盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Boeing Co.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
根據提供的資料顯示，空白區域代表該期間未有相關數據或資料缺漏。分析評估集中於2020年第四季至2025年第三季的主要財務比率趨勢。
- 毛利率比率
- 2020年第四季之前呈現負值，顯示在疫情爆發期間公司獲利能力受到嚴重衝擊。自2020年第四季起，毛利率逐步回升，並在2023年前後達到約10%的正向水準，反映公司在營運效率或成本控制方面有所改善。2024年與2025年期間，毛利率略有波動，但整體仍維持較高水準，顯示盈利能力持續回穩并獲得提升。
- 營業獲利率
- 2020年第四季的數據顯示公司經營活動的淨損，隨後在2021年逐步扭轉為持續改善的狀況。特別是在2023年前後，營業獲利率呈現正向趨勢，甚至達到接近2%的水準，表明營運效率的提升。2024年與2025年期間，該率經歷些許波動，但維持在較低的正值範圍內，反映公司仍面臨一定的經營挑戰，盈利波動較大。
- 淨獲利率
- 自2020年第三季起呈現負值並持續惡化，尤其在2021年及2022年期間，淨利率多在負值範圍中深度波動，彰顯公司在淨利層面遭遇重大困境。至2023年後，淨利率略有改善，但仍保持負值，顯示公司在凈利方面尚未完全恢復盈餘水準，盈利壓力仍存。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率在2020年第三季後開始呈現負值，且在隨後的期間持續負向，且數值無明顯改善，於2024年顯示約-7%的低迷水準，反映公司資產使用效率較低，獲利能力偏弱。這可能與疫情影響或資產結構有關，短期內未見明顯改善跡象。
綜合而言，自2020年疫情爆發以來，波音公司的財務比率經歷了嚴重的困難，尤其是在淨利及資產回報方面長時間維持負值。雖然毛利率在2023年逐步改善並回歸正向，但營業盈利率與淨利率仍面臨挑戰，反映經營績效尚未完全恢復正常。未來若能持續改善營運效率與成本控制，預期財務比率有望進一步改善，但現階段的數據顯示公司尚處於逐步復甦過程中。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Boeing Co.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | 2,435) | 2,417) | (1,589) | (3,507) | 1,229) | 1,876) | 2,697) | 1,165) | 1,939) | 1,923) | 1,856) | (822) | 2,122) | 346) | (2,514) | 1,712) | 2,410) | 1,409) | (5,688) | 1,034) | (1,171) | 140) | |||||||
| 收入 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利（虧損）Q2 2025
+ 毛利（虧損）Q1 2025
+ 毛利（虧損）Q4 2024
+ 毛利（虧損）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (2,435 + 2,417 + -1,589 + -3,507)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -0.32%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢分析
-
從毛利（虧損）與收入的數據來看，Boeing於2020年第一季度的收入約為16,908百萬美元，隨後呈現出震盪波動的趨勢，並在2022年和2023年達到較高的收入水平，特別是在2023年第三季度，收入突破19,700百萬美元。但同期毛利則顯示出較為劇烈的波動，2020年第二季度出現較大幅度的虧損（-1171百萬美元），且在2021年和2022年部分季度毛利仍然為負，顯示經營層面受到一些外部或內部因素的影響，導致盈利能力波動較大。
此外，從2022年第三季度起，毛利逐步回升，毛利率也趨於正向，顯示公司在營運效率上逐步改善，盈利能力逐漸提升。尤其在2023年第三季度，毛利率達到10%左右，證明公司在成本控制與營收增長方面都取得了一定的進展。然而，2024年前兩季仍持續呈現毛利率於2%左右的穩定水平，整體盈利仍較為敏感於市場變動。
- 盈利能力與營收變化
-
毛利率比率自2020年年底之後逐步改善，由負轉正，並在2023年達到約10%的高點，顯示公司在收入轉換為毛利的能力亦逐步增強。這也反映出>Boeing逐步克服了先前的挑戰，例如疫情影響與成本管理問題，來提升盈利水準。然而，2023年底至2024年第一季，毛利率有所下降，暗示盈利能力的波動與經營環境仍需持續關注。
收入趨勢較為穩定且呈上升趨勢，特別是在2022年之後的數季度，收入持續保持在17,000至22,000百萬美元的水準，顯示市場需求有所回升或訂單數量增加。儘管如此，毛利波動較大，說明成本壓力與市場競爭仍是考量的重要因素。
- 結論與展望
