盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Axon Enterprise Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從資料中可以觀察到，Axon Enterprise Inc.的毛利率在2018年4季度開始具有較為穩定的表現，維持在約58-62%的區間，顯示公司在營業成本管理方面能夠保持一定的穩定性。然而，毛利率在此期間沒有明顯的長期提升趨勢，顯示其成本結構在多數期間內較為穩定。
營業獲利率顯示出較高的波動性，尤其在2019年和2020年期間呈現明顯的負值。如，2019年第四季度及之後多個季度出現由正轉負的情況，期間甚至出現負值超過-10%，反映出營運盈利能力受到一定的挑戰。由於營業獲利率的波動，可能與市場環境、投資或營運成本變動有關。不過在2022年末及2023年第一季度，該比率曾轉為正值，彰顯部分時期內公司改善了營運狀況。
淨利率方面亦呈現顯著波動。特別是2020年前後段，淨利率經常為負值，最大程度達到-8.69%的負面狀況，顯示公司在該段期間面臨較大獲利壓力。儘管如此，2022年及2023年初期，淨利率逐步回升，並持續呈現正向，尤其2022年第四季度的淨利率達到14.2%，代表公司當前的盈利狀況較前幾年有明顯改善。
股東權益回報率(ROE)在2018年後持續波動，尤其是在2019年及2020年間持續為負，最低曾達到-6.38%。此期間的負值顯示公司在這段時間未能有效利用股東權益產生利潤。然而，進入2021年後，ROE出現回暖的跡象，尤其在2022年和2023年第一季度，ROE分別回升至11.6%和9.79%，反映出公司經營狀況的改善，能有效提升股東價值。
資產回報率（ROA）呈現類似的波動模式。2018年至2019年，ROA較為平穩，約在2-4%的區間，但在2020年出現大幅下降甚至轉負，最低達-4.59%，與淨利率和營業獲利率的負面表現一致。2021年後，ROA逐步復甦，2022年第四季度達到7.29%，顯示公司資產運用獲利能力逐步改善，並持續在正值區間運行，進一步確認公司在最新季度內整體財務表現的提升。
綜合來看，Axon Enterprise Inc.在2018年到2019年期間其毛利率較為穩定，但營業獲利率、淨利率、ROE與ROA均出現較大波動並在2020年前後受挫。經過2021年起的調整後，經營表現逐步改善，收益能力帶來明顯正向變化。整體而言，公司的盈利能力在近兩年來展現出復甦跡象，但仍受到部分季度波動的影響，需持續觀察其長期趨勢以判斷獲利穩定性的進一步提升。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Axon Enterprise Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 204,102) | 205,679) | 193,257) | 173,963) | 155,739) | 135,061) | 144,567) | 137,929) | 123,353) | 141,306) | 98,240) | 88,177) | 88,608) | 92,640) | 80,169) | 65,560) | 68,917) | 65,346) | 65,633) | 63,143) | 64,461) | |||||||
| 淨銷售額 | 343,043) | 336,142) | 311,754) | 285,613) | 256,426) | 217,578) | 231,989) | 218,795) | 195,019) | 226,140) | 166,442) | 141,259) | 147,162) | 171,851) | 130,837) | 112,362) | 115,810) | 114,791) | 104,836) | 99,226) | 101,215) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 60.87% | 61.23% | 61.42% | 61.45% | 61.99% | 62.65% | 62.75% | 62.11% | 61.89% | 61.13% | 58.67% | 59.14% | 58.16% | 57.88% | 59.09% | 59.28% | 60.52% | 61.56% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q1 2023
+ 毛利率Q4 2022
+ 毛利率Q3 2022
+ 毛利率Q2 2022)
÷ (淨銷售額Q1 2023
+ 淨銷售額Q4 2022
+ 淨銷售額Q3 2022
