盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
RTX Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從德資料可以觀察到，RTX Corp.於2020年至2025年期間，其毛利率經過多次波動後呈現逐步上升的趨勢。2020年第三季度起，毛利率開始穩定提升，並在2021年達到約20.5%的高點，顯示公司在此期間的產品盈利能力有所改善。此後，毛利率曾經短暫回落，但整體仍維持在較高水平，反映出公司營運管理的提升與成本控制優化。
營業獲利率在2020年前期受到負值影響，顯示當時營運尚處於虧損或壓力狀態。自2020年第四季度起，營業獲利率逐步改善，並於2021年第二季度達到約8%的水平。期間呈現正向持續增長，反映公司營運效率增強與成本控管的成效。2022年及2023年期間，營業獲利率保持在8%-9%的範圍內，雖有些波動，整體呈現穩定並逐步提升的趨勢。
淨利率在2020年前期亦顯示負值，表示公司當時尚未扭轉虧損局面。從2020年第四季度起，淨利率轉為正向並持續改善，2021年達到約8%的較高水準，此為公司獲利能力逐步提升的象徵。此後，淨利率雖有波動，但整體維持在4-8%的區間，反映公司在增加盈利能力方面已有明顯進展。
在股東權益回報率（ROE）方面，自2020年起呈現逐步上升的明顯趨勢。2020年第三季度之前，ROE持續負值，顯示資本回報尚未實現。自2020年底起，ROE開始正向攀升，並在2021年後逐年提高，至2025年達到約9.85%。這表明公司在股東資金的運用效率方面逐步改善，實現了較佳的回報績效。
資產回報率（ROA）亦呈現類似趨勢，從負值逐步轉為正數並持續提升。2020年前期ROA負值顯示資產運用的盈利能力不足，但從2020年第四季度起，ROA逐步改善，至2025年已接近3.68%，顯示公司資產運用獲利能力亦在進步中。整體而言，該公司在營收盈利能力與資源運用效率方面展現穩健且正向的趨勢，尤其是自2020年末以來，數據的逐步改善證明公司在成本控制、營運效率與盈利能力方面取得了顯著進展。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
RTX Corp.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 4,376) | 4,116) | 4,235) | 4,034) | 3,580) | 3,561) | 4,009) | 714) | 3,797) | 3,569) | 3,567) | 3,487) | 3,458) | 3,156) | 3,428) | 3,124) | 3,225) | 2,714) | 2,153) | 1,743) | 1,847) | 2,788) | |||||||
| 淨銷售額 | 21,581) | 20,306) | 21,623) | 20,089) | 19,721) | 19,305) | 19,927) | 13,464) | 18,315) | 17,214) | 18,093) | 16,951) | 16,314) | 15,716) | 17,044) | 16,213) | 15,880) | 15,251) | 16,419) | 14,747) | 14,061) | 11,360) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025
+ 毛利率Q4 2024
+ 毛利率Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (4,376 + 4,116 + 4,235 + 4,034)
÷ (21,581 + 20,306 + 21,623 + 20,089)
= 20.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，RTX Corp.於2020年第一季度的毛利率約為15.08%，在2020年第四季度達到高點17.59%，之後呈現逐步上升趨勢，至2021年12月已接近20.53%。在2022年及2023年間，毛利率多數時間維持在20%左右，顯示公司逐步改善盈利能力並且維持較穩定的毛利率水準。
淨銷售額方面，2020年第一季度的數值約為11360百萬美元，隨後持續成長，2022年第一季度突破18000百萬美元大關，2022年第二季度進入2023年，淨銷售額進一步提升，並在2024年第一季度達到約20089百萬美元，展現穩健的營收成長趨勢。此成長態勢反映公司在市場中的持續拓展與營收規模的擴大。
