盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Caterpillar Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項盈利能力指標呈現波動上升的趨勢，但近期出現回落跡象。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2022年第一季度至2024年第二季度期間持續上升，從25.71%增長至34.29%。然而，在2024年第三季度和第四季度，以及2025年第一和第二季度，該比率呈現下降趨勢，降至30.05%。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化趨勢與毛利率比率相似。從2022年第一季度到2023年第四季度，營業獲利率顯著提升，從13.87%增長至20.3%。之後，該比率在2024年第三季度達到峰值21.58%，隨後在2025年第二季度下降至17.43%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率也呈現類似的上升和下降模式。在2022年第一季度至2023年第四季度期間，淨獲利率從13.02%增長至16.18%。2024年第一季度達到最高點17.65%，隨後在2025年第二季度降至13.89%。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在觀察期內經歷了顯著的增長。從2022年第一季度的38.07%大幅增長至2024年第一季度的63.77%。然而，在2024年第二季度至2025年第二季度，ROE呈現下降趨勢，降至44.89%。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率也顯示出類似的趨勢。從2022年第一季度的7.9%增長至2024年第一季度的13.43%。隨後，ROA在2024年第二季度至2025年第二季度呈現下降趨勢，降至9.01%。
總體而言，資料顯示盈利能力指標在一段時間內呈現增長趨勢，但近期出現了明顯的放緩甚至下降。這可能表明外部環境變化、成本壓力增加或競爭加劇等因素的影響。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Caterpillar Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 4,895) | 5,053) | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | |||||
| 機械、能源和運輸銷售 | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 30.05% | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | |||||
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | |||||
| GE Aerospace | 31.55% | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | |||||
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 36.94% | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | |||||
| RTX Corp. | 20.08% | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025)
÷ (機械、能源和運輸銷售Q4 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q3 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q2 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q1 2025)
= 100 × (4,895 + 5,053 + 4,867 + 4,413)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 30.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變動趨勢。
- 毛利率
- 毛利率在整個觀察期內呈現整體上升趨勢。從2022年3月31日的3327百萬美元增長至2023年12月31日的5221百萬美元，並在2024年6月30日達到5690百萬美元的峰值。然而，在2024年下半年，毛利率出現小幅下降，並在2025年12月31日回落至4895百萬美元。儘管如此，2025年的毛利率仍高於2022年的水平。
- 機械、能源和運輸銷售
- 機械、能源和運輸銷售額在2022年持續增長，從2022年3月31日的12886百萬美元增長至2022年12月31日的15871百萬美元。2023年上半年繼續保持增長勢頭，但下半年增長速度放緩。2024年上半年銷售額有所下降，但在2024年下半年和2025年上半年呈現顯著增長，最終在2025年12月31日達到18202百萬美元的最高點。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在整個觀察期內也呈現上升趨勢。從2022年3月31日的25.71%增長至2023年12月31日的33.04%，並在2024年6月30日達到34.29%的峰值。與毛利率的趨勢一致，毛利率比率在2024年下半年開始下降，並在2025年12月31日降至30.05%。儘管如此，2025年的毛利率比率仍然顯著高於2022年的水平。
總體而言，數據顯示在觀察期內，毛利率和毛利率比率均呈現增長趨勢，但2024年下半年出現了小幅回落。機械、能源和運輸銷售額也呈現增長趨勢，並在2025年達到峰值。毛利率比率的增長與銷售額的增長相伴，表明成本控制和定價策略可能對盈利能力產生了積極影響。
營業獲利率
Caterpillar Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 2,660) | 3,052) | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | |||||
| 機械、能源和運輸銷售 | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 17.43% | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | |||||
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | |||||
