償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
GE Aerospace、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。整體而言，數據顯示了財務結構和償債能力的動態調整。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從0.87降至0.77。然而，在2024年和2025年，該比率再次上升，分別達到1和1.1。這表明公司在初期降低了債務相對於股東權益的比例，但隨後又增加了債務的利用。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率的趨勢相似，該比率也呈現先下降後上升的模式，從0.94降至0.84，然後上升至1.15。包含經營租賃負債的考量，使得負債的總額更高，也更全面地反映了公司的財務風險。
- 債務與總資本比率
- 該比率在觀察期內相對穩定，從2021年的0.47略微下降至2023年的0.43，然後在2024年和2025年回升至0.52。這表明公司在總資本結構中，債務的比例保持在相對穩定的水平。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與上述比率類似，該比率也呈現先降後升的趨勢，從0.49降至0.46，然後上升至0.54。這再次強調了經營租賃負債對整體債務比例的影響。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年至2023年間持續下降，從0.18降至0.13，表明公司債務相對於資產的比例降低。然而，在2024年和2025年，該比率保持在0.16，顯示債務與資產的關係趨於穩定。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率的變化趨勢與債務資產比率相似，從0.19降至0.14，然後穩定在0.17。這表明公司負債相對於總資產的比例在一段時間內有所改善，但隨後趨於平穩。
- 財務槓桿比率
- 該比率在觀察期內持續上升，從4.93增至6.97。這表明公司利用財務槓桿的程度不斷提高，可能意味著更高的潛在回報，但也伴隨著更高的財務風險。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年為負值（-0.96），表明當年利息支出超過了利潤。然而，從2022年開始，該比率大幅改善，並在2025年達到12.86。這表明公司償還利息的能力顯著增強。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的趨勢與利息覆蓋率相似，從2021年的負值（-0.22）大幅改善至2025年的9.14。這表明公司支付固定費用的能力也得到了顯著提升。
總體而言，數據顯示公司在初期降低了債務負擔，但隨後又增加了債務的利用。同時，公司的盈利能力顯著改善，使其能夠更好地償還利息和固定費用。財務槓桿的提高可能帶來更高的回報，但也需要密切關注相關風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
GE Aerospace、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 長期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 總債務 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 股東權益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | — | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 20,494 ÷ 18,677 = 1.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的35185百萬美元，下降至2023年的20964百萬美元。然而，在2024年和2025年，債務金額略有上升，分別為19273百萬美元和20494百萬美元。整體而言，儘管近期有小幅增加，但總債務水平相較於2021年仍大幅降低。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2025年間持續下降。從2021年的40310百萬美元，逐步下降至2025年的18677百萬美元。這表示公司擁有人權益的規模在逐年縮小。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率的變化反映了債務和股東權益的相對關係。在2021年和2022年，該比率分別為0.87和0.89，相對穩定。2023年，該比率下降至0.77，表明債務相對於股東權益的比例降低。然而，2024年該比率上升至1，意味著債務與股東權益相等。2025年，該比率進一步上升至1.1，顯示債務已超過股東權益。這表明公司的財務槓桿在增加，財務風險也隨之提高。
綜上所述，資料顯示公司在降低債務方面取得了一定的進展，但股東權益的持續下降以及債務與股東權益比率的上升，值得進一步關注。後續應密切觀察股東權益的變化趨勢，以及債務與股東權益比率是否會持續攀升。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
GE Aerospace、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 長期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 總債務 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 流動經營租賃負債（包括在所有其他流動負債中） | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（包含在所有其他負債中） | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| 股東權益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | — | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 21,557 ÷ 18,677 = 1.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的38033百萬美元，下降至2023年的22937百萬美元。然而，在2024年，債務總額略有回升至20378百萬美元，並在2025年進一步增加至21557百萬美元。整體而言，雖然近期出現小幅增長，但相較於2021年，債務總額仍呈現下降趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2025年間持續下降。從2021年的40310百萬美元，逐步下降至2025年的18677百萬美元。此下降趨勢在2023年和2024年尤為明顯，顯示股東權益的持續流失。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年和2022年相對穩定，分別為0.94和0.96。2023年，該比率顯著下降至0.84，反映出債務相對於股東權益的比例降低。然而，在2024年，比率大幅上升至1.05，表明負債已超過股東權益。此趨勢在2025年持續，比率進一步上升至1.15，顯示負債水平持續高於股東權益，財務槓桿增加。
綜上所述，資料顯示債務總額在經歷一段時間的下降後，近期出現小幅回升，而股東權益則持續下降。負債股東權益比率的變化表明，公司的財務結構正在發生轉變，從最初的相對平衡，轉變為負債水平高於股東權益的狀態。這可能需要進一步分析以評估其對公司財務穩定性和未來發展的潛在影響。
債務與總資本比率
