盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
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盈利能力比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
獲利能力指標呈現持續下滑趨勢。毛利率比率與營業獲利率比率在 2022 年初維持在 13% 以上，隨後緩慢下降，並在 2024 年底至 2025 年間出現較明顯的跌幅。毛利率在 2025 年中旬觸底至 8.16%，雖在 2025 年底有所回升，但至 2026 年第一季仍低於 10% 的水準。營業獲利率的走勢與毛利率高度同步，顯示成本增加或價格壓力對整體經營獲利產生直接影響。
淨獲利率表現較為波動。該指標在 2023 年中旬達到 10.48% 的峰值，隨後在 2024 年底開始下滑，並在 2025 年第二季與第三季跌至 5.85% 與 5.73% 的低點。儘管 2025 年第四季有所反彈，但整體淨獲利能力較 2022 年至 2023 年期間有所衰減。
回報率指標顯示出極高但趨於回落的特徵。股東權益回報率（ROE）在分析期間內維持在極高水準，從 2022 年第一季的 62.1% 攀升至 2024 年第二季的 109.09% 頂峰，隨後逐漸回落至 2026 年第一季的 64%。資產回報率（ROA）則與淨獲利率走勢正相關，在 2022 年至 2024 年間穩定在 10% 至 13% 之間，但在 2025 年顯著下降，最低至 6.97%，反映出資產利用效率隨獲利能力下降而降低。
- 利潤率趨勢
- 毛利率、營業獲利率與淨獲利率均呈現長期下行趨勢，尤其在 2024 年第四季後跌幅加劇。
- 資本回報表現
- ROE 雖維持高位，但已從 2024 年中期的峰值回落；ROA 則隨獲利能力萎縮而同步下降。
- 營運效率分析
- 獲利比率的同步下滑顯示成本管控壓力增加，且資產產生收益的能力在 2025 年後有所削弱。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Lockheed Martin Corp.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (銷售Q1 2026
+ 銷售Q4 2025
+ 銷售Q3 2025
+ 銷售Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
銷售表現分析
- 營收成長趨勢
- 銷售額呈現明顯的季節性波動模式，每年第四季度均出現顯著增長並達到年度峰值。整體營收規模從2022年第一季的149.64億美元，逐步成長至2025年第四季的203.21億美元，顯示其市場規模呈擴張趨勢。
獲利能力分析
- 毛利率走勢
- 毛利率在觀察期間內呈現持續下滑的趨勢。2022年第一季的毛利率為13.36%，至2026年第一季已降至9.82%。這表明銷售成本的增長速度快於營收的增長速度，獲利空間受到壓縮。
- 毛利波動與異常
- 儘管銷售額保持成長，但毛利表現並不穩定。特別是在2024年第四季（6.9億美元）與2025年第二季（7.34億美元），毛利出現大幅度下降，導致該期間的毛利率分別跌至9.75%與8.16%的低點，與銷售額的增長趨勢脫節。
綜合分析洞見
- 營運模式觀察
- 資料顯示出營收成長與獲利能力下降的背離現象。雖然公司能維持穩定的季節性營收高峰並提升整體銷售量，但由於毛利率持續走低且在特定季度出現劇烈波動，顯示其成本控制面臨挑戰或產品組合的利潤率有所下降。
營業獲利率
Lockheed Martin Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025)
÷ (銷售Q1 2026
+ 銷售Q4 2025
+ 銷售Q3 2025
+ 銷售Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
銷售規模呈現波動成長趨勢，並具有明顯的季度週期性，通常在年度第四季度（12月）達到峰值。銷售額從2022年3月的149.64億美元逐步攀升，至2025年12月達到最高點203.21億美元，顯示市場需求與營收規模在觀察期間內有所擴張。
- 營業利潤表現
- 營業利潤在大部分期間維持在20億至23億美元的區間內。然而，資料顯示在2024年12月（6.96億美元）與2025年6月（7.48億美元）出現顯著的利潤下滑，反映出特定季度可能受到非經常性支出或成本大幅增加的影響。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率呈現長期下降趨勢。獲利率從2022年3月的13.5%逐步下滑，至2026年3月降至9.88%。在2025年6月觸及最低點8.29%，顯示經營成本的增長速度快於營收的增長速度，導致獲利能力被壓縮。
- 綜合分析洞見
- 儘管銷售額整體呈上升趨勢，但營業獲利率的持續走低顯示公司在擴張規模的過程中面臨成本壓力或利潤率被侵蝕的挑戰。營收的增長未能有效轉化為營業利潤的同步增長，獲利結構在觀察期間內有所弱化。
淨獲利率
Lockheed Martin Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