| GE Aerospace | 26.03% | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | |||||
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 18.65% | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | |||||
| RTX Corp. | 10.50% | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025)
÷ (機械、能源和運輸銷售Q4 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q3 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q2 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q1 2025)
= 100 × (2,660 + 3,052 + 2,860 + 2,579)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 17.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個整體趨勢，即在一段時間內，營業利潤、機械、能源和運輸銷售以及營業獲利率均呈現波動變化。
- 營業利潤
- 在2022年，營業利潤呈現先增後減的趨勢，從第一季的18.55億美元增至第三季的24.25億美元，然後在第四季降至16.80億美元。進入2023年，營業利潤顯著增長，從第一季的27.31億美元持續增長至第二季的36.52億美元，隨後在第三、四季度略有回落，分別為34.49億美元和31.34億美元。2024年，營業利潤在35.19億美元至29.24億美元之間波動，並在2025年呈現先增後減的趨勢，從25.79億美元增至30.52億美元，最後回落至26.60億美元。
- 機械、能源和運輸銷售
- 機械、能源和運輸銷售額在2022年持續增長，從第一季的128.86億美元增至第四季的158.71億美元。2023年上半年繼續增長，但下半年趨於平穩，在159.88億美元至165.45億美元之間波動。2024年，銷售額有所下降，從第一季的149.60億美元至第四季的153.32億美元。2025年則呈現顯著增長趨勢，從第一季的133.78億美元增長至第四季的182.02億美元。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2022年相對穩定，在13.81%至14.56%之間波動。2023年，營業獲利率顯著提升，從第一季的14.94%增長至第四季的20.3%。2024年，營業獲利率維持在較高水平，在21.33%至21.58%之間波動。2025年，營業獲利率呈現下降趨勢，從第一季的20.29%下降至第四季的17.43%。
總體而言，數據顯示在觀察期內，銷售額和營業利潤均呈現波動增長趨勢，但營業獲利率在後期呈現下降趨勢。銷售額的增長並未完全轉化為營業獲利率的持續提升，可能與成本控制、市場競爭或其他因素有關。
淨獲利率
Caterpillar Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| 機械、能源和運輸銷售 | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 13.89% | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | |||||
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | |||||
| GE Aerospace | 20.57% | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | |||||
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 15.07% | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | |||||
| RTX Corp. | 7.60% | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於普通股股東的溢利Q4 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q3 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q2 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q1 2025)
÷ (機械、能源和運輸銷售Q4 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q3 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q2 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q1 2025)
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 13.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，歸屬於普通股股東的溢利呈現波動趨勢。在2022年，該數值從第一季度的1537百萬美元逐步增長至第三季度的2041百萬美元，但在第四季度顯著下降至1454百萬美元。進入2023年，該數值再次回升，並在第二季度達到峰值2922百萬美元，隨後幾季度略有下降，但仍維持在相對較高的水平。2024年，該數值呈現小幅波動，並在年末略有回升。2025年上半年持續增長，但在第三季度略有下降，年末再次回升。
- 機械、能源和運輸銷售
- 機械、能源和運輸銷售額在2022年呈現持續增長趨勢，從第一季度的12886百萬美元增長至第四季度的15871百萬美元。2023年上半年繼續增長，但下半年略有下降。2024年，銷售額呈現波動，但總體上維持在較高的水平。2025年，銷售額持續增長，並在年末達到峰值18202百萬美元。
淨獲利率在觀察期內呈現上升趨勢。2022年，淨獲利率從第一季度的13.02%增長至第三季度的13.7%，第四季度略有下降至11.85%。2023年，淨獲利率持續上升，並在第四季度達到16.18%。2024年，淨獲利率維持在較高的水平，並在第一季度達到峰值17.65%。2025年，淨獲利率略有下降，但仍維持在13.89%至17.59%之間。
- 相關趨勢
- 歸屬於普通股股東的溢利與機械、能源和運輸銷售額之間存在一定的相關性。當銷售額增長時，溢利通常也會隨之增長，反之亦然。然而，這種相關性並非絕對的，因為淨獲利率的變化也會影響溢利的最終數值。