GE Aerospace、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 長期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 總債務 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 股東權益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 總資本 | 39,171) | 38,615) | 48,342) | 68,716) | 75,495) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | — | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 20,494 ÷ 39,171 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的35185百萬美元，下降至2023年的20964百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務略有回升，分別為19273百萬美元和20494百萬美元。整體而言，儘管近期有小幅增加，但總債務水平相較於2021年仍有所降低。
- 總資本
- 總資本在2021年至2024年間持續下降，從2021年的75495百萬美元，降至2024年的38615百萬美元。然而，在2025年，總資本略有回升至39171百萬美元。總資本的下降幅度大於總債務的下降幅度，這可能影響了公司的財務結構。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年和2022年維持在0.47的水平。2023年，該比率下降至0.43，反映了債務相對於資本的比例降低。2024年，該比率上升至0.5，表明債務佔總資本的比例有所增加。2025年，該比率進一步上升至0.52，顯示債務佔總資本的比例持續增加。比率的變化趨勢與總債務和總資本的變化趨勢相符，反映了公司財務結構的調整。
總體而言，資料顯示公司在降低債務方面取得了一定的進展，但總資本的下降幅度較大，導致債務與總資本比率在近期有所上升。這可能需要進一步分析以評估其對公司財務穩健性的影響。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
GE Aerospace、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 長期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 總債務 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 流動經營租賃負債（包括在所有其他流動負債中） | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（包含在所有其他負債中） | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| 股東權益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 40,234) | 39,720) | 50,315) | 71,109) | 78,343) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | — | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 21,557 ÷ 40,234 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的38033百萬美元，下降至2023年的22937百萬美元。然而，在2024年，債務總額略有回升至20378百萬美元，並在2025年進一步增加至21557百萬美元。整體而言，儘管近期出現小幅增長，但債務總額相較於2021年仍有顯著減少。
- 總資本
- 總資本在2021年至2024年間持續下降，從2021年的78343百萬美元，降至2024年的39720百萬美元。然而，在2025年，總資本略有增加，達到40234百萬美元。總體而言，總資本規模呈現下降趨勢，但在最新年度出現了企穩跡象。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年和2022年維持在0.49的水平。2023年，該比率下降至0.46，顯示債務相對於總資本的比例降低。然而，在2024年，該比率回升至0.51，並在2025年進一步上升至0.54。這表明債務相對於總資本的比例正在增加，可能反映了債務水平的變化或總資本規模的調整。
綜上所述，資料顯示債務總額和總資本均呈現下降趨勢，但在最近年度均出現回升。債務與總資本比率在經歷一段時間的下降後，也呈現上升趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
債務資產比率
GE Aerospace、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 長期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 總債務 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 總資產 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 20,494 ÷ 130,169 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的35185百萬美元，下降至2023年的20964百萬美元。然而，在2024年略有回升至19273百萬美元，並在2025年進一步增加至20494百萬美元。整體而言，雖然近期有上升趨勢，但相較於2021年，總債務仍處於較低水平。
- 總資產
- 總資產在2021年至2024年間持續下降。從2021年的198874百萬美元，逐步下降至2024年的123140百萬美元。然而，在2025年，總資產出現回升，達到130169百萬美元。儘管如此，2025年的總資產水平仍低於2021年的初始值。
- 債務資產比率
- 債務資產比率的變化與總債務和總資產的趨勢相互影響。在2021年至2023年間，由於總債務下降且總資產也下降，但總債務下降幅度大於總資產，因此債務資產比率從0.18下降至0.13。2024年，比率略微上升至0.16，這與總債務的微幅增加和總資產的持續下降有關。2025年，比率維持在0.16，顯示債務和資產的變化趨勢相對平衡。
總體而言，資料顯示在觀察期間內，資產規模經歷了顯著的調整，而債務規模也呈現波動。債務資產比率的變化反映了公司在資產和負債管理方面的策略調整。值得注意的是，2025年資產和債務均有回升趨勢，但仍未恢復至2021年的水平。
負債比率（包括經營租賃負債）
GE Aerospace、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 長期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 總債務 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 流動經營租賃負債（包括在所有其他流動負債中） | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（包含在所有其他負債中） | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| 總資產 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 21,557 ÷ 130,169 = 0.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的38033百萬美元，下降至2023年的22937百萬美元。然而，在2024年略有回升至20378百萬美元，並在2025年進一步增加至21557百萬美元。整體而言，雖然近期出現小幅增長，但相較於2021年，債務總額仍呈現下降趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2024年間持續下降。從2021年的198874百萬美元，逐步下降至2024年的123140百萬美元。然而，在2025年，總資產出現回升，達到130169百萬美元。儘管如此，2025年的總資產水平仍低於2021年的初始值。
