盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Eaton Corp. plc、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
綜觀五個年度期間的財務數據，Eaton Corp. plc展現出持續向上的盈利能力與資產運用效率。毛利率逐年提升，從2020年的30.52%增長至2024年的38.2%，顯示公司在成本控制及產品定價方面持續優化，並能有效應對市場競爭壓力。
營業獲利率也展現出穩定成長的跡象，從2020年的11.45%上升至2024年的18.62%。此趨勢反映公司營運效率提升及成本管理改善，進而帶動營運獲利能力的提升，利潤率的擴展可能也有助於公司抗衡外部經濟環境變動的能力增強。
淨獲利率的逐年升高（從7.9%上升至15.25%），進一步驗證公司整體獲利能力的持續改善，顯示公司在稅前或稅後層面亦成功提升利潤率，可能得益於營運戰略調整或資金安排的優化。
股東權益回報率（ROE）由9.44%躍升至20.52%，反映公司在股東資金運用上的效率明顯提升。資產回報率（ROA）亦由4.43%改善至9.89%，暗示公司資產運用的效率有顯著的進步，能更有效地將資產轉換為盈利，進一步強化股東價值創造能力。
整體而言，Eaton Corp. plc在這五年期間展示出持續且穩定的財務成長趨勢，盈利能力與資產運用效率皆有明顯提升。未來若能持續維持這些改善動能，有望在競爭激烈的市場中保持穩健的成長態勢。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Eaton Corp. plc、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 9,503) | 8,434) | 6,887) | 6,335) | 5,450) | |
| 淨銷售額 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨銷售額
= 100 × 9,503 ÷ 24,878 = 38.20%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利
- 從2020年到2024年，Eaton Corp. plc的毛利呈逐年穩定上升的趨勢。毛利數值由5,450百萬美元增加至9,503百萬美元，顯示公司的產生毛利的能力有明顯增強。特別是在2023年至2024年間，毛利的增長幅度較為顯著，反映出公司在年度營運中獲利能力的提升。
- 淨銷售額
- 淨銷售額同樣展現出持續成長的趨勢，從2020年的17,858百萬美元逐步增加到2024年的24,878百萬美元。這表明公司在市場上的銷售量或銷售額規模有所擴大，並且銷售收入的增加趨勢與毛利的增加一致，展現出正向的營收表現。
- 毛利率比率
- 從2020年的30.52%升至2024年的38.2%，毛利率比率呈逐年上升的趨勢。這顯示公司在控制成本或提升產品價值方面取得進展，毛利率的改進有助於公司的營運獲利能力，尤其是在2023至2024年間毛利率的增幅較為顯著，說明公司在提升盈利效率上有所常見的改善。
- 綜合分析
- 整體而言，Eaton Corp. plc於2020年至2024年間顯現穩健的成長趨勢。毛利與銷售額同步攀升，且毛利率的逐步提升反映出公司在銷售表現與成本控制方面的正向進展。這些數據皆顯示公司在該期間內的經營管理策略奏效，營運效率有所改善，並成功擴展其市場規模與盈利能力。
營業獲利率
Eaton Corp. plc、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 4,632) | 3,885) | 3,019) | 3,080) | 2,045) | |
| 淨銷售額 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 4,632 ÷ 24,878 = 18.62%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Eaton Corp. plc 在過去五年的財務表現呈現出正向的趨勢。尤其是在淨銷售額方面，從2020年的17,858百萬美元逐步增加至2024年的24,878百萬美元，顯示公司持續擴張其市場規模，並在營收方面展現出穩健的成長。此外，營業利潤亦同步提升，從2020年的2,045百萬美元提升至2024年的4,632百萬美元，反映出公司管理效率和成本控制能力有所改善，營運盈利能力提升。
營業獲利率則從2020年的11.45%逐年上升至2024年的18.62%，說明公司在銷售收入增加的同時，能較有效地控制營運成本與費用，從而提升整體獲利能力。這種逐步上升的獲利率，代表公司在競爭激烈的產業環境中，能夠逐年落實盈利策略，並在財務績效方面展現出良好的經營效率。
綜合來看，Eaton Corp. plc 在觀察期間內展現出持續擴展市場與提升盈餘的雙重成長特性。未來若能保持此趨勢，並持續有效管理成本，預期公司有望在財務表現上繼續保持正向發展。值得注意的是，進一步分析長期的財務穩定性與盈利品質仍需更豐富的財務比率資料與其他指標輔助，以提升深度的判斷能力。
淨獲利率
Eaton Corp. plc、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| 淨銷售額 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 3,794 ÷ 24,878 = 15.25%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨利潤趨勢分析