綜合來看，RTX Corp.的毛利率自2020年第4季度以來逐步改善，並在2022年至2023年間維持較高水準，顯示出較佳的成本控制與盈利能力。同時，淨銷售額亦展現出穩定成長，與毛利率的提升相輔相成，反映公司營運的整體趨勢呈現正向發展。儘管在2024年期間，毛利率呈現些微波動，但整體仍維持在約17%至20%之間，顯示公司維持穩固的盈利能力。在未來的觀察中，持續關注毛利率的變動趨勢，有助於判斷公司成本控制措施及市場競爭力的持續性。
營業獲利率
RTX Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤（虧損） | 2,146) | 2,035) | 2,111) | 2,028) | 529) | 1,870) | 1,847) | (1,396) | 1,458) | 1,652) | 1,501) | 1,480) | 1,353) | 1,080) | 1,320) | 1,343) | 1,282) | 1,013) | 142) | 434) | (3,760) | 1,295) | |||||||
| 淨銷售額 | 21,581) | 20,306) | 21,623) | 20,089) | 19,721) | 19,305) | 19,927) | 13,464) | 18,315) | 17,214) | 18,093) | 16,951) | 16,314) | 15,716) | 17,044) | 16,213) | 15,880) | 15,251) | 16,419) | 14,747) | 14,061) | 11,360) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤（虧損）Q2 2025
+ 營業利潤（虧損）Q1 2025
+ 營業利潤（虧損）Q4 2024
+ 營業利潤（虧損）Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (2,146 + 2,035 + 2,111 + 2,028)
÷ (21,581 + 20,306 + 21,623 + 20,089)
= 9.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到RTX Corp.的營業利潤與淨銷售額均呈現一定的波動性，反映公司在不同季度面臨著經營層面的挑戰與變化。營業利潤在2020年第一季度高點達1295百萬美元，隨後在第二季度出現明顯的大幅下滑至-3760百萬美元，顯示當季出現虧損。此後，營業利潤逐步回升，於2020年第四季度達到142百萬美元，並在2021年逐季改善，至2022年末達到最高點1501百萬美元。之後，2023年第二季度出現明顯的盈餘轉負，虧損擴大至-1396百萬美元，顯示公司在當季面臨較大的經營壓力，之後再次回升，其餘季度多數時間營運展現穩定成長趨勢，並在2024年達到兩年內的高點約2111百萬美元。 淨銷售額方面，數據趨勢較為穩定且逐年增加，由2020年第一季度的11360百萬美元，逐步攀升至2024年年底的約21623百萬美元，顯示公司在市場上擴張銷售規模。然而，曾在2023年第二季度出現較大波動，銷售額略微下降，反映市場或產業環境的不確定性。 營業獲利率作為經營績效的一個重要指標，展現出伏筆的變動性。2020年第三季度開始集中於負值，尤其2020年第二季度達到-3.34%，代表當季經營表現惡化。隨後，2020年第四季度起至2022年底，營業獲利率逐步轉為正值，且逐年上升，最高曾達8.73%（2022年第三季度），顯示公司開始展現經營盈餘能力。2023年則延續穩定但略有回落，營業獲利率維持在約4%至8%之間，反映出在持續擴張的同時，公司仍面臨利潤率壓力。 綜合上述，RTX Corp.的營業與銷售數據呈現出公司經營由下而上的恢復與成長軌跡，儘管存在季度間的波動，且特定時期顯示出較大的經營挑戰，但整體趨勢偏向於逐步改善與擴張。營收規模逐步擴大與營業利潤的波動，暗示公司在市場競爭中具有一定的成果，但亦需關注營運的穩定性及利潤率的波動，以持續提升企業的經營績效與穩健性。
淨獲利率
RTX Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損） | 1,657) | 1,535) | 1,482) | 1,472) | 111) | 1,709) | 1,426) | (984) | 1,327) | 1,426) | 1,422) | 1,387) | 1,304) | 1,084) | 686) | 1,393) | 1,032) | 753) | 135) | 264) | (3,835) | (83) | |||||||
