償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
RTX Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據來看，整體而言，該實體的財務槓桿在觀察期間呈現波動趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2021年至2022年期間略有上升，2023年顯著增加，隨後在2024年略微下降，並於2025年回落至接近2022年的水平。這表明股東權益相對於債務的貢獻在2023年有所減弱，但之後有所改善。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，同樣在2023年大幅上升，之後在2024年和2025年有所下降。包含經營租賃負債的考量，顯示負債總額的變化幅度較大。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年期間持續上升，表明債務在總資本中所佔比例增加。2024年略有下降，2025年進一步回落，顯示債務佔總資本的比例有所降低。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與總資本比率相似，但數值略高，反映了經營租賃負債對總資本結構的影響。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年至2023年期間上升，表明債務相對於資產的比例增加。2024年和2025年則呈現下降趨勢，顯示資產相對於債務的貢獻增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務資產比率類似，在2023年達到峰值，隨後在2024年和2025年下降。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2021年至2023年期間上升，表明財務風險增加。2024年維持在較高水平，2025年略有下降，但仍高於2021年的水平。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2022年達到峰值，2023年顯著下降，表明償還利息的能力受到影響。2024年有所回升，2025年進一步改善，顯示利息覆蓋能力增強。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率的趨勢與利息覆蓋率相似，在2023年下降，2024年和2025年回升。這表明償還固定費用的能力也受到影響，但隨後有所改善。
總體而言，數據顯示該實體的財務結構在2023年經歷了一段較高的負債時期，隨後在2024年和2025年開始進行調整，並逐步改善償債能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
RTX Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| 目前到期的長期債務 | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| 總債務 | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| 股東權益 | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.47 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.31 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 37,904 ÷ 65,245 = 0.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的31485百萬美元增長至2023年的43827百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務金額有所下降，分別為41261百萬美元和37904百萬美元。整體而言，雖然近期有所回落，但總債務規模仍較2021年大幅增加。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間呈現下降趨勢。從2021年的73068百萬美元下降至2023年的59798百萬美元。但在2024年和2025年，股東權益開始回升，分別為60156百萬美元和65245百萬美元。儘管如此，2025年的股東權益金額仍略低於2021年的水平。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年至2023年間顯著上升，從2021年的0.43上升至2023年的0.73。這表明公司的財務槓桿在增加，債務相對於股東權益的比例更高。在2024年，該比率略有下降至0.69，並在2025年進一步下降至0.58。雖然比率有所改善，但仍高於2021年的初始水平，顯示公司依舊存在一定的債務風險。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2023年間經歷了債務增加和股東權益下降的階段，導致財務槓桿上升。在2024年和2025年，情況有所改善，債務減少，股東權益增加，但整體財務結構的變化仍然值得關注。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
RTX Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| 目前到期的長期債務 | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| 總債務 | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| 經營租賃負債，流動（包括在其他應計負債中） | 450) | 367) | 348) | 356) | 411) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 1,602) | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 39,956) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | |
| 股東權益 | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | 2.56 | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.53 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.46 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 39,956 ÷ 65,245 = 0.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現先增後減的趨勢。從2021年到2023年，債務總額顯著增加，由33553百萬美元增至45587百萬美元。然而，在2024年和2025年，債務總額開始下降，分別降至43260百萬美元和39956百萬美元。整體而言，雖然近期有所下降，但債務總額在分析期末仍高於起始值。
- 股東權益
- 股東權益的變化相對平穩，但呈現波動。從2021年的73068百萬美元下降至2023年的59798百萬美元，隨後在2024年略有回升至60156百萬美元，並在2025年進一步增長至65245百萬美元。股東權益在2025年的數值已接近2021年的初始水平。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率的變化與債務總額和股東權益的變化密切相關。該比率從2021年的0.46上升至2023年的0.76，表明財務槓桿有所增加。2024年，該比率略有下降至0.72，隨後在2025年進一步下降至0.61。雖然比率在2025年有所改善，但仍高於2021年的初始水平，顯示公司依舊存在一定的財務風險。
綜上所述，資料顯示公司在債務管理方面經歷了變化。初期債務增加，導致負債股東權益比率上升，但後期採取措施降低債務，並伴隨股東權益的增長，使得該比率有所改善。然而，整體而言，公司在分析期末的財務槓桿水平仍高於起始水平。
債務與總資本比率