+ 淨銷售額Q2 2022)
= 100 × (204,102 + 205,679 + 193,257 + 173,963)
÷ (343,043 + 336,142 + 311,754 + 285,613)
= 60.87%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利率趨勢分析：
-
根據資料顯示，Axon Enterprise Inc.的毛利率於2018年三月底約為64.44%，在接下來的季度波動逐漸降低，至2019年底約為59.09%。從2020年起，毛利率呈現相對穩定的趨勢，平均約在61%左右。特别是在2020年第二季後，毛利率大致維持在60%至62%之間，顯示公司在成本控制與產品定價方面較為穩健。
值得注意的是，2021年及2022年的毛利率仍保持在較高水準，略高於60%，在62%左右波動，顯示公司維持了較為穩定的盈利能力。然而，2023年第一季毛利率略微下跌至約60.87%，展現出可能的成本壓力或市場競爭加劇的影響。
整體來看，雖然毛利率在早期有明顯的下降趨勢，但之後的數季中，毛利率趨於穩定且居於較高水準，反映公司在營運成本與定價策略上的穩健管理與經營效率的逐步改善。
- 淨銷售額趨勢分析：
-
淨銷售額由2018年的約101億美元逐步增長，至2023年第一季已超過34億美元，期間呈現顯著且持續的成長趨勢。尤其是自2020年起，銷售額有明顯的快速成長，2020年第四季已突破22億美元，2021年更進一步接近23億美元，至2022年和2023年則持續攀升，達到34億美元以上。
此增長趨勢代表公司市場擴展及產品需求持續上升，且在2020年疫情後，仍能維持強勁的銷售成長，可能反映出產品在市場中的競爭力與公司營運策略的有效性。此外，銷售額的提升較毛利率的變動幅度較大，顯示經濟規模的擴張與收入來源多元化的可能性。
整體而言，Axon的銷售額顯示出穩定且持續的增長趨勢，反映其市場份額的擴展與營運策略的成功。
營業獲利率
Axon Enterprise Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） | 16,608) | 22,541) | 32,107) | 21,411) | 17,194) | (27,066) | 2,890) | (93,685) | (50,262) | 5,775) | (5,449) | (13,676) | (800) | (14,386) | 6,616) | (1,295) | 2,671) | 1,993) | 3,966) | 5,299) | 13,583) | |||||||
| 淨銷售額 | 343,043) | 336,142) | 311,754) | 285,613) | 256,426) | 217,578) | 231,989) | 218,795) | 195,019) | 226,140) | 166,442) | 141,259) | 147,162) | 171,851) | 130,837) | 112,362) | 115,810) | 114,791) | 104,836) | 99,226) | 101,215) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 7.26% | 7.84% | 4.07% | 1.46% | -10.89% | -19.47% | -15.52% | -17.81% | -8.73% | -2.08% | -5.47% | -3.76% | -1.75% | -1.20% | 2.11% | 1.64% | 3.20% | 5.91% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
營業獲利率 = 100
× (經營活動收入（虧損）Q1 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2022
+ 經營活動收入（虧損）Q3 2022
+ 經營活動收入（虧損）Q2 2022)
÷ (淨銷售額Q1 2023
+ 淨銷售額Q4 2022
+ 淨銷售額Q3 2022
+ 淨銷售額Q2 2022)
= 100 × (16,608 + 22,541 + 32,107 + 21,411)
÷ (343,043 + 336,142 + 311,754 + 285,613)
= 7.26%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 經營活動收入（虧損）趨勢分析
-
