盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Boeing Co.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
整體財務趨勢顯示，該實體在分析期間內經歷了顯著的獲利波動，呈現先改善、後大幅下滑，最後才逐步恢復至正值的週期。獲利能力在2023年有明顯的上升趨勢，但在2024年第三季起遭遇劇烈下滑，直至2025年底才重新進入獲利狀態。
- 毛利率趨勢
- 毛利率在2022年至2024年第一季之間呈現波動上升趨勢，於2024年3月31日達到最高點 10.04%。然而，隨後在2024年第三季與第四季快速跌至負值，最低觸及 -2.99%。進入2025年後，毛利率緩慢回升，並在2025年第四季及2026年第一季stabilize於 4.79% 的水平。
- 營業獲利率與淨獲利率分析
- 營業獲利率與淨獲利率在大部分分析期間內均為負值。2023年期間，兩者均展現改善跡象，營業獲利率從 -3.58% 縮小至 -0.99%。然而，2024年下半年出現大幅惡化，淨獲利率在2024年12月31日跌至 -17.77% 的低谷。直到2025年第四季，營業獲利率與淨獲利率才正式轉正，分別回升至 4.79% 與 2.5%。
- 資產回報率 (ROA) 與股東權益回報率 (ROE)
- 資產回報率與獲利率趨勢高度一致，長期處於負值狀態，且在2024年第四季達到最低點 -7.56%，隨後在2025年第四季轉正為 1.33%。股東權益回報率僅在2026年第一季與第二季有資料紀錄，數值分別為 40.98% 與 37.88%，呈現極高水準的資本回報，與同期獲利轉正的趨勢相符。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Boeing Co.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | 2,546) | 1,812) | (2,375) | 2,435) | 2,417) | (1,589) | (3,507) | 1,229) | 1,876) | 2,697) | 1,165) | 1,939) | 1,923) | 1,856) | (822) | 2,122) | 346) | ||||||
| 收入 | 22,217) | 23,948) | 23,270) | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 4.79% | 4.79% | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 29.79% | 30.05% | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 36.89% | 37.59% | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | ||||||
| GE Aerospace | 31.25% | 31.55% | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 36.93% | 36.96% | 38.12% | 38.11% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.82% | 10.15% | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | ||||||
| RTX Corp. | 20.21% | 20.08% | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利（虧損）Q1 2026
+ 毛利（虧損）Q4 2025
+ 毛利（虧損）Q3 2025
+ 毛利（虧損）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (2,546 + 1,812 + -2,375 + 2,435)
÷ (22,217 + 23,948 + 23,270 + 22,749)
= 4.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務數據顯示，收入在觀察期間內呈現整體增長但伴隨顯著波動的趨勢。收入從2022年第一季的139.91億美元，逐步增長至2025年第四季的峰值239.48億美元，隨後在2026年第一季維持在222.17億美元的高位。儘管整體趨勢向上，但在2024年第四季出現了明顯的收入下滑，降至152.42億美元。
- 毛利表現
- 毛利呈現高度不穩定狀態，頻繁在盈利與虧損之間交替。顯著的虧損發生在2022年第三季（-8.22億美元）、2024年第三季（-35.07億美元）、2024年第四季（-15.89億美元）以及2025年第三季（-23.75億美元）。最高獲利則出現在2023年第四季，達到26.97億美元。
- 毛利率趨勢
- 毛利率比率在2024年第一季達到10.04%的最高點，隨後大幅下滑並在2024年第四季至2025年第二季期間陷入負值區間，最低點為2024年第四季的-2.99%。至2025年第四季與2026年第一季，毛利率回升並穩定在4.79%。
- 綜合分析
- 資料顯示出獲利能力與收入成長之間存在脫節。儘管收入規模在2025年達到新高，但毛利率的劇烈震盪與週期性大額虧損，顯示成本壓力或非經常性項目對獲利能力產生了重大影響，使營運績效在增長期間仍面臨顯著的不確定性。
營業獲利率
Boeing Co.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 經營收益（虧損） | 448) | 8,777) | (4,781) | (176) | 461) | (3,770) | (5,761) | (1,090) | (86) | 283) | (808) | (99) | (149) | (353) | (2,799) | 774) | (1,169) | ||||||
| 收入 | 22,217) | 23,948) | 23,270) | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 4.63% | 4.79% | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 17.38% | 17.43% | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 18.16% | 18.98% | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | ||||||