| 淨銷售額 | 21,581) | 20,306) | 21,623) | 20,089) | 19,721) | 19,305) | 19,927) | 13,464) | 18,315) | 17,214) | 18,093) | 16,951) | 16,314) | 15,716) | 17,044) | 16,213) | 15,880) | 15,251) | 16,419) | 14,747) | 14,061) | 11,360) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (1,657 + 1,535 + 1,482 + 1,472)
÷ (21,581 + 20,306 + 21,623 + 20,089)
= 7.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，RTX Corp.的歸屬於普通股股東的凈收益在分析期間內經歷了較大的波動。2020年第一季到2020年第二季，虧損幅度明顯擴大，2020年第二季達到-3835百萬美元，顯示公司在該段期間面臨較嚴重的盈餘壓力。然而，自2020年第三季起，恢復至盈利狀況，並在2021年逐步上升，最高達到2021年12月的1426百萬美元。此外，2022年及2023年月度的凈收益持續維持在正值，顯示盈利能力的持續改善。
在2023年第二季和第三季，凈收益分別為1709百萬美元與111百萬美元，較前一季度有所下降，但仍處於正值，顯示公司在盈利上較為穩定。到2024年第一季，凈收益再次出現明顯下滑至約1472百萬美元，之後在2024年第三季度略有回升，至約1535百萬美元，反映盈利的波動性仍然存在。
淨銷售額在同一期間呈現持續增長的趨勢，由2020年的11360百萬美元逐步攀升至2024年的數字範圍約於20000百萬美元左右，顯示公司營收在分析期間中持續擴張，雖然2023年和2024年的數據出現高點、並有小幅波動，但整體呈現上升趨勢，反映銷售表現的穩健增長。
淨獲利率方面，資料顯示在2020年第四季之前未提供資料，但自2020年第四季開始，盈利率以-6.22%進入虧損狀態，接著在2021年逐季轉為正值並持續增加，最高達到2022年9月的8.08%。此指標反映公司毛利水平的逐步改善，盈利效率得以提升。2023年及2024年的數據則維持在約4%至7%之間，顯示公司已在盈利能力方面穩住腳跟，但盈利率相對2021年見證的高峰有所回落，顯示盈利品質相較初期有所下降，但仍維持正向水準。
綜合各項指標，RTX Corp.在分析期間內經歷了由虧轉盈的過程，並在2021年及2022年展現出較為穩定的盈利和銷售擴張。雖然存在波動，但整體趨勢偏向盈利改善和營收成長，顯示公司的經營績效向好，儘管盈利率尚有待提升以達到更高的盈利效率。長期來看，公司的營收持續增長，並在盈利表現上展現了較為持續的改善趨勢，但盈利率的波動提醒需關注盈利品質的持續提升。]
股東權益回報率 （ROE）
RTX Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損） | 1,657) | 1,535) | 1,482) | 1,472) | 111) | 1,709) | 1,426) | (984) | 1,327) | 1,426) | 1,422) | 1,387) | 1,304) | 1,084) | 686) | 1,393) | 1,032) | 753) | 135) | 264) | (3,835) | (83) | |||||||
| 股東權益 | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | 73,068) | 71,308) | 71,115) | 71,710) | 72,163) | 68,379) | 67,225) | 39,411) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q3 2024)
÷ 股東權益
= 100 × (1,657 + 1,535 + 1,482 + 1,472)
÷ 62,398 = 9.85%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可以觀察到RTX Corp.的財務表現呈現一定的波動性，但整體趨勢較為正面。在淨收益方面，2020年第一季遭遇較大虧損，虧損額度達到83百萬美元，隨後在2020年第四季轉為盈利，並在2021年多個季度持續保持盈利狀態。然而，2022年第一季再次出現負數，然後由2022年第二季起，淨收益逐步回升，並在2023年達到較高水平，2024年多數季度的盈利較為穩定，並略有上升趨勢，不過在2024年第一季曾出現微幅虧損，顯示盈利成績具有一定的波動性，但整體而言，由低谷逐步回升，展現公司逐步改善的財務狀況。
