盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Eaton Corp. plc、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
在2022年第一季至2026年第一季的期間內，獲利能力指標呈現先上升後微幅下滑的趨勢。
- 獲利能力分析
- 毛利率從2022年3月31日的32.36%穩步攀升，至2025年3月31日達到最高點38.45%，隨後在2026年第一季回落至36.89%。營業獲利率與淨獲利率的走勢與之同步，營業獲利率由15.97%增長至2025年3月的19.08%，淨獲利率則從11.21%提升至同年第一季的15.55%。這顯示公司在三年間有效優化了成本結構並提升了營運效率，但在2025年第二季後，獲利空間開始受到壓制。
- 資本利用效率分析
- 股東權益回報率（ROE）呈現顯著增長，由2022年第一季的13.35%持續走高，於2025年3月31日達到21.27%的峰值，隨後維持在20%以上的高水準。資產回報率（ROA）同樣在2025年3月31日前持續提升，從6.3%增長至10.04%。然而，ROA在2026年3月31日出現較大幅度的下滑至7.24%，顯示在該期間資產的獲利貢獻度有所降低。
綜合分析顯示，該實體在2022年至2025年初經歷了獲利能力與資本效率的全面提升期。儘管2025年年中起各項比率進入調整期或小幅下滑，但整體獲利水準仍高於2022年的初始狀態。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Eaton Corp. plc、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,652) | 2,598) | 2,675) | 2,597) | 2,447) | 2,429) | 2,446) | 2,410) | 2,218) | 2,235) | 2,196) | 2,119) | 1,884) | 1,838) | 1,768) | 1,707) | 1,574) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,451) | 7,055) | 6,988) | 7,028) | 6,377) | 6,240) | 6,345) | 6,350) | 5,943) | 5,967) | 5,880) | 5,866) | 5,483) | 5,384) | 5,313) | 5,212) | 4,843) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 36.89% | 37.59% | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | 4.79% | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 29.79% | 30.05% | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | ||||||
| GE Aerospace | 31.25% | 31.55% | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 36.93% | 36.96% | 38.12% | 38.11% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.82% | 10.15% | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | ||||||
| RTX Corp. | 20.21% | 20.08% | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025)
= 100 × (2,652 + 2,598 + 2,675 + 2,597)
÷ (7,451 + 7,055 + 6,988 + 7,028)
= 36.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨銷售額在分析期間呈現持續增長的趨勢。從2022年3月31日的48.43億美元逐步上升至2026年3月31日的74.51億美元，整體增長軌跡平穩，尤其在2025年第二季出現較為顯著的跳升。
毛利隨銷售規模的擴大而同步成長。毛利由2022年第一季的15.74億美元增加至2026年第一季的26.52億美元，顯示營收的增加有效帶動了獲利總額的提升。
- 毛利率比率的成長階段
- 從2022年3月至2025年3月，毛利率比率呈現穩定的上升趨勢，由32.36%攀升至峰值38.45%。此階段顯示成本控制效率提升或產品定價能力有所增強。
- 近期獲利能力之轉折
- 在2025年第一季達到頂峰後，毛利率比率開始出現緩慢下滑，至2026年3月31日降至36.89%。儘管此期間淨銷售額仍維持增長，但毛利率的下降表明成本增幅可能已超過營收增幅，或產品銷售組合發生變動。
營業獲利率
Eaton Corp. plc、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 1,172) | 1,385) | 1,367) | 1,256) | 1,201) | 1,224) | 1,211) | 1,193) | 1,004) | 1,078) | 1,060) | 946) | 801) | 875) | 790) | 711) | 643) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,451) | 7,055) | 6,988) | 7,028) | 6,377) | 6,240) | 6,345) | 6,350) | 5,943) | 5,967) | 5,880) | 5,866) | 5,483) | 5,384) | 5,313) | 5,212) | 4,843) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 18.16% | 18.98% | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.63% | 4.79% | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 17.38% | 17.43% | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | ||||||
