盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
GE Aerospace、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在分析期間呈現波動趨勢。2021年至2022年略有上升，隨後在2023年顯著下降。然而，在2024年和2025年，毛利率比率大幅回升，並在2025年達到最高點。這表明成本控制或產品定價策略可能在後期發生了積極變化。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化幅度較大。2021年至2022年呈現明顯下降，2023年略有回升，但幅度有限。2024年和2025年則顯示出強勁的增長趨勢，表明營運效率的改善或銷售額的增加可能對盈利能力產生了顯著影響。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化反映了整體盈利能力的改善。從2021年的負值到2022年的小幅正值，再到2023年和2024年的顯著增長，最終在2025年達到最高點。這表明公司在控制成本、管理財務費用或增加收入方面取得了進展。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）的趨勢與淨獲利率相似，從2021年的負值大幅提升至2025年的最高值。這表明公司利用股東權益產生利潤的能力不斷增強。ROE的顯著增長可能源於淨獲利率的提高和/或資產周轉率的改善。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）也呈現持續上升的趨勢，雖然增長幅度不如ROE。從2021年的負值到2025年的正值，表明公司更有效地利用其資產產生利潤。ROA的改善與淨獲利率的提高和/或資產周轉率的改善有關。
總體而言，資料顯示在分析期間，盈利能力和投資回報率均呈現顯著改善的趨勢。從最初的負面表現到後期的強勁增長，表明公司可能已成功實施了轉型策略或受益於有利的市場條件。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
GE Aerospace、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售毛利潤 | 13,354) | 10,813) | 14,173) | 18,067) | 17,194) | |
| 設備和服務銷售 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Caterpillar Inc. | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 銷售毛利潤 ÷ 設備和服務銷售
= 100 × 13,354 ÷ 42,322 = 31.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 銷售毛利潤
- 從資料顯示，銷售毛利潤在2021年至2023年間呈現下降趨勢。2021年的銷售毛利潤為17194百萬美元，2023年降至14173百萬美元。然而，在2024年，銷售毛利潤進一步下降至10813百萬美元，為觀察期間內的最低點。隨後，在2025年，銷售毛利潤有所回升，達到13354百萬美元，但仍未恢復至2021年的水平。
- 設備和服務銷售
- 設備和服務銷售額在2021年至2023年間也呈現下降趨勢。從2021年的71090百萬美元下降至2023年的64565百萬美元。2024年則有顯著的下降，降至35121百萬美元。2025年，設備和服務銷售額大幅回升至42322百萬美元，但仍低於2021年和2022年的水平。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年間呈現波動。2021年為24.19%，2022年略微上升至24.55%，但在2023年下降至21.95%。值得注意的是，2024年毛利率比率顯著提升至30.79%，為觀察期間內的最高點。2025年毛利率比率進一步上升至31.55%，顯示毛利率持續改善的趨勢。儘管銷售毛利潤和設備及服務銷售額在2024年和2025年有所波動，但毛利率比率的提升可能反映了成本控制或產品組合的變化。
總體而言，資料顯示銷售毛利潤和設備及服務銷售額在初期呈現下降趨勢，但在2024年和2025年出現了不同程度的回升。毛利率比率則呈現出明顯的改善趨勢，尤其是在2024年和2025年。
營業獲利率
GE Aerospace、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 11,017) | 8,179) | 5,482) | 4,454) | 6,096) | |
| 設備和服務銷售 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Caterpillar Inc. | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 設備和服務銷售
= 100 × 11,017 ÷ 42,322 = 26.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 在分析期間，營業利潤呈現波動趨勢。2021年為6096百萬美元，2022年大幅下降至4454百萬美元。2023年有所回升，達到5482百萬美元，但幅度有限。2024年則顯著增長至8179百萬美元，並在2025年進一步增長至11017百萬美元，達到分析期間的最高點。整體而言，營業利潤呈現先降後升的趨勢，且近年來增長速度加快。
- 設備和服務銷售
- 設備和服務銷售額在2022年略有增長，從2021年的71090百萬美元增加到73602百萬美元。然而，2023年出現顯著下降，降至64565百萬美元。2024年則大幅下滑至35121百萬美元，為分析期間的最低點。2025年有所回升，達到42322百萬美元，但仍未恢復至2021年的水平。整體而言，設備和服務銷售額呈現先增後降，近期略有回升的趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在分析期間經歷了顯著變化。2021年為8.58%，2022年大幅下降至6.05%。2023年略有回升至8.49%。2024年則呈現大幅增長，達到23.29%，並在2025年進一步提升至26.03%，為分析期間的最高點。營業獲利率的變化與營業利潤的變化趨勢一致，但增長幅度更大，顯示成本控制或定價策略可能有所改善。
