償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Boeing Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的數據，Boeing公司的財務結構在不同年份之間展現出一些顯著的趨勢與變化，值得詳細分析。
- 負債比率趨勢
- 在2020年至2024年間，債務與總資本比率由1.4逐漸上升至1.49，雖然在2022年略有下降，但整體趨勢呈現增加，顯示公司在此期間利用較高的負債融資以支持營運或資本支出。相似的趨勢也出現在包括經營租賃負債的比率中，2020年為1.39，最高達到1.47，然後在2024年降至1.08，顯示公司在最新年度中有效降低了負債比例，可能是財務結構調整或償還策略的反映。
- 負債資產比率及負債比率
- 負債資產比率從2020年的0.42逐步下降至2024年的0.34，表示公司資產負債結構逐漸趨於穩定或資本結構有所改善。類似的，負債比率（包括經營租賃負債）由0.43逐漸降低至0.36，顯示公司債務負擔相對於資產的比例在降低，或公司資產擴張較快而負債成長較慢。
- 財務槓桿比率與利息覆蓋率
- 財務槓桿比率數據未提供，無法直接評估其變動，但從利息覆蓋率的趨勢觀察，2020年和2021年數值皆為負值，表明公司在那段期間支付利息的能力較弱甚至處於虧損狀態。進入2023年，利息覆蓋率轉為0.18，顯示出一定程度的盈利能力回升，然而在2024年又再度下降，並達到-3.48，反映公司在最新財務年度中再次面臨盈利困難，利息支付能力受到較大壓力。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的變動與利息覆蓋率相似，從2020年的-4.75改善到2023年的0.31，顯示公司在某段時間內能抵銷固定費用，然而2024年再次惡化至-2.69，這表明公司在最新年度狀況下盈利或現金流狀況不佳，可能影響公司維持正常運營的能力。
綜合以上分析，Boeing公司在近期內的財務結構顯示出逐步改善的跡象，如負債比例下降與資產負債比率的降低，反映公司在償還負債或規模擴張方面取得一些進展。然而，盈利能力與支付利息的能力卻呈現波動，尤其是在2024年，相關比率顯示公司可能面臨較大的財務壓力。這些趨勢提示公司在調整財務策略與改善盈利能力方面依法需持續努力，以確保長期的財務穩定與健康。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Boeing Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | 1,693) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | 61,890) | |
| 總債務 | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | 63,583) | |
| 股東赤字 | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | (18,316) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | 2.42 | |
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | 2.11 | |
| Honeywell International Inc. | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | 1.28 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | 2.02 | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東赤字
= 53,864 ÷ -3,908 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變動趨勢
- 從2020年到2023年，Boeing的總債務呈現逐步下降的趨勢，分別由63,583百萬美元降低至52,307百萬美元。然而，2024年總債務略微回升至53,864百萬美元，顯示公司在償付債務後，於近期重新累積了一些負債水平。
- 股東赤字的變化
- 股東權益（股東赤字）在2020年至2023年期間持續惡化，赤字由-18,316百萬美元擴大至-17,233百萬美元，說明累積的虧損尚未獲得顯著改善。值得注意的是，2024年股東赤字大幅收縮，降至-3,908百萬美元，顯示公司在該年度從盈餘或其他資本調整中獲得改善，扭轉部分長期赤字狀況。
- 債務與股東權益比率
- 由於此比率數據缺失，無法提供具體分析，但可以推測，總債務的下降與股東赤字的擴大，在資本結構上產生了顯著影響。特別是在2024年股東赤字大幅改善的背景下，若比率得以調整，應顯示公司資本結構的改善趨勢。
- 整體評估與趨勢分析
- 整體而言，Boeing在2020年至2023年間面對財務壓力，負債持續下降，但股東權益仍處於較深的赤字狀態，反映公司經營面臨重大挑戰或持續虧損。2024年的數據則顯示出一定的改善，股東赤字大幅縮小，可能代表公司已經進入盈餘改善階段或資本重組措施成效顯著。未來監測此公司資產負債表的變化，尤其是債務與股東權益比率的變化，有助於評估其財務結構的穩定性與長期盈利能力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Boeing Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | 1,693) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | 61,890) | |
| 總債務 | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | 63,583) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 324) | 296) | 276) | 268) | 268) | |
| 經營租賃負債的非流動部分（包括在其他長期負債中） | 1,770) | 1,518) | 1,305) | 1,271) | 1,084) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 55,958) | 54,121) | 58,582) | 59,641) | 64,935) | |
| 股東赤字 | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | (18,316) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | 2.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | |
