盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Honeywell International Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
根據提供的季度財務資料顯示，Honeywell International Inc. 在2020年至2025年期間經歷了多樣化的財務變化，展現出營運狀況和獲利能力的趨勢波動。
- 毛利率比率
- 毛利率從2020年第三季開始逐步上升，並在2022年和2023年達到高點，呈現持續成長的趨勢。這反映公司在期間內的產品或服務的成本控制或價格策略得當，毛利能力有所加強。從2023年第三季起，毛利率維持在約37%至38%的較高水平，顯示盈利水平穩固，毛利率的提升可能對公司整體盈利能力有正面貢獻。
- 營業獲利率
- 營業獲利率也呈現逐步提升的趨勢，尤其從2020年後期開始，逐季由約17.45%升至2023年達到約19.65%。此指標的成長代表公司營運效率改善或成本控管得當，營業利潤空間擴大。雖然波動略有，但整體趨勢偏向正面，顯示公司在營運管理上具備一定的穩定性及成長動能。
- 淨獲利率
- 淨利率在2020年到2025年間亦展現出逐步上升的趨勢，從約14.64%逐漸上升至約15.52%。在某些季度略有波動，但整體而言，淨利率的上升趨勢反映公司淨利能力的增強，或是稅負及非經常性損益的改善。此指標的改進有助於提升股東回報，亦反映公司整體的獲利效率提升。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE展現較為明顯的成長趨勢，自2020年第三季的較低值逐步升高至2023年和2024年的高點，甚至在2023年第三季達到約35.68%。此趨勢顯示公司利用股東資本獲取更高的回報，資本運用效率提升。然而，之後數個季度略有波動，整體仍保持較高水準，反映出公司在資本回報方面具有一定的競爭力。
- 資產回報率（ROA）
- ROA從2020年的約7.4%起，經歷較為平穩的增長，到2023年約8.75%。此指標呈現穩定略升的態勢，顯示公司在運用其資產創造獲利方面逐步提高效率，但增幅相對緩慢。ROA的穩定性也暗示公司資產配置較為謹慎，並能維持相對穩定的獲利水平。
整體來看，Honeywell在2020年至2025年期間，關鍵財務比率展現正向增長的趨勢，特別是在毛利率和營業獲利率方面的提升顯示公司在成本控制和營運效率上取得改善。而ROE的成長則彰顯股東價值的增加，不過資產回報率的穩定性意味著公司仍維持著較為謹慎的資產運用策略。未來，若能持續保持這些正面趨勢，有助於公司維持穩定的獲利能力，並增強投資者信心。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Honeywell International Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 4,023) | 3,785) | 3,670) | 3,749) | 3,721) | 3,522) | 3,239) | 3,542) | 3,520) | 3,366) | 3,417) | 3,357) | 3,293) | 3,052) | 2,721) | 2,727) | 2,805) | 2,745) | 2,924) | 2,414) | 2,201) | 2,929) | |||||||
| 淨銷售額 | 10,352) | 9,822) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | 8,657) | 8,473) | 8,808) | 8,454) | 8,900) | 7,797) | 7,477) | 8,463) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (4,023 + 3,785 + 3,670 + 3,749)
÷ (10,352 + 9,822 + 10,088 + 9,728)
= 38.08%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2025年期間，海沃爾國際公司呈現出整體穩定且逐步上升的營運趨勢。毛利和淨銷售額兩個關鍵財務指標在此期間皆呈現持續成長的跡象，顯示公司營收規模逐年擴大，並伴隨著毛利率的逐步提升。
- 淨銷售額趨勢
- 淨銷售額由2020年第一季的約8463百萬美元，穩步上升至2025年第三季的約10352百萬美元，期間呈現持續增加的趨勢。即使在2020年受到疫情影響時，年底（2020年12月）的數值仍顯示出公司能維持高銷售水準。隨後的季度中，淨銷售額多次突破新高點，特別是2023年及2024年，顯示公司業務市場持續擴展。
- 毛利表現
- 毛利亦呈現類似的成長軌跡，從2020年第一季的約2929百萬美元逐步上升至2024年的3749百萬美元，且每季度皆呈現穩健增長。毛利的提升反映出公司在營運效率方面的改善及產品組合的有利變化。
- 毛利率趨勢
- 毛利率在2020年前期未有完整數據，但從2020年第三季起逐步上升，由大約32.07%提高至2024年第三季的約38.09%。此趨勢顯示公司在營運成本控制與產品利潤提升方面取得良好成果，有助於整體獲利能力的強化。毛利率的持續提升亦可能反映出公司在產品和服務的高附加價值上做出調整，或是在市場中獲得較高的議價能力。
- 整體分析
- 綜合毛利與淨銷售額的變化，顯示公司營運表現穩健，並具備一定的成長潛力。毛利率的逐年上升也表明公司在營運效率與成本管理方面逐步改善，有助於未來的獲利能力。同時，銷售額及毛利的雙重成長減輕了市場波動帶來的風險，並為公司持續拓展市場提供了正面支持。
營業獲利率
Honeywell International Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 2,114) | 1,970) | 1,745) | 1,858) | 1,978) | 1,860) | 1,583) | 1,926) | 1,883) | 1,692) | 1,813) | 1,742) | 1,601) | 1,271) | 1,518) | 1,575) | 1,598) | 1,509) | 1,676) | 1,311) | 1,018) | 1,691) | |||||||