資料顯示，Axon Enterprise Inc.的經營活動產生的收入（與虧損）在2018年季度中呈現較大幅度波動。2018年3月至2018年9月，其收入有所波動，且2018年12月出現明顯的虧損，當季虧損額度急劇擴大至約14,386千美元，顯示該季度可能受到特殊或一次性因素影響。
2019年至2020年期間，經營活動收入經歷多次波動，尤其在2019年6月與12月，產生了較大的虧損，反映公司在該年度可能面臨營運壓力或成本攀升的情況。然而，2020年第一季度，該數據再度轉為負數，且在2020年第二季度虧損達到約13,676千美元，但隨後在2020年12月恢復到正向的約5,775千美元，顯示出季度間的劇烈波動且可能存在暫時性不利因素的影響。
進入2021及2022年後，經營活動收入逐步展現出正向成長，尤其在2022年第三、第四季度展現出較強的回彈，分別達成約21,411與32,107千美元的正向收入，代表公司經營狀況逐步改善或正向營運能力提升。此外，至2023年第一季度，數據進一步達到約16,608千美元，顯示公司整體趨勢向好，但仍存在季度間波動。
- 淨銷售額變化趨勢
-
淨銷售額由2018年約101,215千美元逐步增加至2023年第一季度的約343,043千美元，展現長期成長趨勢。特別是在2020年後期，銷售額明顯提升，2020年第四季度更達到約226,140千美元，代表公司在該段期間成功擴大銷售規模，可能受益於市場拓展或產品線豐富。
值得注意的是，雖然銷售額連年成長，但在某些季度，如2020年第一季度與第二季度，金額略有回落，提示公司存在短期營運波動，然而整體來看，長期增長趨勢依舊明顯。
- 營業獲利率趨勢
-
營業獲利率從2018年後期的數值逐步改善，雖然部分季度一度轉為負值（如2020年與2021年的部分季度），但整體趨勢顯示公司逐步進入獲利狀態。
特別是在2022年第三與第四季度，以及2023年第一季度，營業獲利率分別達到正值7.84%、7.26%，顯示公司在經營效率方面有所提升，且營收增長的同時，利潤水準也有所改善，反映公司在成本控制或經營策略上取得進步。
淨獲利率
Axon Enterprise Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 45,139) | 29,175) | 12,131) | 50,962) | 54,871) | (13,508) | 48,524) | (47,117) | (47,917) | 25,834) | (873) | (30,759) | 4,074) | (12,379) | 6,104) | 738) | 6,419) | 2,083) | 5,711) | 8,485) | 12,926) | |||||||
| 淨銷售額 | 343,043) | 336,142) | 311,754) | 285,613) | 256,426) | 217,578) | 231,989) | 218,795) | 195,019) | 226,140) | 166,442) | 141,259) | 147,162) | 171,851) | 130,837) | 112,362) | 115,810) | 114,791) | 104,836) | 99,226) | 101,215) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 10.76% | 12.37% | 9.75% | 14.20% | 4.62% | -6.95% | -2.37% | -8.69% | -7.37% | -0.25% | -6.37% | -5.58% | -0.26% | 0.17% | 3.24% | 3.34% | 5.22% | 6.95% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2023
+ 淨收入（虧損）Q4 2022
+ 淨收入（虧損）Q3 2022
+ 淨收入（虧損）Q2 2022)
÷ (淨銷售額Q1 2023
+ 淨銷售額Q4 2022
+ 淨銷售額Q3 2022
+ 淨銷售額Q2 2022)
= 100 × (45,139 + 29,175 + 12,131 + 50,962)
÷ (343,043 + 336,142 + 311,754 + 285,613)
= 10.76%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中，可以觀察到Axon Enterprise Inc.在不同季度的營運狀況及獲利能力的變化趨勢。以下為詳細分析：
- 淨收入（虧損）