| GE Aerospace | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | 2.20 | |
| Honeywell International Inc. | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | 1.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | 2.21 | |
| RTX Corp. | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東赤字
= 55,958 ÷ -3,908 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料所示，Boeing Co.於分析期間內在各項財務指標上展現出一定程度的變化。首先，公司的債務總額在2020年至2024年間呈現整體下降的趨勢，從約649億美元逐步下降至約560億美元，顯示公司在管理負債方面有一定的調整，可能涉及債務重組或償債策略。此外，負債在2024年略有增加，但相較於前幾年仍明顯減少，反映出公司在債務控制方面的努力。
另一方面，股東權益（股東赤字）在分析期內持續變動，從2020年的-1,831.6億美元逐步改善至2024年的-392.8億美元。儘管其赤字規模在整體上都保持負值，但逐步縮減，顯示公司在累積虧損或盈餘留存方面有所改善，可能進入了盈餘轉正的初期階段或有其他資本調整措施。
值得注意的是，股東權益的改善並未完全扭轉赤字趨勢，但趨向於減少，顯示公司正在逐步改善其財務結構，減少負債壓力。在財務比率部分，資料中未提供具體數據，無法進行比率分析，但由債務與股東權益的變化可以推測，公司的財務杠杆可能有所降低。
整體而言，Boeing的財務狀況在分析期間展現出債務規模的縮減和股東權益赤字的逐步收斂，表明公司正積極進行財務調整與優化策略，可能是因應產業挑戰或經濟環境變動的策略調整。未來如能持續控制負債並促進盈餘改善，將有助於進一步穩固其財務結構，提升長期財務穩健性。
債務與總資本比率
Boeing Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | 1,693) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | 61,890) | |
| 總債務 | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | 63,583) | |
| 股東赤字 | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | (18,316) | |
| 總資本 | 49,956) | 35,074) | 41,118) | 43,103) | 45,267) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | 1.40 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| GE Aerospace | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.68 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.56 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | 0.67 | |
| RTX Corp. | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 53,864 ÷ 49,956 = 1.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Boeing 公司的總債務在五年期間呈現出一定程度的波動趨勢。從2020年的63,583百萬美元逐步減少至2023年的52,307百萬美元，反映出公司在此期間內逐步降低了負債水平。然而，至2024年，其總債務略微上升至53,864百萬美元，顯示負債規模略有回升，可能受到特定財務策略調整或經營環境變化的影響。
同期，公司的總資本從2020年的45,267百萬美元逐年下降至2023年的35,074百萬美元，其後在2024年又回升至49,956百萬美元，這表明公司在某些年份經歷了資本結構的調整，可能涉及資本重組或資產重估。值得注意的是，2024年資本的顯著回升顯示公司在資本募集或資本管理方面有積極的作為，以支持未來的經營或擴展需求。
在債務與總資本比率方面，數據展現明顯的變化趨勢。2020年至2023年，比例大致維持在1.35至1.49之間，表明在這段期間內債務相較於資本較為穩定且偏高，反映出公司在財務結構上較為保守或負債較為依賴。然而，2024年此比率顯著下降至1.08，說明公司在資本結構中更偏向資本自有或降低債務比重，改善了財務槓桿。這一變化或意味著公司正在進行財務策略調整，以降低負債風險或增強財務彈性。
整體而言，Boeing 在過去五年內經歷了負債與資本規模的調整，且在2024年展現出明顯的財務結構改善趨勢。尤其是在降低債務相對資本比率方面，顯示公司可能正朝向更為保守與穩健的財務策略發展，以因應潛在的經營或市場挑戰，或準備未來的資本運作與成長計畫。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Boeing Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | 1,693) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | 61,890) | |
| 總債務 | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | 63,583) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 324) | 296) | 276) | 268) | 268) | |
| 經營租賃負債的非流動部分（包括在其他長期負債中） | 1,770) | 1,518) | 1,305) | 1,271) | 1,084) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 55,958) | 54,121) | 58,582) | 59,641) | 64,935) | |
| 股東赤字 | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | (18,316) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 52,050) | 36,888) | 42,699) | 44,642) | 46,619) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | 1.39 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | 0.69 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | 0.69 | |
