盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Eaton Corp. plc、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現逐年上升的趨勢，從2021年的32.28%增長至2024年的38.2%。雖然在2025年略有回落至37.59%，但整體而言，毛利率比率在觀察期間內顯著改善。這可能反映了成本控制措施的有效性，或產品組合中高利潤產品的比例增加。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化趨勢與毛利率比率相似，從2021年的15.69%上升至2024年的18.62%，並在2025年進一步提升至18.98%。這表明公司在控制營業費用方面也取得了進展，或營業收入增長速度快於營業費用。
- 淨獲利率
- 淨獲利率也呈現顯著的上升趨勢，從2021年的10.92%增長至2024年的15.25%，並在2025年維持在相對較高的14.89%。這表明公司整體盈利能力持續提升，可能受益於毛利率和營業獲利率的改善，以及非營業性收入的增加或非營業性支出的減少。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在觀察期間內表現出強勁的增長，從2021年的13.06%大幅增長至2025年的21.04%。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力不斷提高。ROE的增長可能源於淨獲利率的提高，以及資產周轉率或財務槓桿的變化。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）也呈現上升趨勢，從2021年的6.3%增長至2024年的9.89%，並在2025年略微回落至9.91%。這表明公司利用其資產創造利潤的能力有所提升。ROA的增長可能源於淨獲利率的提高，或資產周轉率的變化。
總體而言，這些財務比率的趨勢表明，在觀察期間內，公司的盈利能力和資本回報率均有所改善。毛利率、營業獲利率和淨獲利率的上升，以及ROE和ROA的增長，都表明公司在提高效率、控制成本和創造價值方面取得了顯著的進展。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Eaton Corp. plc、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 10,317) | 9,503) | 8,434) | 6,887) | 6,335) | |
| 淨銷售額 | 27,448) | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Caterpillar Inc. | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨銷售額
= 100 × 10,317 ÷ 27,448 = 37.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利
- 毛利在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的6335百萬美元增長至2025年的10317百萬美元。增長幅度在2022年和2023年較為明顯，2024年增長趨緩，但2025年再次加速增長。整體而言，毛利呈現穩定的上升軌跡。
- 淨銷售額
- 淨銷售額也呈現持續增長趨勢，從2021年的19628百萬美元增長至2025年的27448百萬美元。與毛利類似，淨銷售額的增長在2022年和2023年較為顯著，2024年增長速度放緩，2025年再次加速。淨銷售額的增長與毛利的增長趨勢一致。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在分析期間整體呈現上升趨勢。從2021年的32.28%增長至2023年的36.36%，隨後在2024年進一步提升至38.2%。然而，2025年毛利率比率略有下降，回落至37.59%。儘管2025年略有下降，但整體毛利率比率仍處於較高的水平，且相較於2021年有顯著提升。這表明公司在控制成本或提高產品定價方面可能取得了一定的成功。
綜上所述，資料顯示公司在淨銷售額和毛利方面均實現了持續增長。毛利率比率的提升也表明公司的盈利能力有所改善。雖然2025年毛利率比率略有下降，但整體趨勢仍然積極。
營業獲利率
Eaton Corp. plc、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 5,209) | 4,632) | 3,885) | 3,019) | 3,080) | |
| 淨銷售額 | 27,448) | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Caterpillar Inc. | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 5,209 ÷ 27,448 = 18.98%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料顯示，營業利潤在報告期間呈現持續增長趨勢。從2021年的3080百萬美元，增長至2025年的5209百萬美元。增長並非線性，2022年略有下降，但隨後幾年則呈現加速增長。這表明公司在提升盈利能力方面取得進展。
- 淨銷售額
- 淨銷售額也呈現穩定的增長趨勢。從2021年的19628百萬美元，增長至2025年的27448百萬美元。與營業利潤類似，淨銷售額的增長也並非完全線性，但整體趨勢向上。這可能反映了市場需求的增加或公司市場份額的擴大。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在報告期間也呈現波動上升的趨勢。從2021年的15.69%，下降至2022年的14.55%，隨後在2023年回升至16.75%，並在2024年和2025年持續增長，分別達到18.62%和18.98%。營業獲利率的提升表明公司在控制成本和提高效率方面取得成效，或者產品或服務的定價能力有所增強。營業獲利率的增長速度在後期趨緩，可能意味著成本控制或定價策略面臨挑戰。