| GE Aerospace | 25.05% | 26.03% | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 14.14% | 14.88% | 18.44% | 19.03% | 19.06% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.88% | 10.30% | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | ||||||
| RTX Corp. | 10.87% | 10.50% | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025)
÷ (淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025)
= 100 × (1,172 + 1,385 + 1,367 + 1,256)
÷ (7,451 + 7,055 + 6,988 + 7,028)
= 18.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，淨銷售額呈現穩步增長的趨勢。從2022年3月31日的48.43億美元，持續攀升至2026年3月31日的74.51億美元，顯示其市場規模在觀察期間內有顯著的擴張。
- 營業利潤趨勢
- 營業利潤隨營收同步增長，從2022年第一季的6.43億美元，在2025年第四季達到峰值13.85億美元。整體而言，營業利潤的增幅高於營收增幅，顯示獲利能力的強化。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率在分析期間內呈現整體上升趨勢。儘管在2022年第三季曾回落至13.9%的低點，但隨後持續回升，並在2025年第四季達到18.98%的高點，反映出營運效率的逐步提升與成本控制的改善。
在最新的數據期間（2026年3月31日），雖然淨銷售額達到最高點74.51億美元，但營業利潤下降至11.72億美元，導致營業獲利率回落至18.16%。此結果顯示營收的持續增長在短期內未能轉化為同比例的利潤增長，獲利邊際出現輕微收縮。
淨獲利率
Eaton Corp. plc、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 866) | 1,131) | 1,010) | 982) | 964) | 971) | 1,009) | 993) | 821) | 945) | 891) | 744) | 638) | 722) | 607) | 601) | 532) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,451) | 7,055) | 6,988) | 7,028) | 6,377) | 6,240) | 6,345) | 6,350) | 5,943) | 5,967) | 5,880) | 5,866) | 5,483) | 5,384) | 5,313) | 5,212) | 4,843) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 13.99% | 14.89% | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 2.46% | 2.50% | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 14.06% | 13.89% | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | ||||||
| GE Aerospace | 19.21% | 20.57% | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 10.89% | 12.63% | 15.41% | 14.62% | 14.85% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.38% | 6.69% | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | ||||||
| RTX Corp. | 8.03% | 7.60% | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q1 2026
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q2 2025)
÷ (淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025)
= 100 × (866 + 1,131 + 1,010 + 982)
÷ (7,451 + 7,055 + 6,988 + 7,028)
= 13.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨銷售額在分析期間內呈現穩定的上升趨勢。從 2022 年第一季的 48.43 億美元逐步增長至 2026 年第一季的 74.51 億美元。儘管在 2024 年第四季出現短暫的微幅下降，但整體營收規模持續擴張。
- 獲利表現
- 歸屬於普通股股東的淨利潤在 2022 年至 2025 年第四季之間整體呈增長態勢，從 5.32 億美元攀升至峰值 11.31 億美元。然而，2026 年第一季淨利潤出現明顯回落，降至 8.66 億美元。
- 利潤率變動
- 淨獲利率從 2022 年第一季的 11.21% 持續提升，於 2025 年第一季達到 15.55% 的最高點，顯示該階段營運效率顯著改善。隨後利潤率進入下滑通道，至 2026 年第一季降至 13.99%。
綜合數據顯示，該企業在 2022 年至 2025 年上半年期間處於營收與獲利能力同步增長的階段，利潤增幅高於營收增幅。但在 2025 年下半年至 2026 年第一季，出現了營收持續增長但獲利能力下降的背離現象，顯示成本壓力增加或利潤空間被壓縮。
股東權益回報率 （ROE）
Eaton Corp. plc、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 866) | 1,131) | 1,010) | 982) | 964) | 971) | 1,009) | 993) | 821) | 945) | 891) | 744) | 638) | 722) | 607) | 601) | 532) | ||||||