| RTX Corp. | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 55,958 ÷ 52,050 = 1.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務數據觀察，波音公司在2020年至2024年間展現出一定的財務調整與變動趨勢。首先，債務總額呈現波動，下列年度間均有一定的變異：2020年為約六億五千萬美元，2021年有所下降至約五億九千六百萬美元，並在2022年進一步減少至約五億 八千五百八十一萬美元，但在2023年則明顯回升至約五億四千一百二十一萬美元，最後在2024年再次增加，達到約五億五千九百五十八萬美元。
至於總資本亦經歷類似的變動，從2020年的約四億六千六百萬美元逐步下降至2022年的四億二千六百九十九萬美元，隨後在2023年顯著下降至三億六千八百八十八萬美元，但在2024年回升至五億二千零五十萬美元，顯示出資本結構有所調整與波動。
財務比率方面，主要的債務與總資本比率，顯示出較高的比率波動。2020年為1.39，隨後略微下降至2021年的1.34，至2022年略微上升至1.37，期間反映出債務對資本的比例較為穩定。在2023年，該比率升高至1.47，出現一定的加重財務杠杆的趨勢，而在2024年比率下降至1.08，則顯示資本結構大幅改善或債務負擔相對減輕。
綜合來看，波音公司在此期間經歷了債務與資本結構的波動，尤其在2024年，債務與總資本比率的顯著降低，可能反映公司在擴充資本或減少負債方面的策略調整。這些變化提示公司在資金管理與財務策略上有一定的調整，且整體負債水準較2020年有明顯改善。未來若持續維持較低比率，可能有助於提高財務穩定性，降低財務風險。
債務資產比率
Boeing Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | 1,693) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | 61,890) | |
| 總債務 | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | 63,583) | |
| 總資產 | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | 152,136) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | 0.30 | |
| Honeywell International Inc. | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.35 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | 0.24 | |
| RTX Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 53,864 ÷ 156,363 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可觀察到，波音公司的總債務在2020年至2024年間呈現逐步下降的趨勢，從63,583百萬美元下降至53,864百萬美元，顯示公司在債務管理方面持續進行儘可能的減少。
另一方面，總資產則在2020年達到峰值後，略有波動，2021年與2022年呈現略微下降的趨勢，分別為138,552百萬美元及137,100百萬美元，然而在2024年則顯著增加至156,363百萬美元，可能反映資產結構的調整與擴張策略的執行。
債務資產比率從傳統的較高水平（0.42）逐年下降至0.34，這一變化表明公司在財務結構上的改善，尤其是在債務相較於資產的比例逐步降低，增強了財務穩定性與償債能力。
綜合來看，波音公司在2020至2024年間，逐步降低債務、改善財務比率，同時資產規模有明顯回升，反映公司積極進行債務管理與資產擴充，或許旨在提升長期的財務健康狀況與競爭力。
負債比率（包括經營租賃負債）
Boeing Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | 1,693) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | 61,890) | |
| 總債務 | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | 63,583) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 324) | 296) | 276) | 268) | 268) | |
| 經營租賃負債的非流動部分（包括在其他長期負債中） | 1,770) | 1,518) | 1,305) | 1,271) | 1,084) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 55,958) | 54,121) | 58,582) | 59,641) | 64,935) | |
| 總資產 | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | 152,136) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | 0.31 | |
| Honeywell International Inc. | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 55,958 ÷ 156,363 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Boeing Co. 展現出以下幾個主要的變化趨勢與特徵：
- 債務總額的變動
- 在2020年至2021年間，債務總額由約649.35億美元下降至約596.41億美元，顯示公司在此期間有減少負債的跡象。此後，債務進一步降低至58.58億美元，但在2024年又稍微回升至55.96億美元。整體來看，雖然有一定波動，但債務水準於2024年較2020年有明顯降低，可能反映公司在持續調整負債結構以改善財務狀況。
- 總資產的變動
- 公司的總資產從2020年的約152.14億美元，逐步下降至2021年約138.55億美元及2022年約137.10億美元，隨後略微回升至2023年的137.01億美元，並在2024年增至約156.36億美元。這一趨勢顯示公司在2022年前經歷了一段資產縮減，之後逐步恢復，特別是在2024年出現較大幅度的增長，可能與資產投資或資產重組相關措施有關。
- 負債比率的變化