| 淨銷售額 | 10,352) | 9,822) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | 8,657) | 8,473) | 8,808) | 8,454) | 8,900) | 7,797) | 7,477) | 8,463) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025
+ 營業利潤Q4 2024
+ 營業利潤Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (2,114 + 1,970 + 1,745 + 1,858)
÷ (10,352 + 9,822 + 10,088 + 9,728)
= 19.22%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，Honeywell International Inc. 在所提供的期間內，營收展現持續成長的趨勢，從2020年第一季的約8463百萬美元逐步增加至2025年第一季的約10352百萬美元，期間呈現較為穩定的擴張態勢。尤其在2022年之後，營收增長速度明顯加快，反映公司在近年期間內可能受益於市場需求的擴大或產品線的擴充。
營業利潤亦展現出類似的增長趨勢。自2020年第一季的約1691百萬美元逐步上升至2025年第一季的約2114百萬美元，期間波動較小，但整體趨勢為上升。值得注意的是，2023年及2024年間，營業利潤持續超過1500百萬美元，特別在2024年中，達到約1978百萬美元，顯示公司營運效率的提升。此外，2024年第三季營業利潤稍微回落，但仍維持在較高水準。
營業獲利率方面，從2020年未提供數值到2021年開始逐步進入範圍約17.45%到20.09%。期間內，營業獲利率呈現穩步提升的趨勢，尤其在2022年及2023年，皆維持在19%至20%的較高水準。2023年第三季及第四季，營業獲利率略微下降，但仍高於17%。整體來看，公司營運獲利能力在整體期間內逐漸增強，顯示其成本控制和盈利效率有所改善。
綜合來看，Honeywell在此段期間內展現穩健的營收增長和獲利能力提升，加上營收與營業利潤的同步成長，反映公司在市場中的競爭力持續強化。同時，營業獲利率的提升也表明公司在成本管理和營運效率方面有所改善，為未來持續成長奠定了良好基礎。
淨獲利率
Honeywell International Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤 | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | 1,359) | 758) | 1,081) | 1,581) | |||||||
| 淨銷售額 | 10,352) | 9,822) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | 8,657) | 8,473) | 8,808) | 8,454) | 8,900) | 7,797) | 7,477) | 8,463) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q2 2025
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q1 2025
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q4 2024
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (1,570 + 1,449 + 1,285 + 1,413)
÷ (10,352 + 9,822 + 10,088 + 9,728)
= 14.30%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該公司在2020年至2025年期間的財務資料顯示出多方面的趨勢。首先，淨銷售額整體呈現逐年攀升的趨勢，從2020年3月31日的約8,463百萬美元逐步增加至2025年6月30日的約10,352百萬美元，顯示公司營收持續擴大。這一趨勢反映出公司在市場擴展或產品銷售上的持續成長，儘管期間經歷了一些波動，但整體向上的趨勢明顯。
在淨利潤方面，從2020年3月31日的約1,581百萬美元起，經歷了2020年至2023年的波動，但整體保持在較高水準（多在1,000百萬美元以上），在2024年逐步穩定並略有提升，達到約1,413百萬美元。值得注意的是，淨利潤與淨銷售額同樣呈現同步成長的態勢，顯示公司在成本控制與營運效率方面維持良好的表現。
另外，淨屬於母公司的淨利潤率在2020年至2023年間逐步攀升，從14.64%逐步增至約15.52%，表示公司在提升盈利效率方面取得了良好成果。儘管在2023年和2024年部分季度的淨利潤率略有波動，但整體仍維持在較高水準，顯示公司在營運策略上具有一定的成功性與穩定性。
總結而言，該公司在這一期間的財務表現展現出積極的成長趨勢，主要由於營收的持續增加以及淨利潤率的提升。公司在提升營收的同時，也能有效控制成本，維持較高的盈利能力。在未來，若能延續此增長策略並進一步加強成本控制，預期有助於公司持續創造價值，並維持其市場競爭力。
股東權益回報率 （ROE）
Honeywell International Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤 | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | 1,359) | 758) | 1,081) | 1,581) | |||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | 17,549) | 18,074) | 18,147) | 17,644) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q2 2025