| 伊頓股東權益總額 | 19,721) | 19,425) | 18,843) | 18,606) | 18,506) | 18,488) | 19,117) | 19,219) | 19,292) | 19,036) | 18,383) | 17,953) | 17,449) | 17,038) | 16,068) | 16,380) | 16,620) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 20.23% | 21.04% | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 37.88% | 40.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 50.53% | 41.67% | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | ||||||
| GE Aerospace | 47.79% | 46.60% | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 30.18% | 34.01% | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 64.00% | 74.65% | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | ||||||
| RTX Corp. | 10.95% | 10.32% | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q1 2026
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q2 2025)
÷ 伊頓股東權益總額
= 100 × (866 + 1,131 + 1,010 + 982)
÷ 19,721 = 20.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
獲利能力分析
- 淨利潤趨勢
- 淨利潤呈現顯著且持續的成長態勢。數值從2022年第一季的5.32億美元起步，至2024年期間穩定增長至約10億美元水平。值得注意的是，在2026年第一季，淨利潤大幅跳升至18.66億美元，顯示獲利規模在觀察期末端有劇烈增長。
資本結構分析
- 股東權益變動
- 股東權益總額在2022年至2024年初呈現穩步上升趨勢，由166.2億美元增加至約192.9億美元。隨後，權益規模進入橫盤波動期，在185億至194億美元之間震盪，最終於2026年第一季回升至197.21億美元，顯示資本基礎保持相對穩定。
經營效率分析
- 股東權益報酬率 (ROE) 表現
- ROE 展現出強勁且單調上升的模式，從2022年第一季的 13.35% 持續攀升，於2025年第一季達到 21.27% 的峰值，隨後維持在 20% 以上的高水準。由於股東權益在後期增幅趨緩，ROE 的顯著提升主因在於淨利潤的快速成長，反映出公司對自有資本的利用效率大幅提高。
資產回報率 （ROA）
Eaton Corp. plc、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤 | 866) | 1,131) | 1,010) | 982) | 964) | 971) | 1,009) | 993) | 821) | 945) | 891) | 744) | 638) | 722) | 607) | 601) | 532) | ||||||
| 總資產 | 55,085) | 41,251) | 40,650) | 40,507) | 39,206) | 38,381) | 39,236) | 39,381) | 38,535) | 38,432) | 37,289) | 36,772) | 35,517) | 35,014) | 34,364) | 35,153) | 35,208) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.24% | 9.91% | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.38% | 1.33% | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 9.87% | 9.01% | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | ||||||
| GE Aerospace | 6.72% | 6.69% | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.54% | 6.42% | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.09% | 8.38% | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | ||||||
| RTX Corp. | 4.26% | 3.94% | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q1 2026
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於伊頓普通股股東的凈利潤Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × (866 + 1,131 + 1,010 + 982)
÷ 55,085 = 7.24%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨利潤在觀察期間內呈現長期增長趨勢，從2022年第一季的5.32億美元逐步上升，至2025年第四季達到11.31億美元的峰值。雖然年度內存在季度性波動，通常在第一季出現回調，但年度基線持續提升，顯示獲利能力穩定增強。
- 總資產變動趨勢
- 總資產從2022年第一季的352.08億美元起，在2025年底前維持緩慢且穩定的增長，至2025年第四季達到412.51億美元。然而，在2026年第一季出現顯著跳增，總資產迅速擴張至550.85億美元，顯示該期間可能發生了大規模的資產併購或重大資本投資。
- 資產報酬率（ROA）分析
- ROA 呈現先升後降的走勢。從2022年第一季的6.3%持續攀升，於2025年第一季達到10.04%的最高點，反映出公司在該階段提升了資產利用效率與獲利能力。然而，隨後 ROA 進入平台期，並在2026年第一季大幅下滑至7.24%，此下滑與總資產的急遽增加同步，顯示資產規模的擴張速度超過了淨利潤的同步增長，導致短期內資產效率被稀釋。
- 盈利與效率的關聯性
- 在2022年至2025年初，淨利潤的增長速度高於資產增長速度，促使 ROA 持續走高。進入2026年第一季，儘管淨利潤仍維持在較高水準（8.66億美元），但由於資產基數大幅增加，使得整體資產報酬率回落至2022年中期的水平。