RTX Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| 目前到期的長期債務 | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| 總債務 | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| 股東權益 | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| 總資本 | 103,149) | 101,417) | 103,625) | 104,546) | 104,553) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 37,904 ÷ 103,149 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的31485百萬美元增長至2023年的43827百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務金額有所下降，分別為41261百萬美元和37904百萬美元。整體而言，雖然近期有所回落，但總債務規模仍較2021年大幅增加。
- 總資本
- 總資本在觀察期間內相對穩定，但呈現輕微的下降趨勢。從2021年的104553百萬美元，逐步下降至2024年的101417百萬美元。在2025年，總資本略有回升至103149百萬美元。總資本的變化幅度相較於總債務較小。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率反映了公司的財務槓桿程度。該比率在2021年為0.3，在2022年略微上升至0.31。2023年，該比率顯著增加至0.42，表明公司的債務風險有所上升。2024年，該比率略微下降至0.41，隨後在2025年進一步下降至0.37。雖然比率在2024和2025年有所改善，但仍高於2021和2022年的水平。整體而言，該比率的變化與總債務的趨勢相符，顯示出公司債務水平對財務槓桿的影響。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2023年間積極增加債務，導致債務與總資本比率上升。雖然在2024和2025年債務有所減少，但該比率仍維持在較高的水平。總資本則呈現相對穩定的趨勢，但略有下降。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
RTX Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| 目前到期的長期債務 | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| 總債務 | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| 經營租賃負債，流動（包括在其他應計負債中） | 450) | 367) | 348) | 356) | 411) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 1,602) | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 39,956) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | |
| 股東權益 | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 105,201) | 103,416) | 105,385) | 106,488) | 106,621) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | 0.72 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 39,956 ÷ 105,201 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 債務總額
- 在分析期間內，債務總額呈現波動趨勢。從2021年到2022年，債務總額略有增加。2023年則顯著增加，達到最高點。隨後，在2024年和2025年，債務總額呈現下降趨勢，但仍高於2021年的初始水平。
- 總資本
- 總資本在分析期間內相對穩定，但呈現輕微下降趨勢。從2021年到2023年，總資本逐步下降。2024年繼續下降，但在2025年略有回升，但未恢復到2021年的水平。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在分析期間內呈現上升趨勢，然後又下降。從2021年的0.31上升到2023年的0.43，表明債務相對於總資本的比例增加。2024年略有下降至0.42，2025年進一步下降至0.38，顯示債務風險有所降低，但仍高於2021年的初始水平。整體而言，比率的變化與債務總額和總資本的變化趨勢相符。
總體而言，資料顯示在2023年債務水平顯著增加，導致債務與總資本比率上升。隨後，在2024年和2025年，透過降低債務總額，債務風險有所緩解。總資本的輕微下降可能需要進一步關注，以評估其對長期財務穩定的影響。
債務資產比率
RTX Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| 目前到期的長期債務 | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| 總債務 | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| 總資產 | 171,079) | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 37,904 ÷ 171,079 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由31485百萬美元增長至43827百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務金額開始下降，分別降至41261百萬美元和37904百萬美元。整體而言，雖然初期債務增加，但後期呈現減輕趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2025年間大致保持穩定，並略有波動。2022年略有下降，但隨後在2023年和2024年逐步增加，至2025年達到171079百萬美元的峰值。資產規模的穩定增長可能反映了公司穩健的財務基礎。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年和2022年維持在0.2的水平。2023年，該比率顯著上升至0.27，表明債務相對於資產的比例增加。隨後，在2024年略微下降至0.25，並在2025年進一步降至0.22。比率的變化與總債務的趨勢相符，顯示債務管理策略的調整可能對比率產生影響。
綜上所述，資料顯示公司在債務和資產方面呈現複雜的變化。初期債務增加，但隨後有所控制。總資產保持相對穩定，而債務資產比率的波動反映了公司財務結構的調整。
負債比率（包括經營租賃負債）
RTX Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| 目前到期的長期債務 | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| 總債務 | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| 經營租賃負債，流動（包括在其他應計負債中） | 450) | 367) | 348) | 356) | 411) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 1,602) | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 39,956) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | |
| 總資產 | 171,079) | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 39,956 ÷ 171,079 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 總體趨勢
- 觀察顯示，總資產在報告期內呈現波動趨勢。從2021年末的161,404百萬美元，先下降至2022年末的158,864百萬美元，隨後在2023年末回升至161,869百萬美元，並在2024年末進一步增加至162,861百萬美元。至2025年末，總資產達到171,079百萬美元，呈現整體上升的趨勢。
- 債務狀況
- 債務總額在報告期內經歷了顯著變化。從2021年末的33,553百萬美元，在2023年末大幅增加至45,587百萬美元，隨後在2024年末略微下降至43,260百萬美元，並在2025年末進一步降至39,956百萬美元。儘管債務總額在2023年達到峰值，但隨後幾年呈現下降趨勢。
- 財務槓桿
- 負債比率在報告期內呈現波動。從2021年末和2022年末的0.21，在2023年末上升至0.28，表明財務槓桿增加。2024年末，負債比率略微下降至0.27，並在2025年末進一步降至0.23，顯示財務槓桿有所降低。負債比率的變化與債務總額的變化趨勢相符。
- 綜合分析