- 從2020年到2024年，歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤呈現持續上升趨勢。年度淨利潤分別從約14.1億美元增加至約37.9億美元，反映公司在營運盈利能力方面取得明顯成長，特別是在2021年到2024年間的快速擴增，顯示企業在管理效率或市場擴展方面有所改善。
- 淨銷售額趨勢分析
- 淨銷售額亦展現穩健成長的趨勢，從2020年的約178.6億美元增加至2024年的約248.8億美元，累計增長約40%。此動能表明公司市場份額可能持續擴大，產品或服務的需求穩定增長，有助於支撐盈利的更大幅度提升。
- 淨獲利率變化
- 淨獲利率由2020年的約7.9%逐年提升，至2024年的約15.3%，顯示公司在控制成本、提升營運效率或產品定價策略方面顯著改善。這樣的趨勢表明公司整體盈利效率提升，擴大了銷售額和利潤的正相關性，進一步鞏固盈利能力。
- 綜合評估
- 綜合上述資料，歸屬於伊頓普通股股東的財務表現前景樂觀。經營層面展現出良好的成長性和盈利能力，整體趨勢指向公司在過去數年間得益於營運改善與市場擴展策略，未來若保持此態勢，預期公司將持續提升經濟價值與股東回報。然而，值得注意的是，資料未含成本結構或外部經濟因素，未來表現仍需持續關注其他相關財務指標與內外部條件變化。
股東權益回報率 （ROE）
Eaton Corp. plc、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| 伊頓股東權益總額 | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | 14,930) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 ÷ 伊頓股東權益總額
= 100 × 3,794 ÷ 18,488 = 20.52%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Eaton Corporation plc 在2020年至2024年期間展現出多方面的財務表現變化，以下為詳細分析：
- 淨利潤
- 公司淨利潤呈持續上升趨勢，從2020年的1,410百萬美元逐步增加至2024年的3,794百萬美元。期間淨利潤的成長顯示公司在此段時間內盈利能力持續改善，尤其是在2023年與2024年間的增長幅度較為顯著，反映出公司收入擴張與成本控制的成效。這也可能代表公司在市場競爭中獲得較佳的經營成果。
- 股東權益總額
- 公司的股東權益在此期間略有波動，但整體呈現上升趨勢，從2020年的14,930百萬美元上升至2023年的19,036百萬美元，然後在2024年略微下降至18,488百萬美元。權益的增加顯示公司累積資本的能力較強，但2024年的輕微下降或許與公司分派股利、回購股份或淨利潤結轉資本的變化有關。整體而言，權益增加支持公司財務穩定性。
- 股東權益報酬率（ROE）
- ROE指標從2020年的9.44%逐步提升至2024年的20.52%，顯示公司在此段期間中利用股東投資產生獲利的能力顯著提升。ROE的攀升可能來自淨利潤持續擴大及股東權益的相對穩定或增加，使得公司資產運用效率得以改善。此外，較高的ROE反映公司經營策略的有效性和整體盈利能力的提升。
綜合來看，Eaton Corporation plc在2020年至2024年期間展現出良好的成長動能，特別是在淨利潤與ROE方面的明顯進步，並配合股東權益的穩定與不足之處，同期內的變動具有一定的正面意義。然而，投資者與管理層仍應持續關注資本結構與營運效率的變化，以維持公司長期競爭力與財務健康。
資產回報率 （ROA）
Eaton Corp. plc、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| 總資產 | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | 31,824) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 3,794 ÷ 38,381 = 9.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Eaton Corp. plc 在分析期間內顯示出明顯的盈利改善趨勢。其歸屬於普通股股東的淨利潤從2020年的約14.1億美元逐步攀升至2024年的約37.9億美元，期間內呈現持續成長的趨勢，反映出公司盈利能力的穩步提升。
在資產規模方面，總資產自2020年約318.2億美元增長至2024年的約383.8億美元，顯示公司在擴展其資產基礎，可能伴隨著業務的擴張或資產配置的調整。此外，總資產的持續增加支撐了企業擴大營運規模的策略。
值得注意的是，公司的資產報酬率（ROA）由2020年的4.43%提升至2024年的9.89%，且每年均有上升，表明公司在資產運用效率方面持續優化。這一趨勢反映出公司有效增加盈利能力的同時，亦提升了資產的運用效率，可能通過經營效率提升或成本控制策略的實施實現資產回報的改善。
綜合以上分析，Eaton Corp. plc 在此期間內展現出盈利提升、資產擴增及資產運用效率的同步改善，顯示公司整體經營情況持續向好，並具備良好的盈利與資產管理能力。未來若能持續維持此成長動能，將有助於進一步增強其市場競爭力與長期價值創造能力。