- 負債比率維持在較低水準，且持續呈現下降趨勢，從2020和2021年的0.43下降至2022年的0.43，再到2023年的0.40，並在2024年降至0.36。這反映公司在負債管理方面持續改善，負債佔資產比重逐步降低，說明公司在控制財務風險及提升資產負債結構方面有所進展。
綜合來看，Boeing的財務資料展現公司正逐步調整其財務結構，減少負債比例並改善資產配置。這些變化可能旨在提升財務穩定性與彈性，應對市場及經營環境的變動。未來密切關注其負債趨勢及資產規模的持續變化，將有助於評估公司財務狀況的進一步改善或風險管理的成效。
財務槓桿比率
Boeing Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | 152,136) | |
| 股東赤字 | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | (18,316) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | 5.11 | |
| Eaton Corp. plc | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | 2.13 | |
| GE Aerospace | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | 7.13 | |
| Honeywell International Inc. | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | 3.68 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | 8.43 | |
| RTX Corp. | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | 2.25 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東赤字
= 156,363 ÷ -3,908 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，波音公司在2020年至2024年間的總資產呈現較為波動的趨勢。2020年其總資產為152,136百萬美元，隨後於2021年下降至138,552百萬美元，略有下滑。至2022年，資產略微下降至137,100百萬美元，之後在2023年幾乎持平，僅微幅下降到137,012百萬美元，但在2024年則顯著上升至156,363百萬美元，反映出較大規模的資產增長。
股東權益方面，資料顯示公司在2020年底的股東赤字為-18,316百萬美元，之後逐年改善，2021年為-14,999百萬美元，2022年進一步改善至-15,883百萬美元，2023年股東赤字繼續擴大至-17,233百萬美元，但在2024年出現大幅改善，股東赤字大幅縮減至-3,908百萬美元。這一變化表明公司在2024年財務狀況有明顯的改善，可能是多項財務策略調整或資產價值改善的結果。
值得注意的是，財務槓桿比率資料未提供，可能是因數據缺失或未計算，該比率的變化 tempo尚不明朗。未來若能獲得相關數據，將有助於更深入分析公司資本結構與風險變化。
綜合來看，波音公司經歷了較為波動的資產與股東權益變動，在2024年表現出明顯的改善趨勢，尤其在赤字大幅縮減方面呈現出正向的財務穩定跡象。公司在未來可能需要持續監控資產結構與負債水平，以維持及深化其財務穩健狀況。
利息覆蓋率
Boeing Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於波音股東的凈虧損 | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | (11,873) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (12) | (20) | (118) | (88) | (68) | |
| 更多： 所得稅費用 | (381) | 237) | 31) | (743) | (2,535) | |
| 更多： 利息和債務支出 | 2,725) | 2,459) | 2,533) | 2,682) | 2,156) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | (9,485) | 454) | (2,489) | (2,351) | (12,320) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | -5.71 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | 8.80 | |
| Eaton Corp. plc | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | 12.72 | |
| GE Aerospace | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | 2.59 | |
| Honeywell International Inc. | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | 17.75 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | 14.93 | |
| RTX Corp. | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | -0.65 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= -9,485 ÷ 2,725 = -3.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Boeing Co.的息稅前盈利（EBIT）、利息支出以及利息覆蓋率進行分析，呈現以下趨勢與特徵：
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在2020年，公司呈現大幅虧損，EBIT為-12320百萬美元，反映出當年可能受到COVID-19疫情及相關產業挑戰的重大影響。2021年及2022年間，盈餘難有顯著改善，逐步轉為較小的虧損，但仍未實現盈利，分別為-2351百萬美元及-2489百萬美元。2023年，EBIT出現轉正，達到454百萬美元，顯示財務狀況有所改善。至2024年，EBIT再次轉為虧損，且虧損幅度擴大至-9485百萬美元，反映公司盈利能力持續受到挑戰，可能受市場因素或成本結構影響。
- 利息支出與債務支出
