盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Boeing Co.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動。2021年至2022年略有上升，從4.84%增加至5.26%。2023年大幅提升至9.93%，但隨後在2024年轉為負值，降至-2.99%。2025年回升至4.79%，接近2021年的水平。此趨勢顯示營運成本與銷售價格之間的關係存在顯著變化。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的趨勢與毛利率比率相似，但幅度更大。2021年為-4.66%，2022年降至-5.33%。2023年有所改善，為-0.99%，但2024年大幅下降至-16.1%。2025年顯著回升至4.79%，與毛利率比率的改善趨勢一致。這表明營業費用對盈利能力的影響較大。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化幅度也較大。2021年為-6.75%，2022年降至-7.41%。2023年改善至-2.86%，但2024年大幅下降至-17.77%。2025年則大幅回升至2.5%，顯示淨利潤受到多種因素的影響，包括營運成本、利息支出和稅收等。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率的資料僅提供2025年的數值，為40.98%。此數值表明在2025年，公司利用股東權益產生了相對較高的利潤。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在觀察期間呈現負向趨勢，然後在最後一年轉正。2021年為-3.03%，2022年降至-3.6%。2023年略有改善，為-1.62%，但2024年大幅下降至-7.56%。2025年則轉為正值，為1.33%，表明公司在2025年開始更有效地利用其資產產生利潤。
總體而言，資料顯示在2024年之前，盈利能力指標呈現下降趨勢，但在2025年顯著改善。股東權益回報率和資產回報率的改善表明公司在利用股東權益和資產方面取得了進展。然而，需要注意的是，股東權益回報率的資料僅提供一個年份，因此難以評估其長期趨勢。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Boeing Co.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利（虧損） | 4,289) | (1,991) | 7,724) | 3,502) | 3,017) | |
| 收入 | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利（虧損） ÷ 收入
= 100 × 4,289 ÷ 89,463 = 4.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利（虧損）
- 從資料顯示，毛利在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。2021年的毛利為3017百萬美元，至2023年大幅增加至7724百萬美元。然而，2024年出現了顯著的虧損，錄得-1991百萬美元。2025年則恢復正值，達到4289百萬美元，但仍未達到2023年的水平。
- 收入
- 收入在2021年至2023年間也呈現增長趨勢。從2021年的62286百萬美元增長至2023年的77794百萬美元。2024年收入略有下降，為66517百萬美元。2025年則大幅增長，達到89463百萬美元，創下歷年新高。
- 毛利率比率
- 毛利率比率的變化與毛利的趨勢相呼應。2021年至2023年，毛利率比率從4.84%逐步上升至9.93%。2024年則出現負值，為-2.99%，反映了該年度的虧損。2025年毛利率比率回升至4.79%，但仍低於2023年的水平。整體而言，毛利率比率的波動幅度較大，與毛利（虧損）的變化密切相關。
綜上所述，資料顯示收入在大部分期間呈現增長趨勢，但毛利和毛利率比率的表現則較為波動。2024年出現了明顯的轉折，毛利轉虧為盈，但毛利率比率也隨之下降。2025年數據顯示，收入持續增長，毛利也恢復正值，但毛利率比率仍未回到2023年的高點。這表明成本控制或定價策略可能需要進一步的關注。
營業獲利率
Boeing Co.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經營收益（虧損） | 4,281) | (10,707) | (773) | (3,547) | (2,902) | |
| 收入 | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收益（虧損） ÷ 收入
= 100 × 4,281 ÷ 89,463 = 4.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經營收益（虧損）
- 在觀察期間，經營收益（虧損）呈現顯著的波動。2021年和2022年均為負值，分別為-2902百萬美元和-3547百萬美元，顯示該期間的經營狀況不佳。2023年轉為正值，為-773百萬美元，但幅度有限。2024年則大幅轉虧為盈，錄得-10707百萬美元的巨額虧損，為觀察期間內最低點。然而，2025年迅速恢復正向，達到4281百萬美元，顯示經營狀況出現顯著改善。
- 收入
- 收入在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢，從62286百萬美元增長至77794百萬美元。2024年收入出現顯著下降，降至66517百萬美元。2025年則大幅反彈，達到89463百萬美元，創下觀察期間內的最高紀錄，顯示收入增長動能強勁。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化與經營收益（虧損）的趨勢相呼應。2021年和2022年營業獲利率分別為-4.66%和-5.33%，反映了經營虧損的影響。2023年營業獲利率略微改善至-0.99%。2024年營業獲利率大幅下降至-16.1%，與該年度的巨額虧損相符。2025年營業獲利率顯著提升至4.79%，表明盈利能力得到顯著改善，並趨近於正向。