- 從資料中可見，Boeing在經歷2020年至2022年間的產業波動後，逐步展現出營收成長與盈利能力改善的跡象。毛利率的正向變化顯示公司在成本控制與營運效率上的努力逐漸奏效，未來若能持續鞏固這些改善措施，則預期整體獲利水準可能進一步提升。然而，毛利的波動也凸顯市場不確定性仍然存在，公司需要關注外部經濟環境與產業競爭態勢，調整策略以保持穩定的利潤成長。”
營業獲利率
Boeing Co.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經營收益（虧損） | (176) | 461) | (3,770) | (5,761) | (1,090) | (86) | 283) | (808) | (99) | (149) | (353) | (2,799) | 774) | (1,169) | (4,171) | 329) | 1,023) | (83) | (8,049) | (401) | (2,964) | (1,353) | |||||||
| 收入 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (經營收益（虧損）Q2 2025
+ 經營收益（虧損）Q1 2025
+ 經營收益（虧損）Q4 2024
+ 經營收益（虧損）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (-176 + 461 + -3,770 + -5,761)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -12.27%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2020年第一季度至2025年第三季度，波音公司的收入呈現波動性，雖然整體有較大的變動範圍，但長期趨勢呈現逐步回升的跡象。2020年受到疫情影響明顯，收入在2020年第一季度較高，但此後逐步下降。進入2021年後，收入逐季回升，2022年達到較高水平，並於2023年和2024年持續展現出穩定的成長或在高基數中穩定的狀態，顯示公司在恢復商業運作後收益逐步改善。
- 經營收益（虧損）分析
- 經營收益在2020年第一季即呈現明顯虧損，並在2020年第二季達到最大虧損（-8049百萬美元），期間持續陷於虧損狀態。然而，從2021年開始，經營虧損逐步縮小，並在某些季度轉為小額盈利，如2021年6月30日的1023百萬美元。至2022年及之後，經營狀況仍多為虧損，且惡化幅度較大，特別是在2023年及2024年多個季度出現嚴重虧損，例如2024年第一季度虧損超過五千五百萬美元，顯示公司仍面臨經營壓力和盈利挑戰。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率在2020年受到疫情影響，數據未明確顯示，但從2020年第四季起，進入虧損範圍，顯示公司營運狀況在疫情期間受到較大衝擊。進入2021年及2022年後，營業獲利率逐漸改善，特別是2022年第三季時降至-3.58%，雖仍為虧損，但較之前有所好轉。2023年及2024年，營業獲利率呈現較大負值，甚至在2024年9月及12月接近-16%至-9%的範圍，表明盈利能力仍有待提升，並且公司在經營活動中的壓力較大。總體而言，雖然財務狀況有所改善，但盈利能力仍有待加強，且長期經營仍面臨挑戰。
- 綜合總結
- 波音公司在2020年於新冠疫情中經歷一段嚴重的營運衰退，收入下滑和大量虧損共存，但隨著時間推移，收入逐步回升，顯示恢復的跡象。然而，經營虧損持續存在，且產生的虧損額較大，反映公司在重建盈利能力方面仍需努力。營業獲利率長期處於負值範圍，顯示經營效率和利潤能力受到限制，尤以2023年至2024年為甚。整體來看，波音公司正處於復甦階段，收入逐步改善，但盈利和經營效率仍需加強，以達到穩健可持續成長的目標。
淨獲利率
Boeing Co.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 收入 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -14.18%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2020年第一季至2025年第三季，波音的收入總體呈現波動，但長期趨勢較為穩定，在2021年第二季和2022年第三季達到較高水平，分別為16881百萬美元和19980百萬美元。特別是在2022年期間，收入顯著上升，可能反映航太業務的復甦或新合約的簽訂。然而，從2022年底開始，收入出現一定的波動和下降，至2025年第三季，收入約為15242百萬美元，低於其最高點，顯示收入波動性增加。
- 淨收益（凈利潤）變化
- 在2020年第一季至2021年第一季，波音的淨收益長期處於虧損狀態，尤其在2020年第二季和第三季出現大額虧損，反映出公司面臨嚴重的盈利挑戰，可能與飛行停擺和相關產業困境相關。在2021年第二季，淨收益由虧轉盈，但盈餘規模仍較小，並在後續季度稍微改善。直到2024年前，仍多次出現虧損，但虧損幅度逐漸縮小，特別是在2024年第一季和第二季，甚至短暫轉為盈餘，顯示公司經營逐步改善。儘管如此，到2024年底和2025年，仍觀察到持續的虧損，表明盈虧波動較大且尚未完全轉虧為盈。
- 淨獲利率的趨勢
