盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
GE Aerospace、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從2020年至2025年期間的財務資料中可以觀察到，GE Aerospace的毛利率呈現上升趨勢，特別是在2023年及之後，毛利率逐步提升，至2025年達到約31.98%。這顯示公司在這段期間內的盈利能力有所改善，可能得益於成本控制或產品組合的優化。
營業獲利率在2021年之後亦顯示出明顯的改善趨勢，由2021年約6.92%逐步提升至2025年的約25.57%。此一趨勢進一步佐證公司營運獲利能力的增強，反映出營運效率改善和成本管理的成效。
淨獲利率則在2021年開始出現明顯回升，自負值負面情況逐步轉為正向，並持續攀升至約20.43%。這一變化代表公司在稅後淨利的獲利能力有了顯著改善，反映公司整體盈利狀況的穩定與提升。
股東權益回報率（ROE）亦展現出從2021年起的大幅反轉與持續上升趨勢，從負值轉為積極的正向大幅提升，2025年達到約40.54%。此一指標的改善說明股東資金的回報逐漸增加，證明公司在資本運用上的效率提升，營收轉化為股東利益的能力強化。
資產回報率（ROA）亦在2021年後持續改善，由負轉正並保持在較高水準，至2025年約6.19%。這代表公司在資產運用效率方面取得改善，能夠更有效地利用資產來創造利潤，反映出公司資產管理的進步。
整體而言，這份資料呈現出GE Aerospace在2021年至2025年間的盈利能力、資本回報與資產運用效能皆有顯著提升，顯示公司可能經歷了營運戰略調整、成本控制或產品結構優化，進而帶動整體財務表現的改進與穩定。此段期間的強勁成長亦反映出公司在市場中的競爭力提升及資金運用效率的顯著進步。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
GE Aerospace、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售毛利潤 | 3,304) | 3,005) | 3,118) | 2,717) | 2,648) | 2,330) | 4,119) | 3,600) | 3,489) | 2,965) | 5,545) | 4,067) | 4,636) | 3,819) | 5,153) | 4,411) | 3,852) | 3,778) | 5,905) | 2,601) | 977) | 3,118) | |||||||
| 設備和服務銷售 | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (銷售毛利潤Q2 2025
+ 銷售毛利潤Q1 2025
+ 銷售毛利潤Q4 2024
+ 銷售毛利潤Q3 2024)
÷ (設備和服務銷售Q2 2025
+ 設備和服務銷售Q1 2025
+ 設備和服務銷售Q4 2024
+ 設備和服務銷售Q3 2024)
= 100 × (3,304 + 3,005 + 3,118 + 2,717)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 31.98%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2025年期間的資料中可以觀察到，GE Aerospace的銷售毛利潤整體呈現成長趨勢，特別是在2021年第二季度之後，毛利率亦明顯提升，顯示公司在產品或服務的獲利能力方面有所改善。2020年第二季度的毛利率較低，反映該期間可能受到疫情等外部因素的影響，導致營運績效受挫。
毛利率在2020年第四季度起逐季上升，2021年第二季度達到約24.97%，之後維持在較高水平，甚至在2024年末進一步攀升至約31.87%。此一趨勢說明公司在成本控制、產品組合或定價策略方面取得進展，得以提升獲利能力。此外，銷售毛利潤數值呈現波動性，但整體趨勢是穩步升高，尤其是在2022年及2023年期間，毛利潤維持於較高水準，顯示其客戶需求持續穩定且利潤率逐步改善。
另一方面，設備和服務銷售金額在同期範圍內持續增加，但增速較為平緩，有時出現下滑，例如2023年中至2024年初的數據，該部分銷售額有所下降，反映市場需求或訂單波動。此外，2024年下半年起設備和服務銷售回升，呈現成長跡象，顯示公司或行業已逐步恢復或擴大市場份額。
結論上，GE Aerospace的毛利率在經過2020年初的低谷後，展現出顯著的改善與提升，而相關毛利額數據則支撐此一趨勢，同時設備銷售的穩定擴展亦有助於整體營收的正向發展。這些資料反映公司在營運績效和獲利能力方面的正向變化，並顯示其在市場競爭中的持續優化進展。
營業獲利率
GE Aerospace、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | 2,750) | 2,653) | 2,424) | 1,881) | 2,220) | 1,654) | 1,633) | 1,573) | 1,297) | 979) | 1,569) | 932) | 1,778) | 175) | 2,197) | 1,653) | 1,168) | 1,078) | 1,747) | 915) | (412) | 1,762) | |||||||