- 總體而言，資產規模在報告期內呈現增長趨勢，而債務總額則經歷了先增後降的變化。負債比率的波動反映了債務水平與資產規模之間的關係。2023年負債比率的上升可能表明公司當時增加了債務融資，但隨後幾年負債比率的下降則表明公司在降低財務風險，或資產增長速度快於債務增長速度。
財務槓桿比率
RTX Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 171,079) | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | |
| 股東權益 | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | 2.12 | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.93 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.34 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 171,079 ÷ 65,245 = 2.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期內呈現波動趨勢。2022年略有下降，但隨後在2023年和2024年逐步增加。至2025年，總資產增長幅度較前兩年更為顯著，達到報告期內的最高值。整體而言，總資產呈現上升趨勢，但增長速度並非線性。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間持續下降，2023年達到報告期內的最低值。2024年股東權益略有回升，但增長幅度有限。至2025年，股東權益明顯增加，但仍未恢復至2021年的水平。股東權益的變化趨勢與總資產的變化趨勢呈現反向關係。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2021年和2022年維持在相對穩定的水平。2023年，財務槓桿比率顯著上升，表明公司利用更多債務來融資。2024年，財務槓桿比率維持在2023年的高位。至2025年，財務槓桿比率略有下降，但仍高於2021年和2022年的水平。整體而言，財務槓桿比率呈現上升趨勢，表明公司對債務的依賴程度增加。
綜上所述，總資產呈現增長趨勢，股東權益則經歷了先降後升的過程，而財務槓桿比率則呈現上升趨勢。這些變化可能反映了公司在不同時期採取的不同融資策略和投資決策。
利息覆蓋率
RTX Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 6,732) | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 337) | 239) | 185) | 111) | 248) | |
| 少： 終止經營業務造成的損失 | —) | —) | —) | (19) | (33) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,664) | 1,181) | 456) | 700) | 786) | |
| 更多： 利息支出 | 1,835) | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,568) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | 21.46 | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 6.70 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 7.07 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 10,568 ÷ 1,835 = 5.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在分析期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。從2021年的6261百萬美元增長至2022年的7327百萬美元，隨後在2023年下降至5489百萬美元。2024年出現顯著反彈，達到8164百萬美元，並在2025年進一步增長至10568百萬美元。整體而言，息稅前盈利呈現先增後減再增的趨勢，且2025年的數值為歷年最高。
- 利息支出
- 利息支出在分析期間相對穩定，但有輕微的上升趨勢。從2021年的1330百萬美元略微下降至2022年的1300百萬美元，之後在2023年增加至1653百萬美元，2024年進一步上升至1970百萬美元，並在2025年回落至1835百萬美元。儘管有波動，但整體利息支出水平在1300百萬美元至1970百萬美元之間。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利的變化密切相關。2021年的利息覆蓋率為4.71，2022年上升至5.64，反映出息稅前盈利的增長。2023年，由於息稅前盈利下降，利息覆蓋率也隨之下降至3.32。2024年，利息覆蓋率回升至4.14，並在2025年顯著增長至5.76，這與息稅前盈利的強勁增長相符。整體而言，利息覆蓋率的趨勢表明公司償還利息的能力與其盈利能力息息相關。
固定費用覆蓋率
RTX Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 6,732) | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 337) | 239) | 185) | 111) | 248) | |
| 少： 終止經營業務造成的損失 | —) | —) | —) | (19) | (33) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,664) | 1,181) | 456) | 700) | 786) | |
| 更多： 利息支出 | 1,835) | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,568) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 495) | 422) | 463) | 475) | 525) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 11,063) | 8,586) | 5,952) | 7,802) | 6,786) | |
| 利息支出 | 1,835) | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | |
| 經營租賃費用 | 495) | 422) | 463) | 475) | 525) | |
| 固定費用 | 2,330) | 2,392) | 2,116) | 1,775) | 1,855) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | 11.02 | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | 4.47 | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.25 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 4.66 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 11,063 ÷ 2,330 = 4.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 在報告期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2022年相較於2021年顯著增長，但2023年則大幅下降。隨後，利潤在2024年回升，並於2025年達到最高點。整體而言，利潤從2021年的6786百萬美元增長至2025年的11063百萬美元，顯示出長期的增長潛力，但中間存在明顯的短期波動。
- 固定費用分析
- 固定費用在報告期間相對穩定，並呈現緩慢增長趨勢。從2021年的1855百萬美元增長至2025年的2330百萬美元。雖然費用有所增加，但增長幅度相對於利潤的波動較小，表明費用控制相對有效。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率反映了利潤覆蓋固定費用的能力。該比率與利潤的趨勢密切相關。2022年的覆蓋率最高，為4.4，表明利潤能夠充分覆蓋固定費用。2023年覆蓋率降至2.81，反映了利潤下降對覆蓋固定費用的影響。2024年覆蓋率回升至3.59，而2025年則進一步提升至4.75，顯示利潤增長對改善覆蓋能力起到了關鍵作用。整體而言，覆蓋率的變化與利潤的變化呈現正相關關係。
總結來說，資料顯示利潤的波動性較大，但長期趨勢為增長。固定費用相對穩定，且覆蓋率的變化與利潤的變化同步，表明利潤是影響財務穩健性的重要因素。