| GE Aerospace | 25.05% | 26.03% | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 14.14% | 14.88% | 18.44% | 19.03% | 19.06% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.88% | 10.30% | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | ||||||
| RTX Corp. | 10.87% | 10.50% | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (經營收益（虧損）Q1 2026
+ 經營收益（虧損）Q4 2025
+ 經營收益（虧損）Q3 2025
+ 經營收益（虧損）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (448 + 8,777 + -4,781 + -176)
÷ (22,217 + 23,948 + 23,270 + 22,749)
= 4.63%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在分析期間內呈現波動上升趨勢。2022年至2023年間，收入逐步從139億美元成長至220億美元的高點。然而，2024年收入出現明顯回落，在第四季降至152億美元。至2025年，收入強勢反彈，於第三季達到232億美元的峰值，並於2026年第一季維持在222億美元的水平。
- 經營收益分析
- 經營收益在觀察期間內波動極其劇烈且多數時間處於虧損狀態。2024年表現尤為低迷，第三季與第四季分別錄得57.6億美元與37.7億美元的巨額虧損。直到2025年第四季，經營收益出現顯著反轉，單季獲利達到87.7億美元，隨後於2026年第一季維持正值，為4.48億美元。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率長期處於負值區域，反映出經營成本壓力。獲利率在2023年底曾一度接近盈虧平衡點（-0.99%），但隨後在2024年大幅惡化，於第四季觸底至-16.1%。獲利率的轉折點出現在2025年第四季，由負轉正至4.79%，並在2026年第一季維持在4.63%，顯示獲利能力在該期間內得到了根本性的改善。
淨獲利率
Boeing Co.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | (4) | 8,220) | (5,337) | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | ||||||
| 收入 | 22,217) | 23,948) | 23,270) | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 2.46% | 2.50% | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 14.06% | 13.89% | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 13.99% | 14.89% | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | ||||||
| GE Aerospace | 19.21% | 20.57% | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 10.89% | 12.63% | 15.41% | 14.62% | 14.85% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.38% | 6.69% | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | ||||||
| RTX Corp. | 8.03% | 7.60% | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q1 2026
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q4 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q3 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (-4 + 8,220 + -5,337 + -611)
÷ (22,217 + 23,948 + 23,270 + 22,749)
= 2.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在分析期間呈現整體增長趨勢。從2022年第一季的139.91億美元起步，儘管過程中存在季度波動，但營收規模逐步擴大，並於2025年第四季達到峰值239.48億美元，隨後在2026年第一季小幅回落至222.17億美元。
- 淨收益趨勢
- 淨收益在大部分季度處於虧損狀態，且虧損幅度呈現週期性擴大的特徵。特別是在每年的第三季度，虧損情況尤為嚴重，其中2024年第三季與2025年第三季分別錄得61.7億美元與53.37億美元的巨額虧損。然而，2025年第四季出現顯著的單季反彈，淨收益由負轉正並達到82.2億美元。
- 淨獲利率變動
- 淨獲利率與淨收益走勢高度一致，長期維持在負值區間。獲利率在2024年第四季觸底至-17.77%，顯示該期間成本壓力或損失程度達到頂峰。獲利能力在2025年第四季起發生轉折，淨獲利率轉為正值（2.5%），並於2026年第一季維持在2.46%的水平，顯示獲利能力在分析期間末端有所恢復。
股東權益回報率 （ROE）
Boeing Co.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | (4) | 8,220) | (5,337) | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | ||||||
| 股東權益（赤字） | 5,987) | 5,454) | (8,250) | (3,295) | (3,325) | (3,908) | (23,552) | (17,976) | (17,009) | (17,233) | (16,729) | (15,517) | (15,508) | (15,883) | (17,699) | (14,888) | (15,398) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 37.88% | 40.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 50.53% | 41.67% | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 20.23% | 21.04% | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | ||||||