- 利息支出在2020年至2024年間，穩步增加，從2156百萬美元上升至2725百萬美元。此趨勢可能顯示公司在此期間內的負債水平維持較高或增加，或是利率變動影響下的利息成本上升。利息支出持續較大，對公司獲利能力形成壓力，尤其在公司盈虧狀況波動劇烈的情況下，對財務穩定性產生潛在負面影響。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年為-5.71，顯示公司在該年度未能覆蓋利息支出，處於嚴重財務困境。隨後至2022年，利息覆蓋率略有改善，但仍為負數（-0.88和-0.98），仍未達到能夠正常覆蓋的水平。2023年，利息覆蓋率轉為正值，達到0.18，表示公司略有能力覆蓋利息支出，財務狀況相較之前有所改善。然而，2024年再度下降至-3.48，重回負數，顯示公司在盈餘改善與負債管理方面面臨困難，亦反映出其盈利能力的持續波動。
綜合來看，Boeing Co.在2020年受到全球經濟衰退及疫情影響，經歷了年度的巨大虧損，隨後逐步改善，於2023年達到盈餘狀態，但在2024年又再度出現較大虧損。利息支出持續上升，加強公司財務壓力，而利息覆蓋率的波動則突顯公司盈虧的高度不穩定性。整體而言，公司的盈利能力受到多重挑戰，需關注其成本控制與負債管理策略，以促進未來的穩定成長。
固定費用覆蓋率
Boeing Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國聯邦法定稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於波音股東的凈虧損 | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | (11,873) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (12) | (20) | (118) | (88) | (68) | |
| 更多： 所得稅費用 | (381) | 237) | 31) | (743) | (2,535) | |
| 更多： 利息和債務支出 | 2,725) | 2,459) | 2,533) | 2,682) | 2,156) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | (9,485) | 454) | (2,489) | (2,351) | (12,320) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 530) | 457) | 421) | 380) | 360) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | (8,955) | 911) | (2,068) | (1,971) | (11,960) | |
| 利息和債務支出 | 2,725) | 2,459) | 2,533) | 2,682) | 2,156) | |
| 經營租賃費用 | 530) | 457) | 421) | 380) | 360) | |
| 期內累積的強制性可轉換優先股股息 | 58) | —) | —) | —) | —) | |
| 期間累積的強制性可轉換優先股股息、稅務調整1 | 15) | —) | —) | —) | —) | |
| 期內累積的強制性可轉換優先股股息 （經稅項調整） | 73) | —) | —) | —) | —) | |
| 固定費用 | 3,328) | 2,916) | 2,954) | 3,062) | 2,516) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | -4.75 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | 6.58 | |
| Eaton Corp. plc | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | 6.24 | |
| GE Aerospace | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | 1.93 | |
| Honeywell International Inc. | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | 11.49 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | 11.12 | |
| RTX Corp. | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | -0.22 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
期間累積的強制性可轉換優先股股息、稅務調整 = (期內累積的強制性可轉換優先股股息 × 美國聯邦法定稅率) ÷ (1 − 美國聯邦法定稅率)
= (58 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 15
2 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= -8,955 ÷ 3,328 = -2.69
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務資料分析摘要
根據所提供的資料，Boeing Co.在過去五年中展現出較為波動的財務狀況，特別是在利潤及相關比率方面，有顯著的起伏和轉變。
- 固定費用
- 固定費用持續上升，從2020年的2,516百萬美元逐步增加至2024年的3,328百萬美元，顯示公司固定成本有增加的趨勢。這可能反映公司擴張或維持營運所需的固定支出增加，或是成本結構的調整。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率顯示公司對固定費用的覆蓋情況。2020年為-4.75，表示在當年公司無法覆蓋固定費用，處於虧損狀態。此後，狀況逐步改善至2021年的-0.64及2022年的-0.7，逼近盈虧平衡點。2023年，覆蓋率轉為正值0.31，表明公司在該年度能較好地覆蓋固定費用，進入獲利空間。惟在2024年又回落到-2.69，顯示盈利能力再次惡化，覆蓋率明顯下降，表明公司面臨挑戰，或固定成本壓力較大。
- 利潤(稅前盈餘)
- 不含稅項的利潤展現較大的波動。2020年公司巨額虧損約11,960百萬美元，後續略有改善，至2021年虧損降至約1,971百萬美元，2022年略微惡化為2,068百萬美元的虧損。在2023年，首次錄得正值11百萬美元的利潤，顯示某程度的恢復或改善。然而，2024年，再次陷入虧損，虧損額達到約8,955百萬美元，反映近期公司經營環境或營運狀況較為嚴峻。
總結來說，Boeing在過去五年的財務表現呈現較大的波動性。固定費用逐年增加，且覆蓋率經歷從嚴重虧損到短暫改善再到惡化的變化，反映公司在成本控制與獲利能力上面臨挑戰。利潤的極端波動也提示公司可能受到宏觀經濟、產業競爭或其他外部因素的影響，導致財務狀況不穩定。未來，若公司能有效控制固定費用並提升盈利能力，或許能改善財務表現，穩定經營績效。