勢，財務槓桿比率則維持在相對穩定的水平。2024年總資產和股東權益的小幅下降值得進一步關注，但隨後在2025年均有恢復增長。整體而言，公司的財務狀況呈現出穩健的增長態勢。
利息覆蓋率
Eaton Corp. plc、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| 更多： 所得稅費用 | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 21.46 | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 6.70 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 7.07 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 5,173 ÷ 241 = 21.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 從資料顯示，息稅前盈利呈現逐年增長趨勢。從2021年的30.4億美元增長至2025年的51.73億美元。2023年和2024年的增長幅度較為顯著，顯示盈利能力在該期間有所提升。然而，2025年的增長速度放緩，但仍維持正向增長。
- 利息支出，凈額 趨勢
- 利息支出在2021年和2022年保持穩定，為14.4億美元。2023年略有增加至15.1億美元，2024年則下降至13億美元。2025年大幅增加至24.1億美元，顯示公司在該年度的利息負擔顯著增加。
- 利息覆蓋率 趨勢
- 利息覆蓋率與息稅前盈利的增長趨勢大致一致，在2021年至2024年間呈現顯著提升。從2021年的21.11提升至2024年的36.12，表明公司償還利息的能力不斷增強。然而，2025年利息覆蓋率大幅下降至21.46，與利息支出增加的趨勢相符，顯示償還利息的能力受到影響。整體而言，利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的相對變化密切相關。
- 綜合觀察
- 儘管息稅前盈利持續增長，但2025年利息支出的顯著增加導致利息覆蓋率下降。這表明公司可能增加了債務融資，或者利率上升導致利息支出增加。需要進一步分析公司的資本結構和融資策略，以評估其財務風險。
固定費用覆蓋率
Eaton Corp. plc、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| 更多： 所得稅費用 | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 5,424) | 4,923) | 4,178) | 3,234) | 3,204) | |
| 利息支出，凈額 | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| 經營租賃成本 | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| 固定費用 | 492) | 357) | 351) | 323) | 308) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 11.02 | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | 4.47 | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.25 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 4.66 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 5,424 ÷ 492 = 11.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 固定費用和稅項前的利潤在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的3204百萬美元增長至2025年的5424百萬美元。增長並非線性，2022年增長幅度較小，2023年和2024年則呈現較快速的增長，但2025年增長速度放緩。
- 固定費用趨勢
- 固定費用也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小。從2021年的308百萬美元增長至2025年的492百萬美元。2025年的增長幅度較為顯著，表明該年度固定費用支出有所增加。
- 固定費用覆蓋率趨勢
- 固定費用覆蓋率在分析期間波動較大。2021年為10.4，2022年略微下降至10.01。2023年大幅提升至11.9，2024年進一步提升至13.79，達到最高點。然而，2025年則顯著下降至11.02。此覆蓋率的變化與利潤和固定費用的變化相互影響，反映了利潤對固定費用支付能力的變化。
- 整體觀察
- 儘管固定費用有所增加，但固定費用和稅項前的利潤增長速度更快，使得固定費用覆蓋率在大部分時間內保持在較高水平。然而，2025年的覆蓋率下降表明利潤增長速度未能跟上固定費用的增長速度，可能需要進一步關注固定費用控制和利潤提升策略。