- 該公司的淨收入呈現高度波動的趨勢，從2018年初的高點約1,292萬美元逐步下降，至2019年第三季度出現明顯的淨虧損，特別是在2020年及2021年期間，多數季度均處於虧損狀態，有些季度虧損達到1.2億美元以上，顯示公司在此期間內面臨較大的經營挑戰。值得注意的是，在2022年和2023年前，淨收入經歷多次劇烈波動，2022年第三季度淨收入回升至約12萬美元後，至2023年第一季度再次大幅回升至約451萬美元，表明公司在營收上有一定的恢復跡象。
- 淨銷售額
- 淨銷售額則展現出穩健的成長趨勢，從2018年約1.01億美元逐季增加，至2023年第一季已突破3.43億美元的高點。此增長趨勢反映公司在市場上拓展銷售、增加營收規模。然而，銷售額的增加未必能同步轉化為淨利潤，這在淨利率的變動中得到證明。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在分析期間內經歷較大變動。於2019年最後一個季度起，淨獲利率一直處於較低或負值，顯示公司短期內盈利能力不足或進行大量投資導致虧損。而在2021年最後一季開始，淨獲利率逐步改善，於2022年及2023年多數季度轉為正值，尤其在2022年第三季度和2023年第一季度，淨獲利率分別高達14.2%及9.75%，展現公司盈利能力的逐步回升。
綜合來看，Axon Enterprise Inc.在銷售額逐步擴大的同時，盈利表現正經歷較為波動的調整期。公司在2021年末至2023年初展現出改善的獲利能力，可能受益於銷售進展、成本控管或營運策略調整。但由於淨收入仍存在較大波動，需持續關注其營運效能及成本管理能力，以確定未來利潤的穩定性。
股東權益回報率 （ROE）
Axon Enterprise Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 45,139) | 29,175) | 12,131) | 50,962) | 54,871) | (13,508) | 48,524) | (47,117) | (47,917) | 25,834) | (873) | (30,759) | 4,074) | (12,379) | 6,104) | 738) | 6,419) | 2,083) | 5,711) | 8,485) | 12,926) | |||||||
| 股東權益 | 1,402,995) | 1,268,491) | 1,231,313) | 1,193,651) | 1,124,789) | 1,047,849) | 1,113,903) | 1,097,699) | 1,010,904) | 976,255) | 895,153) | 869,813) | 559,590) | 543,495) | 507,647) | 488,927) | 480,539) | 467,324) | 459,662) | 448,842) | 199,329) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.79% | 11.60% | 8.48% | 11.80% | 3.80% | -5.73% | -1.86% | -6.38% | -5.31% | -0.18% | -4.46% | -3.79% | -0.26% | 0.16% | 3.02% | 3.06% | 4.72% | 6.25% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2023
+ 淨收入（虧損）Q4 2022
+ 淨收入（虧損）Q3 2022
+ 淨收入（虧損）Q2 2022)
÷ 股東權益
= 100 × (45,139 + 29,175 + 12,131 + 50,962)
÷ 1,402,995 = 9.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）趨勢分析
- 自2018年第一季度起，公司的淨收入展現較大波動，且在部分期間呈現虧損狀況。特別在2020年第一季度，淨虧損達到高峰，達到-12,379千美元，後續在2020年第二季度進一步惡化至-30,759千美元，顯示公司在此期間面臨重大財務壓力。至2021年初，淨收入雖然有所回升，甚至在2021年第三季度突破淨利，達到48,524千美元，但此後再次經歷波動。2022年至2023年期間，淨收入呈現較為穩定的提升趨勢，尤其在2022年第四季度達到約45,139千美元，顯示公司逐步走出低谷，營運狀況有改善。
- 股東權益增長及變化
- 公司股東權益逐年明顯增加，從2018年第一季度的約199,329千美元增長至2023年第一季度的約1,402,995千美元，反映公司在營運期間積極累積資產及回饋股東。期間，股東權益的整體增長較為穩定，特別是從2020年起，增長速度有所放緩，但仍保持正向趨勢。此次持續的股東權益增長表明公司資本架構逐步穩固，有助於提升未來長期價值。
- ROE（股東權益報酬率）趨勢分析