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| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收益Q1 2026
+ 淨收益Q4 2025
+ 淨收益Q3 2025
+ 淨收益Q2 2025)
÷ (銷售Q1 2026
+ 銷售Q4 2025
+ 銷售Q3 2025
+ 銷售Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間之營收與獲利表現呈現分歧趨勢。銷售額展現穩步增長，但淨收益在特定季度出現顯著波動，導致整體獲利能力在後期有所下滑。
- 銷售規模趨勢
- 銷售額由2022年3月的149.64億美元起步，整體呈上升趨勢，並於2025年12月達到203.21億美元的峰值。儘管季度間存在小幅起伏，但營收規模在觀察期內顯著擴張。
- 淨收益波動分析
- 淨收益表現呈現高度不穩定性。在大部分季度維持於14億至19億美元之間之同時，於2022年6月（3.09億美元）、2024年12月（5.27億美元）及2025年6月（3.42億美元）出現大幅度下降，顯示獲利表現受特定季度因素影響較深。
- 獲利能力演變
- 淨獲利率在2023年第二季達到10.48%的最高點。然而，自2024年起獲利率開始走低，於2025年第三季跌至5.73%的低位。即便銷售額在2025年末達到最高峰，淨獲利率仍維持在6%至7%的區間，未能回升至先前水準，反映出營收增長與利潤增長之間存在脫節，成本壓力可能有所增加。
股東權益回報率 （ROE）
Lockheed Martin Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (淨收益Q1 2026
+ 淨收益Q4 2025
+ 淨收益Q3 2025
+ 淨收益Q2 2025)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收益呈現明顯的季度波動特徵。在大多數期間，淨收益維持在 1,400 百萬至 1,900 百萬美元的區間內，但在特定季度出現顯著低谷，例如 2022 年 6 月（309 百萬美元）、2024 年 12 月（527 百萬美元）以及 2025 年 6 月（342 百萬美元）。至 2026 年 3 月，淨收益回升至 1,488 百萬美元。
- 股東權益變動
- 股東權益自 2022 年 3 月的 10,002 百萬美元起，呈現整體下降趨勢，在 2024 年 6 月跌至最低點 6,175 百萬美元。隨後該項指標在 2025 年下半年起逐步回升，至 2026 年 3 月增加至 7,489 百萬美元。
- 股東權益報酬率 (ROE) 表現
- ROE 表現出先升後降的模式。2022 年初 ROE 介於 41.16% 至 62.1% 之間，隨後大幅攀升，於 2023 年 12 月至 2024 年 6 月期間連續突破 100%，最高達 109.09%。此現象主因為股東權益規模在淨收益相對穩定時顯著縮減，導致比率上升。近期 ROE 已逐步回落，至 2026 年 3 月降至 64%。
數據顯示，資本結構的調整對 ROE 產生了顯著影響。在股東權益大幅減少的階段，資本利用率指標被推至極高水平。隨著股東權益在近期重新增長，ROE 已恢復至較早期的水平，顯示財務槓桿或資本配置策略有所調整。
資產回報率 （ROA）
Lockheed Martin Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
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| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (淨收益Q1 2026
+ 淨收益Q4 2025
+ 淨收益Q3 2025
+ 淨收益Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收益在分析期間內呈現顯著的季度波動。在 2022 年至 2023 年間，獲利大多維持在 16 億至 19 億美元之間，但 2022 年第二季出現異常低值。隨後在 2024 年第四季與 2025 年第二季再次出現劇烈下滑，分別降至 5.27 億美元與 3.42 億美元，顯示獲利表現存在週期性或偶發性的不穩定因素。
- 資產規模趨勢
- 總資產呈現長期上升趨勢。從 2022 年第一季的 515.1 億美元逐步增長，於 2025 年第三季達到 602.76 億美元的峰值。儘管在 2023 年第四季曾出現短期回落，但整體資產規模在觀察期間內持續擴張。
- 資產報酬率（ROA）分析
- ROA 的走勢與淨收益的波動高度相關。該比率在 2023 年第四季達到 13.19% 的最高點，隨後逐步下滑，並在 2025 年第二季與第三季跌至 7% 左右的低位。這顯示出資產規模的擴張速度超過了淨收益的增長速度，導致資產利用效率在近期有所下降。
綜合分析顯示，儘管公司資產規模持續擴大，但淨收益的劇烈波動對整體財務效率產生負面影響。資產報酬率的下降趨勢反映出獲利能力未能與資產增長同步，且特定季度的收益驟減是導致 ROA 走低的主要原因。