| GE Aerospace | 47.79% | 46.60% | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 30.18% | 34.01% | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 64.00% | 74.65% | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | ||||||
| RTX Corp. | 10.95% | 10.32% | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q1 2026
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q4 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q3 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q2 2025)
÷ 股東權益（赤字）
= 100 × (-4 + 8,220 + -5,337 + -611)
÷ 5,987 = 37.88%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收益在分析期間內表現出高度的不穩定性，且長期處於虧損狀態。從2022年至2024年，淨收益呈現持續且波幅巨大的負值，其中2024年第三季的虧損達到61.7億美元的峰值。然而，2025年第四季出現顯著的業績反轉，淨收益大幅增至82.2億美元，隨後在2026年第一季回落至接近盈虧平衡的水平。
- 股東權益趨勢
- 股東權益在2022年至2024年第三季期間長期處於赤字狀態，並於2024年第三季達到最低點-235.52億美元。此後赤字規模開始快速縮減，並於2025年第四季正式轉正，達到54.54億美元，至2026年第一季進一步增長至59.87億美元。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 在股東權益轉正後，ROE 於2026年第一季與第二季分別錄得 40.98% 與 37.88%。這顯示在資本結構恢復正值後，資本獲利能力在短期內呈現顯著提升。
綜合觀察，財務數據顯示該公司經歷了深度的財務壓力期，尤其在2024年達到虧損與赤字的頂峰。隨後透過2025年第四季的強勁獲利，成功將股東權益由負轉正，並在2026年初建立較高的資本回報率。
資產回報率 （ROA）
Boeing Co.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於波音股東的凈收益（虧損） | (4) | 8,220) | (5,337) | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | ||||||
| 總資產 | 164,787) | 168,235) | 150,023) | 155,120) | 156,494) | 156,363) | 137,695) | 142,720) | 134,484) | 137,012) | 134,281) | 134,774) | 136,347) | 137,100) | 137,558) | 135,479) | 135,801) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 1.38% | 1.33% | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 9.87% | 9.01% | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 7.24% | 9.91% | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | ||||||
| GE Aerospace | 6.72% | 6.69% | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.54% | 6.42% | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.09% | 8.38% | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | ||||||
| RTX Corp. | 4.26% | 3.94% | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q1 2026
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q4 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q3 2025
+ 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × (-4 + 8,220 + -5,337 + -611)
÷ 164,787 = 1.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該期間的財務數據顯示，企業獲利能力呈現極高波動性，且在大部分季度處於虧損狀態。
- 淨收益趨勢
- 淨收益在觀察期間內頻繁出現大幅度波動。2022年至2024年上半年，虧損幅度相對較小且不穩定。然而，自2024年第三季起，虧損顯著擴大，其中2024年第三季虧損達61.7億美元，2025年第三季亦錄得53.37億美元的巨額虧損。直到2025年第四季，淨收益大幅轉正至82.2億美元，隨後於2026年第一季回落至小幅虧損狀態。
- 總資產變動
- 總資產規模呈現緩步增長趨勢。2022年至2023年期間，資產規模維持在1.34兆至1.37兆美元之間，波動幅度較小。進入2024年後，資產規模開始上升，於2025年第四季達到峰值1682.35億美元，顯示企業在該階段擴充了資產規模或增加了資產持有量。
- 資產報酬率 (ROA)
- ROA 的走勢與淨收益高度同步，長期處於負值區間。其最低點出現在2024年第四季，ROA 下降至 -7.56%，反映出該時期資產獲利效率極低且虧損嚴重。隨後在2025年第四季隨淨收益轉正而回升至 1.33%，並在2026年第一季維持在 1.38% 的正值水準。
綜合分析顯示，該企業經歷了長期的獲利低迷期，尤其在2024年至2025年期間面臨嚴重的財務壓力。儘管總資產規模有所增長，但資產利用率在大部分時間內未能產生正向回報，直到2025年底才出現顯著的業績反轉。