公司股東權益方面，從2020年第一季的約39,411百萬美元逐步增加至2023年末的約72,795百萬美元，期間呈現持續上升的趨勢。該數據顯示公司在資產負債結構方面維持較為穩健，資本基礎逐步堆積。此外，股東權益在2024年出現一定的下降，尤其在2024年第一季度較之前季明顯降低，但整體仍高於2020年的水平，反映公司資本巩固能力較強，儘管短期內有調整壓力。
關於ROE（股東權益報酬率），雖然缺少2020年早期數據，但從2020年第四季起開始呈現正向成長趨勢。2021年經歷了逐步上升，至2022年第三季ROE達到7.94%的高點，顯示公司利用股東資本的效率逐年改善。儘管在2023年部分季度ROE略有下降，但整體仍維持在較高水準。此指標的變動多與淨收益的波動密切相關，並反映公司盈利能力的提升與資本運用效率的改善。2024年前兩季，ROE表現較為穩定，尤其是在2024年第三季度再度上升至7.72%，顯示公司在盈利能力層面有一定的進展。
整體來看，RTX Corp.的財務表現展現出從短期虧損到長期盈利的轉變，並伴隨資本結構的擴張。雖然在某些季度經歷盈利波動，但長期趨勢顯示公司逐步恢復並強化其財務健康狀況，特別是在股東權益的累積與ROE的持續改善方面。此外，未來仍需關注季度盈利的波動，以確保經營績效的穩定性及持續增長能力。
資產回報率 （ROA）
RTX Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損） | 1,657) | 1,535) | 1,482) | 1,472) | 111) | 1,709) | 1,426) | (984) | 1,327) | 1,426) | 1,422) | 1,387) | 1,304) | 1,084) | 686) | 1,393) | 1,032) | 753) | 135) | 264) | (3,835) | (83) | |||||||
| 總資產 | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | 161,404) | 158,772) | 158,838) | 160,608) | 162,153) | 162,399) | 161,517) | 139,572) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × (1,657 + 1,535 + 1,482 + 1,472)
÷ 167,139 = 3.68%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利趨勢
- 從2020年至2025年，RTX Corp.的歸屬於普通股股東的凈收益呈現較為波動的變化趨勢。2020年第二季度的凈損-3835百萬美元顯示出公司當時處於虧損狀態，但隨後逐步恢復盈利，並在2021年達到較高的利潤水平，最高在2023年6月30日達到約1,472百萬美元。值得注意的是，2021年中後期到2022年之間，公司的凈收益保持在較高水平，2023年則呈現相對穩定的盈利狀態。2024年及之後的數據則再次展現一定的波動，但整體較2020年的數據顯著改善。
- 資產規模及變動
- 總資產方面，自2020年3月的139,572百萬美元逐步增加到2025年6月份的約167,139百萬美元，期間展現持續成長的趨勢。特別是從2022年起，資產規模逐步穩定，呈現略微的波動中增加的態勢，顯示公司在資本配置及資產擴張方面持續投入，也反映出公司規模持續擴大。
- ROA（資產回報率）
- ROA數據自2020年開始缺失，但從2020年9月起逐步展現正值，且持續上升。2021年後，ROA穩定維持在2%以上，尤其在2022年及2023年呈現較高的水平（最多約3.68%），顯示公司資產運用效率較高，獲利能力逐步改善。2024年之後，ROA仍維持在較高水平，比較能反映出公司較佳的資產利用率與獲利能力。
- 整體分析
-
綜合各項資料可見，RTX Corp.在2020年由虧損逐漸轉為盈利，並在2021至2023年間保持較高的盈利水準，資產亦在持續增加。其ROA的穩定上升進一步證明公司在資產運用效率上取得進展。儘管中間存在一定的波動，整體趨勢呈現正向發展，反映公司財務狀況有逐步改善且市場地位有所鞏固。
未來觀察重點在於持續追蹤公司盈利能力如何穩定，以及資產運用的效率是否能進一步提升，以評估公司長期價值與經營韌性。