- 負債比率
- 負債比率在2021年和2022年維持在0.19的水平。2023年，負債比率顯著下降至0.14。隨後，在2024年和2025年，負債比率分別回升至0.17。負債比率的變化與債務總額和總資產的變化趨勢相呼應，顯示債務水平的調整對負債比率產生影響。
綜上所述，資料顯示在觀察期間內，總資產和債務總額均呈現先下降後小幅回升的趨勢。負債比率則反映了債務水平的變化，在總資產下降期間有所改善，但在資產回升的同時也略有上升。需要注意的是，2025年的數據顯示了趨勢的潛在轉變，但仍需更長時間的觀察才能確認其持續性。
財務槓桿比率
GE Aerospace、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 股東權益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | — | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 130,169 ÷ 18,677 = 6.97
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現先降後升的趨勢。從2021年的198874百萬美元開始，在2023年降至163045百萬美元的最低點，隨後在2024年和2025年分別回升至123140百萬美元和130169百萬美元。整體而言，儘管有回升，但總資產規模在報告期內呈現下降趨勢。
- 股東權益
- 股東權益持續下降。從2021年的40310百萬美元開始，逐年下降至2025年的18677百萬美元。這表明公司所有者在公司資產中所佔比例持續減少。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期間持續上升。從2021年的4.93開始，逐年增加至2025年的6.97。這意味著公司越來越依賴債務融資，其財務風險也隨之增加。比率的上升與股東權益的下降相呼應，可能反映了公司在維持資產規模的同時，更多地依賴外部資金。
綜上所述，資料顯示公司總資產規模有所波動，股東權益持續下降，而財務槓桿比率則持續上升。這些趨勢可能需要進一步分析，以評估其對公司長期財務狀況的影響。
利息覆蓋率
GE Aerospace、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| 少： 停止營運所得（損失），扣除稅金 | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| 更多： 利息和其他財務費用 | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | — | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | — | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 10,843 ÷ 843 = 12.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 從資料顯示，息稅前盈利呈現顯著的改善趨勢。在首年為負值，隨後幾年逐年大幅增長，並在最後一年達到最高點。這表明企業的營運能力和盈利能力在觀察期間內得到了顯著提升。
- 利息和其他財務費用 趨勢
- 利息和其他財務費用呈現下降趨勢。雖然數值在初期較高，但隨時間推移，費用逐漸降低。這可能與企業的債務結構調整、融資成本降低或財務管理效率提升有關。
- 利息覆蓋率 趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息費用的趨勢相呼應。首年為負值，反映息稅前盈利不足以支付利息費用。隨後，利息覆蓋率大幅提升，並保持在較高的水平。這表明企業有足夠的盈利能力來支付利息費用，並降低了財務風險。最後一年的數值進一步提高，顯示財務狀況更加穩健。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示企業的財務狀況在觀察期間內得到了顯著改善。息稅前盈利的增長、利息費用的降低以及利息覆蓋率的提升，都表明企業的盈利能力、財務穩定性和償債能力得到了強化。這種改善趨勢可能源於營運效率的提高、市場環境的變化或企業戰略的成功實施。
固定費用覆蓋率
GE Aerospace、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國聯邦法定所得稅稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| 少： 停止營運所得（損失），扣除稅金 | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| 更多： 利息和其他財務費用 | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 11,228) | 9,088) | 12,129) | 4,074) | (726) | |
| 利息和其他財務費用 | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| 經營租賃費用 | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| 優先股股息等 | —) | —) | 295) | 289) | 237) | |
| 優先股股息及其他、稅費調整1 | —) | —) | 78) | 77) | 63) | |
| 優先股分紅等，稅後調整 | —) | —) | 373) | 366) | 300) | |
| 固定費用 | 1,228) | 1,468) | 2,311) | 3,028) | 3,257) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | — | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | — | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
優先股股息及其他、稅費調整 = (優先股股息等 × 美國聯邦法定所得稅稅率) ÷ (1 − 美國聯邦法定所得稅稅率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 11,228 ÷ 1,228 = 9.14
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 整體利潤趨勢
- 在報告期間，利潤呈現顯著的改善趨勢。從2021年的虧損狀態，轉變為2022年正利潤，並在後續年份持續增長。2025年的利潤已達到報告期內的最高水平。
- 固定費用分析
- 固定費用在報告期間呈現下降趨勢。從2021年的較高水平，逐步降低至2025年的最低水平。這可能反映了成本控制措施的有效實施，或業務規模的調整。
- 固定費用覆蓋率分析
- 固定費用覆蓋率的變化與利潤趨勢密切相關。2021年為負值，表明利潤不足以覆蓋固定費用。隨後幾年，覆蓋率大幅提升，並在2025年達到最高水平，顯示利潤已遠遠超過固定費用，財務狀況顯著改善。覆蓋率的快速增長，表明公司在產生利潤方面取得了顯著進展。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示公司在報告期間經歷了顯著的財務轉型。利潤的增長和固定費用的降低共同推動了固定費用覆蓋率的提升，表明公司經營效率的提高和財務狀況的改善。這種趨勢表明公司可能成功地調整了業務策略，或受益於外部市場環境的變化。