- 淨獲利率的數據顯示，公司在整個期間內經常處於虧損狀態，尤其在2020年第二季到2021年第二季，淨利潤率多數為負值且幅度較大。例如2020年第二季的-20.87%，顯示公司處於嚴重虧損。在2022年及之後的期間，淨利率雖有所改善，部分季度淨獲利率接近甚至達到正值，但多數時間仍為負，表示盈利能力依然面臨挑戰。2024年後，淨利率多次在負值範圍內徘徊，甚至出現較大程度的虧損，反映公司在利潤轉化方面仍待努力。總結來看，淨利率呈現出由大幅負向逐漸改善的趨勢，但尚未穩定正向。
股東權益回報率 （ROE）
Boeing Co.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 股東赤字 | (3,295) | (3,325) | (3,908) | (23,552) | (17,976) | (17,009) | (17,233) | (16,729) | (15,517) | (15,508) | (15,883) | (17,699) | (14,888) | (15,398) | (14,999) | (14,440) | (16,682) | (18,058) | (18,316) | (11,821) | (11,667) | (9,665) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q3 2024)
÷ 股東赤字
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ -3,295 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的季度財務資料中可以觀察到，波音公司在2020年至2025年期間經歷了較大幅度的財務波動。特別是在2020年第二季度，該公司呈現了較嚴重的虧損，凈收益達到-2376百萬美元，且股東赤字擴增至-11667百萬美元，顯示公司在該時期遭遇較大經營困難。此時段的虧損可能與宏觀經濟環境以及產業特殊事件相關，尤其是在2020年全球疫情爆發的背景下。
進入2021年後，數據顯示公司逐步改善，凈收益由2020年終的虧損逐漸轉為盈利，尤其是在2021年6月30日，該年度的凈收益轉為587百萬美元。同期，股東赤字有明顯收縮，反映公司在經營成果上有所改善，但仍高於疫情前的水平，顯示公司仍在修復階段。
然而，到了2021年第四季度及其後的季度，波音的盈利能力再度出現波動，幾乎每個季度都在虧損，尤其在2022年及2023年前後，凈收益多次出現較大虧損，顯示公司面臨持續的經營壓力與挑戰。同期的股東赤字持續擴大，最高達到-39052百萬美元，反映公司資本結構受到較大壓力，並且在盈餘表現上仍未完全擺脫虧損狀態。
綜合觀察，波音在此期間經歷了由高度虧損到部分改善的過程，但仍處於較不穩定的財務狀態，尤其在2022年及2023年間，連續的虧損對公司資本構成壓力。由於缺乏ROE數據，難以進一步分析其股東權益回報率，但股東赤字的持續擴大已顯示公司仍需進一步的財務調整及策略改善，以重建盈利能力並控制資本負債的擴張。
資產回報率 （ROA）
Boeing Co.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 總資產 | 155,120) | 156,494) | 156,363) | 137,695) | 142,720) | 134,484) | 137,012) | 134,281) | 134,774) | 136,347) | 137,100) | 137,558) | 135,479) | 135,801) | 138,552) | 146,846) | 148,935) | 150,035) | 152,136) | 161,261) | 162,872) | 143,075) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ 155,120 = -6.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析波音公司近幾期的財務資料後，可觀察到幾個核心趨勢與變化特徵。首先，淨收益（歸屬於波音股東的淨利潤）在2020年以來經歷了劇烈的波動，特別是在2020年第四季及2022年第一季，財務狀況明顯受到負面影響，乃至於出現嚴重虧損，2024年全年依舊呈現較大幅度的虧損，表明公司在近期仍未完全走出困境。
其次，觀察總資產的變化趨勢，雖然在2020年初至2024年期間經歷了一些波動，但整體趨勢較為穩定，數值約在13萬至16萬百萬美元之間，未出現明顯的長期成長或大幅縮減。此外，特定時期內，資產數值略有下降，可能與公司在某些期間中的資產重整或資金周轉有關，但整體維持較為穩定的規模。
進一步分析資產回報率（ROA），此指標在2020年後數年逐步改善，從2020年沒有數值（可能因資料缺失）開始，至2022年逐步進入負值區間，且在2023年和2024年得出較多負值，代表公司運營效率長期偏低。特別是在2024年，ROA持續呈現較大幅度的負數，顯示公司尚未有效轉虧為盈，資產運用效率受到一定制約。
綜合上述，可得出的結論是，波音公司在近期經歷了一段嚴峻的經營困境，尤其是在2020年後的財務狀況尤為惡劣，儘管資產規模較為穩定，但復甦速度仍有限。公司有逐步改善的跡象，但整體盈利能力仍需進一步提升，以改善長期虧損狀態。此外，資產規模的常年維持和平衡，反映出公司在資產結構上保持一定的穩定性，但需注意在資產運用效率方面的提升，以促進財務表現的改善。