總體而言，數據顯示在觀察期內，銷售額和盈利能力均呈現增長趨勢，但同時也存在波動。淨獲利率的提升表明成本控制或定價策略的有效性。
股東權益回報率 （ROE）
Caterpillar Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 41.67% | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | |||||
| GE Aerospace | 46.60% | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | |||||
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | |||||
| RTX Corp. | 10.32% | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
ROE = 100
× (歸屬於普通股股東的溢利Q4 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q3 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q2 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q1 2025)
÷ 歸屬於普通股股東的股東權益
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ 21,318 = 41.67%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，歸屬於普通股股東的溢利呈現波動趨勢。在2022年，該數值從第一季度的1537百萬美元逐步增長至第三季度的2041百萬美元，但在第四季度回落至1454百萬美元。進入2023年，該數值再次顯著增長，在第二季度達到峰值2922百萬美元，隨後在第三和第四季度略有下降，分別為2794百萬美元和2676百萬美元。2024年，該數值維持在相對穩定的水平，在各季度之間波動，但整體幅度較小。2025年，該數值呈現小幅增長趨勢。
- 歸屬於普通股股東的股東權益
- 歸屬於普通股股東的股東權益在2022年經歷了先降後升的過程。從2022年第一季度的17065百萬美元下降至第二季度的15727百萬美元，隨後在第三和第四季度略有回升。2023年，股東權益持續增長，在第三季度達到峰值20489百萬美元，第四季度略有下降。2024年，股東權益呈現波動，但整體趨勢相對平穩。2025年，股東權益持續增長。
股東權益報酬率（ROE）的數據顯示，該比率在2022年呈現上升趨勢，從第一季度的38.07%增長至第三季度的47.28%，第四季度略有回落至42.25%。2023年，ROE繼續上升，第二季度達到45.85%，第三和第四季度分別為44.48%和53.02%。2024年，ROE顯著提升，第一和第二季度分別為63.77%和64.26%，第三和第四季度有所回落，但仍維持在較高水平。2025年，ROE呈現下降趨勢。
- 綜合觀察
- 從數據中可以看出，歸屬於普通股股東的溢利和股東權益在不同時期呈現不同的增長和波動模式。ROE的變化與兩者的變化相互影響，整體而言，ROE在2023年和2024年呈現顯著增長趨勢，但在2025年開始下降。這表明盈利能力和股東權益的利用效率在不同時期發生了變化。
資產回報率 （ROA）
Caterpillar Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| 總資產 | 98,585) | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.01% | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | |||||
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | |||||
| GE Aerospace | 6.69% | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | |||||
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | |||||
| RTX Corp. | 3.94% | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
ROA = 100
× (歸屬於普通股股東的溢利Q4 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q3 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q2 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q1 2025)
÷ 總資產
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ 98,585 = 9.01%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，歸屬於普通股股東的溢利在觀察期間呈現波動趨勢。2022年第二季度至第三季度呈現增長，隨後在第四季度下降。2023年上半年持續增長，並在第三季度略有回落，第四季度再次下降。進入2024年，該指標先上升後下降，並在2024年第四季度呈現較低的水平。2025年上半年呈現回升，但趨勢不明顯，後續季度略有增長。
- 總資產
- 總資產在2022年呈現相對穩定的狀態，在2022年第四季度略有上升。2023年總資產持續增長，並在2023年第四季度達到峰值。2024年第一季度總資產略有下降，隨後在2024年第三季度再次增長，但增長幅度減緩。2024年第四季度總資產略有下降，2025年持續增長，且增長幅度擴大。
資產收益率（ROA）在觀察期間整體呈現上升趨勢。2022年ROA從7.9%逐步上升至8.18%。2023年ROA持續增長，並在2023年第四季度達到11.81%的高點。2024年ROA維持在較高水平，但略有波動，在2024年第三季度達到13.43%的峰值，隨後略有回落。2025年ROA呈現下降趨勢，但仍維持在10%以上。
- 相關趨勢
- 歸屬於普通股股東的溢利與總資產的增長並未完全同步。儘管總資產在2023年和2025年持續增長，但歸屬於普通股股東的溢利則呈現波動。ROA的上升表明資產的盈利能力在提高，但需要結合歸屬於普通股股東的溢利變化進行綜合分析。
總體而言，資料顯示在觀察期間，資產規模持續擴大，資產的盈利能力也在提升。然而，歸屬於普通股股東的溢利變化較為複雜，需要進一步分析影響其變化的具體因素。