- ROE數據顯示，於2019年曾維持在較低或負值範圍，反映當期公司盈利能力較弱或遭遇虧損。然而，自2021年起，ROE有明顯改善，2021年第四季度達到11.8%，2022年第一季度亦維持較高水準，甚至達到11.6%。這表明公司在盈利能力方面逐步恢復，可能得益於營運效益的改善和資產運用效率的提升。雖然期間曾出現短暫起伏，但整體趨勢指出公司逐步增強其股東回報，並且盈利能力有所改善。
資產回報率 （ROA）
Axon Enterprise Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 45,139) | 29,175) | 12,131) | 50,962) | 54,871) | (13,508) | 48,524) | (47,117) | (47,917) | 25,834) | (873) | (30,759) | 4,074) | (12,379) | 6,104) | 738) | 6,419) | 2,083) | 5,711) | 8,485) | 12,926) | |||||||
| 總資產 | 3,007,949) | 2,851,894) | 2,010,430) | 1,932,023) | 1,772,454) | 1,688,210) | 1,645,387) | 1,526,888) | 1,404,858) | 1,381,023) | 1,279,149) | 1,232,912) | 877,451) | 845,639) | 792,304) | 746,370) | 739,195) | 719,540) | 681,695) | 642,397) | 392,985) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.57% | 5.16% | 5.20% | 7.29% | 2.41% | -3.56% | -1.26% | -4.59% | -3.82% | -0.12% | -3.12% | -2.67% | -0.17% | 0.10% | 1.94% | 2.00% | 3.07% | 4.06% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2023
+ 淨收入（虧損）Q4 2022
+ 淨收入（虧損）Q3 2022
+ 淨收入（虧損）Q2 2022)
÷ 總資產
= 100 × (45,139 + 29,175 + 12,131 + 50,962)
÷ 3,007,949 = 4.57%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Axon Enterprise Inc.在研究期間經歷了明顯的營運波動與資產變動。淨收入方面，初期（2018年）呈現較為穩定的盈利狀況，2018年3月至2018年6月，淨收入分別為12926千美元與8485千美元，之後雖有起伏，但均維持在較高水準。然而，2019年第四季度起，淨收入出現大幅波動，特別是2019年12月的淨收入顯著下降至-12379千美元，之後在2020年多個季度中多次轉為負值，顯示公司在該階段面臨較大的營運困難或成本壓力。2020年第四季度淨收入仍為正值（4074千美元），但至2021年開始再次呈現大幅波動，2021年第三季度與第四季度的淨收入分別為-47117千美元與48524千美元，明顯的財務波動反映出盈利能力的巨幅變動。最近幾個季度收入則回升，2022年底與2023年第一季度皆出現較高的淨收入，顯示公司逐漸改善盈利狀況。
資產方面，整體呈現持續成長的趨勢。2018年總資產約392,985千美元，至2023年第一季度已擴增至約3,007,949千美元。這反映出公司在資產規模方面持續擴張，可能伴隨著業務擴展與資本投入的增加。
至於ROA（資產報酬率），資料中僅提供部分時間點的數值，顯示該比率在研究期間呈現較大的波動。2018年6月至2018年12月，ROA在4.06%下降至2%，表示資產效率略有下降。至2020年前後，ROA多數為負，且幅度較大（如2020年6月為-0.17%，2020年9月為-2.67%），反映公司在此期間的獲利效率較低或虧損情況較嚴重。2021年後，ROA逐步轉正，且在2021年9月至2022年6月間，ROA已進入正值，且幅度逐步提升至7.29%，顯示公司財務狀況逐步改善，資產運用效率亦有所提升。
總合而言，Axon Enterprise Inc.的財務情況經歷了由較穩的盈利狀態轉折為較大的波動和虧損，隨後逐步回升並改善盈利能力。資產規模持續擴張，顯示公司持續進行營運擴張，但盈利能力的波動提醒需關注成本控制與營運效率。未來趨勢則需持續追蹤淨收入的穩定性及資產運用的有效性，以評估公司長期成長與經營穩定性。