總體而言，資料顯示公司在報告期間的營運表現持續改善。營業利潤和淨銷售額的增長，以及營業獲利率的提升，都表明公司具有良好的盈利能力和增長潛力。然而，需要注意的是，2022年營業利潤和營業獲利率的短期下降，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
淨獲利率
Eaton Corp. plc、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| 淨銷售額 | 27,448) | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Caterpillar Inc. | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 4,087 ÷ 27,448 = 14.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於股東的淨利潤
- 歸屬於股東的淨利潤在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的21.44億美元增長至2025年的40.87億美元。增長幅度在2022年和2023年尤為明顯，顯示盈利能力持續提升。雖然2025年的增長率相較於前幾年略有放緩，但整體仍保持正向趨勢。
- 淨銷售額
- 淨銷售額同樣呈現穩定增長。從2021年的196.28億美元增長至2025年的274.48億美元。銷售額的增長與淨利潤的增長趨勢一致，表明公司在擴大市場份額和提升銷售能力方面取得了成效。增長速度在各個年度間變化不大，顯示出相對穩定的增長模式。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在分析期間整體呈現上升趨勢。從2021年的10.92%增長至2024年的15.25%，表明公司在控制成本和提高盈利效率方面取得了顯著進展。然而，2025年淨獲利率略有下降至14.89%，可能與銷售額增長速度加快或成本結構發生變化有關。儘管如此，整體淨獲利率仍處於較高水平。
綜上所述，資料顯示公司在過去幾年中實現了盈利能力和銷售額的同步增長。淨獲利率的提升表明公司在提高盈利效率方面取得了成功。2025年的數據顯示，雖然增長趨勢持續，但需要關注淨獲利率的微小下降，以評估其潛在影響。
股東權益回報率 （ROE）
Eaton Corp. plc、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| 伊頓股東權益總額 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 ÷ 伊頓股東權益總額
= 100 × 4,087 ÷ 19,425 = 21.04%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於股東的淨利潤
- 歸屬於股東的淨利潤呈現逐年增長趨勢。從2021年的21.44億美元增長至2025年的40.87億美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，顯示盈利能力持續提升。2024年和2025年的增長幅度雖有所放緩，但仍保持正向趨勢。
- 股東權益總額
- 股東權益總額在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從164.13億美元增加到190.36億美元。然而，2024年出現小幅下降，降至184.88億美元。2025年股東權益總額回升至194.25億美元，但仍未達到2023年的水平。整體而言，股東權益總額的變化相對穩定，但2024年的下降值得關注。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 呈現顯著的上升趨勢。從2021年的13.06% 增長至2025年的21.04%。ROE的增長與淨利潤的增長相呼應，表明公司利用股東權益產生利潤的能力不斷提高。2023年和2024年ROE的增長幅度較大，顯示公司在提升盈利效率方面取得了顯著成果。2024年到2025年的增長幅度趨緩，但仍維持在較高水平。
綜上所述，數據顯示公司盈利能力持續增強，且能有效利用股東權益創造回報。股東權益總額的變化相對穩定，但2024年的小幅下降可能需要進一步分析。ROE的顯著提升表明公司在財務表現方面持續改善。
資產回報率 （ROA）
Eaton Corp. plc、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| 總資產 | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Caterpillar Inc. | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 4,087 ÷ 41,251 = 9.91%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於股東的淨利潤
- 歸屬於股東的淨利潤呈現逐年增長趨勢。從2021年的21.44億美元增長至2025年的40.87億美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，顯示盈利能力持續提升。2024年和2025年的增長幅度雖有所放緩，但仍保持正向趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間持續增長，從340.27億美元增加到384.32億美元。然而，2024年總資產略有下降至383.81億美元，隨後在2025年回升至412.51億美元。整體而言，資產規模呈現擴大趨勢，但增長並非線性，存在波動。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 呈現顯著的上升趨勢。從2021年的6.3% 增長至2025年的9.91%。ROA的提升表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。2023年和2024年的ROA增長尤為明顯，顯示資產使用效率的改善。2024年到2025年ROA的增長幅度趨於平緩，但仍維持在高位。
綜上所述，數據顯示公司盈利能力和資產使用效率均在提升。淨利潤的持續增長與ROA的顯著提高相互印證，表明公司經營狀況良好。雖然總資產的增長並非完全穩定，但整體規模仍在擴大。需要注意的是，2024年總資產的短期下降可能需要進一步分析以確定其原因。