綜上所述，儘管設備和服務銷售額在近期有所回升，但整體趨勢為下降。然而，營業利潤和營業獲利率均呈現顯著增長趨勢，尤其是在2024年和2025年，表明企業在盈利能力方面有所改善。營業獲利率的提升可能源於成本控制、效率提升或產品組合的變化。
淨獲利率
GE Aerospace、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 設備和服務銷售 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Caterpillar Inc. | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於公司的凈收入（虧損） ÷ 設備和服務銷售
= 100 × 8,704 ÷ 42,322 = 20.57%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收入（虧損）
- 在觀察期間，歸屬於公司的淨收入（虧損）呈現顯著的改善趨勢。從2021年的大幅虧損開始，至2023年已轉為顯著盈利，並在2024年和2025年持續增長。此趨勢表明公司盈利能力的顯著提升。
- 設備和服務銷售
- 設備和服務銷售額在2021年和2022年呈現小幅增長，但在2023年出現顯著下降。然而，在2025年，銷售額再次回升，並超過2022年的水平。此數據顯示銷售額存在波動，但整體而言，呈現恢復趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率與淨收入（虧損）的趨勢一致，呈現顯著改善。從2021年的負值轉為正值，並在2023年至2025年期間持續上升。淨獲利率的提升表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了成效。淨獲利率的增長速度也表明公司營運效率的提升。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間經歷了從虧損到盈利的轉變，並在盈利能力和營運效率方面取得了顯著進展。雖然設備和服務銷售額存在波動，但整體趨勢顯示恢復跡象。淨獲利率的持續提升是公司財務表現改善的重要指標。
股東權益回報率 （ROE）
GE Aerospace、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 股東權益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於公司的凈收入（虧損） ÷ 股東權益
= 100 × 8,704 ÷ 18,677 = 46.60%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收入（虧損）
- 在觀察期間，歸屬於公司的淨收入（虧損）呈現顯著的改善趨勢。2021年出現大幅虧損，其後在2022年轉虧為盈，並於2023年和2024年持續增長。2025年的淨收入略有下降，但仍維持在相對較高的水平。整體而言，淨收入呈現由負轉正，並逐步增長的態勢。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的最高點開始，股東權益逐年遞減，儘管降幅在後期有所放緩。2024年和2025年的降幅較為接近，顯示股東權益的下降速度趨於穩定。需要注意的是，股東權益的減少可能與淨收入的改善策略，例如股利分配或股份回購有關，但仍需進一步分析以確認具體原因。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的變化與淨收入的趨勢密切相關。2021年由於淨收入為負，ROE也呈現負值。2022年ROE轉正，並在2023年和2024年大幅提升，反映了淨收入的顯著增長。2025年ROE進一步提高，達到觀察期間的最高點。ROE的持續上升表明公司利用股東權益創造利潤的能力不斷增強。
綜上所述，資料顯示公司在淨收入方面取得了顯著的改善，並成功提升了股東權益報酬率。然而，股東權益的持續下降值得關注，需要進一步分析以了解其背後的原因及潛在影響。
資產回報率 （ROA）
GE Aerospace、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 總資產 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Caterpillar Inc. | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於公司的凈收入（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 8,704 ÷ 130,169 = 6.69%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收入（虧損）
- 在觀察期間，歸屬於公司的淨收入呈現顯著的改善趨勢。從2021年的大幅虧損開始，2022年轉為盈利，且盈利金額逐年增加。2023年和2024年的盈利增長幅度較大，2025年則維持在相對高水平。整體而言，淨收入從負值轉正，並持續增長，顯示公司盈利能力的顯著提升。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現先降後升的趨勢。2021年至2024年，總資產持續下降，表明公司可能進行了資產規模的調整或處置。然而，2025年總資產出現回升，顯示公司可能重新開始擴大資產規模。儘管如此，2025年的總資產水平仍低於2021年的初始值。
- ROA (資產報酬率)
- ROA的變化與淨收入的趨勢相呼應。2021年ROA為負值，反映了當年的虧損。隨後，ROA迅速轉正，並逐年提高，表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。2025年的ROA達到觀察期內的最高值，進一步證實了公司資產使用效率的提升。ROA的增長也與淨收入的增長相一致，顯示公司盈利能力的改善。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間經歷了從虧損到盈利的轉變，並在盈利能力和資產使用效率方面均取得了顯著的改善。雖然總資產一度下降，但在最後一個觀察期內有所回升。整體而言，這些數據表明公司財務狀況正在逐步改善。