總體而言，資料顯示在觀察期間內，該實體的財務表現經歷了顯著的變化。儘管收入在初期呈現增長趨勢，但經營收益（虧損）和營業獲利率的波動表明其盈利能力受到多重因素的影響。2024年的表現顯著低於其他年份，但2025年的數據顯示出強勁的復甦跡象，表明其經營狀況正在改善。
淨獲利率
Boeing Co.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 收入 | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） ÷ 收入
= 100 × 2,235 ÷ 89,463 = 2.50%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於股東的淨收益（虧損）
- 在觀察期間，歸屬於股東的淨收益（虧損）呈現波動趨勢。2021年和2022年均為虧損，分別為-4202百萬美元和-4935百萬美元。2023年轉為盈利，為2222百萬美元，但2024年再次大幅轉虧，達-11817百萬美元。至2025年，則恢復盈利，並顯著增長至2235百萬美元。整體而言，盈利能力經歷了顯著的起伏變化。
- 收入
- 收入在2021年至2023年間持續增長，從62286百萬美元增長至77794百萬美元。然而，2024年收入大幅下降至66517百萬美元。2025年則呈現強勁反彈，達到89463百萬美元，創下觀察期內的最高紀錄。收入的變化趨勢與淨收益（虧損）的變化趨勢存在一定的相關性，但幅度有所不同。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨收益（虧損）的變化相呼應。2021年和2022年為負值，分別為-6.75%和-7.41%。2023年轉為正值，為-2.86%，但幅度較小。2024年淨獲利率大幅下降至-17.77%，反映了該年度的重大虧損。2025年則大幅提升至2.5%，表明盈利能力得到顯著改善。淨獲利率的波動幅度較大，顯示盈利能力對收入和成本的變化較為敏感。
總體而言，觀察期間的財務數據顯示，盈利能力經歷了顯著的波動，收入也呈現了增長、下降和再次增長的模式。淨獲利率的變化與淨收益（虧損）的變化密切相關，反映了公司盈利能力的整體狀況。
股東權益回報率 （ROE）
Boeing Co.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 股東權益（赤字） | 5,454) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 40.98% | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） ÷ 股東權益（赤字）
= 100 × 2,235 ÷ 5,454 = 40.98%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於股東的淨收益（虧損）
- 在觀察期間，歸屬於股東的淨收益（虧損）呈現波動趨勢。2021年和2022年均為虧損，分別為-4202百萬美元和-4935百萬美元。2023年虧損幅度收窄至-2222百萬美元，但2024年大幅轉虧為-11817百萬美元。至2025年，數據顯著改善，轉為盈利2235百萬美元。整體而言，淨收益的變化幅度較大，顯示公司盈利能力存在不確定性。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益在觀察期間持續下降，直至2024年。2021年為-14999百萬美元，2022年降至-15883百萬美元，2023年進一步下降至-17233百萬美元。2024年股東權益大幅減少至-3908百萬美元。然而，2025年股東權益顯著增加，轉為正值5454百萬美元。股東權益的變化與淨收益的變化趨勢相關，但幅度較小，表明股東權益的改善速度可能較慢。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的數據僅在2025年提供，為40.98%。由於缺乏前期數據，難以評估ROE的長期趨勢。然而，40.98%的ROE表明在2025年，公司利用股東權益產生了較高的回報。需要注意的是，由於前期數據缺失，無法判斷此ROE是否為異常值或持續性表現。
總體而言，資料顯示公司在2021年至2024年間經歷了持續的虧損和股東權益下降，但在2025年出現了顯著的改善，轉為盈利並大幅增加股東權益。然而，由於缺乏更全面的歷史數據，難以確定這些變化的根本原因和長期影響。
資產回報率 （ROA）
Boeing Co.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 總資產 | 168,235) | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 2,235 ÷ 168,235 = 1.33%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於股東的淨收益（虧損）
- 在觀察期間，歸屬於股東的淨收益（虧損）呈現波動趨勢。2021年和2022年均為虧損，分別為-4202百萬美元和-4935百萬美元。2023年虧損幅度收窄至-2222百萬美元，但2024年大幅擴大至-11817百萬美元。至2025年，數據轉為正值，達到2235百萬美元的淨收益。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現穩定增長趨勢。從2021年的138552百萬美元，逐步增加至2025年的168235百萬美元。雖然2021年至2022年之間略有下降，但隨後幾年均保持增長，顯示資產規模持續擴大。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 的變化與淨收益（虧損）的趨勢密切相關。2021年和2022年的ROA分別為-3.03%和-3.6%，反映了當期的虧損狀況。2023年ROA改善至-1.62%，但2024年大幅下降至-7.56%，與淨收益的大幅虧損相符。2025年ROA顯著提升至1.33%，表明資產利用效率和盈利能力得到改善。
綜上所述，觀察期間的財務數據顯示，公司經歷了淨收益的波動，並伴隨著總資產的持續增長。ROA的變化與淨收益的趨勢一致，反映了公司盈利能力的變化。2025年的數據顯示，公司盈利能力有所恢復，但仍需持續關注其盈利能力和資產利用效率的變化。