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q1 2025
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q4 2024
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q3 2024)
÷ 霍尼韋爾股東權益合計
= 100 × (1,570 + 1,449 + 1,285 + 1,413)
÷ 16,095 = 35.52%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢及變動分析
-
從資料中可以觀察到，霍尼韋爾的歸屬於該公司凈利潤於2020年至2025年期間呈現波動性。2020年第一季度的凈利潤為約1,581百萬美元，隨後在2020年第二季度下降至約1,081百萬美元，之後又逐步回升至2021年底的約1,394百萬美元，顯示出公司在疫情初期受到一定的衝擊，隨著時間推移逐步恢復並略有增長。
值得注意的是2022年和2023年期間，凈利潤多數季度高於2020年同期水平，特別是在2023年第三季度，凈利潤達到約1,544百萬美元，顯示出利潤的成長趨勢。2024年中旬又經歷短暫下降，但整體仍保持較高的水準，並在2025年第一季度再度上升，反映公司盈利能力呈現一定的韌性與成長趨勢。
- 股東權益變化與資本結構
- 股東權益的數值在2020年至2025年間經歷波動，但整體呈現較為穩定的變化。2020年第一季度有約17,644百萬美元，之後的數值在中期曾一度下降至約15,856百萬美元，反映資產重組或股東回饋等因素的影響。然而，至2024年，股東權益回升至約18,619百萬美元，顯示公司在改善資本結構與增資方面表現積極，並可能反映出營運獲利的改善。
- 股東權益報酬率（ROE）之趨勢
-
ROE在提供的資料中並未覆蓋所有季度，但在2021年第三季度起的數值顯示，該指標呈現穩步上升的趨勢，從約27.73%逐步突破30%，並於2023年第三季度達到最高的約35.68%。此趨勢說明公司在資本運用效率方面持續改善，獲利能力逐年提升，反映出公司優化資產配置與經營績效的結果。
總結來看，霍尼韋爾在過去數年內的財務狀況展現出穩定的盈利成長與資本結構的正向變化。儘管面臨全球經濟波動，透過效能提升與資本運用，其ROE表現持續改善，顯示公司具有良好的經營韌性與潛在成長空間。
資產回報率 （ROA）
Honeywell International Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤 | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | 1,359) | 758) | 1,081) | 1,581) | |||||||
| 總資產 | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | 64,470) | 64,191) | 63,945) | 63,561) | 64,586) | 63,459) | 63,604) | 57,422) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q2 2025
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q1 2025
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q4 2024
+ 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × (1,570 + 1,449 + 1,285 + 1,413)
÷ 78,419 = 7.29%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所呈現的資料，可以觀察到 Honeywell International Inc. 在2020年至2025年期間的財務表現，尤其是在淨利潤和總資產這兩個主要指標方面，展現出一定的趨勢與波動特徵。
- 淨利潤變化趨勢
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從2020年第一季的1,581百萬美元，經歷了數次波動，總體呈現出較為穩定的上下波動趨勢。
2020年第四季之後，淨利潤逐步下降至約1,134百萬美元，然後在2021年和2022年間逐步回升，2022年第三季達到高點1,544百萬美元，顯示公司在該期間內經營獲利能力有持續的提升。
進入2023年，淨利潤維持在較高水準，持續在1,400到1,500百萬美元之間波動，顯示公司獲利能力較為穩定且較佳，並未受到明顯的下滑或劇烈變動的影響。
- 總資產變化趨勢
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總資產數值由2020年約57,422百萬美元逐步增加至2025年預估值接近75,218百萬美元，期間呈現逐年成長的趨勢。
在2021年至2025年間，資產規模的增加較為明顯，尤其是在2024年，資產總額達到約77,419百萬美元，反映公司擴張幅度較大，可能由於營運擴展或資產布局調整所致。
- ROA (資產報酬率) 表現
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ROA數值自2020年第三季起逐步提升，從約7.4%升至近10%的高點，顯示公司利用其資產獲利能力有所改善與增強。
在2023年第三季度後，ROA略有下滑，但大致仍維持在7.3%至8.7%之間，表明在資產擴張的同時，獲利效率保持較高水準。
整體來看，ROA的趨勢反映公司在持續擴張資產規模的同時，仍能有效控制成本與提升營運績效。
總結而言，Honeywell在2020年至2025年期間，展現出營收獲利穩定、資產成長的正向趨勢。淨利潤經歷波動但整體呈現一定的成長，資產規模持續擴大，ROA亦展現提升的趨勢，反映出公司運用資產的效率得以優化，經營績效逐步改善。未來若能持續保持此成長動能與資產運用效率，預期公司財務狀況將持續向好。