| 設備和服務銷售 | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q2 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q1 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2024
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2024)
÷ (設備和服務銷售Q2 2025
+ 設備和服務銷售Q1 2025
+ 設備和服務銷售Q4 2024
+ 設備和服務銷售Q3 2024)
= 100 × (2,750 + 2,653 + 2,424 + 1,881)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 25.57%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，GE Aerospace的營業利潤在2020年第一季至2021年第一季呈現波動，尤其在2020年第二季營收受到疫情影響而出現虧損 (-412百萬美元)，但隨後於2020年第三季迅速回升，至2020年第四季達到1747百萬美元的高點。期間的設備與服務銷售額在2020年第二季經歷顯著下降，反映出全球疫情對營運活動產生的短期衝擊，但在2020年第三季逐步回復，並持續呈現增長趨勢直至2023年年底。相較於營收的變動，營業利潤率則顯示出明顯的上升趨勢，從2021年較低的約5%逐步提升，至2024年達到約25%的高點，展現出公司在營運效率或獲利能力方面的改善。總體而言，該期間內的營運狀況經歷了由疫情引發的低谷後持續復甦，並呈現穩定的成長與獲利能力提升。
淨獲利率
GE Aerospace、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| 設備和服務銷售 | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於公司的凈收入（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q3 2024)
÷ (設備和服務銷售Q2 2025
+ 設備和服務銷售Q1 2025
+ 設備和服務銷售Q4 2024
+ 設備和服務銷售Q3 2024)
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 20.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體營收趨勢
-
從資料中可觀察到GE Aerospace的設備和服務銷售額度在整體上經歷波動，但呈現出長期的增長趨勢。特別是自2022年起，銷售額逐步回升，2023年及2024年中期的數據均較2020年同期顯著提升，顯示公司在市場需求或產品規模方面有一定的擴張。
值得注意的是，2020年至2022年間，銷售額有明顯的波動，特別是在2020年和2022年第4季期間，銷售額受到疫情或市場因素影響出現下降。但在2023年起，銷售呈穩定上升潛力，2024年數據也持續超越過去的水平。
- 凈收入變動
-
凈收入（或虧損）表現出較大波動，尤其在2020年和2022年底，出現大幅度的虧損，特別是在2020年6月和2022年9月，凈虧損達到高點。這些變化可能受宏觀經濟狀況、疫情影響或特定大額支出所致。
然而，從2023年起，凈收入逐步轉為正向，且數值持續攀升至超過2020年水平的高點，尤其是在2023年和2024年中，顯示公司盈利能力有明顯改善，進入較穩定的盈利階段。
- 淨獲利率變化
-
淨獲利率變化較為顯著，複雜地反映了收入和成本的變動關係。在2020至2022年間，淨獲利率存在較大波動，甚至在2020年某些季度出現負值，表明期間公司盈虧狀況不穩定或成本控制挑戰。
特別是在2022年第4季後，淨獲利率逐步改善，甚至在2023年達到20%以上的高點，代表公司經營績效整體改善，利潤率擴大利潤空間。這也反映出公司在成本管理或營收提升方面取得顯著成效，進入較為穩健獲利階段。
- 其他指標
- 設備和服務銷售額的穩定性與盈利能力的改善之間存在一定的相關性。2024年銷售額持續向上，且伴隨著凈收入和獲利率的明顯提升，顯示公司逐步擺脫過去的低迷，進行有效的業務擴張與經營調整。
股東權益回報率 （ROE）
GE Aerospace、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| 股東權益 | 19,135) | 19,251) | 19,342) | 18,874) | 18,598) | 29,855) | 27,378) | 28,665) | 31,194) | 31,652) | 36,366) | 31,475) | 34,649) | 39,005) | 40,310) | 37,477) | 33,487) | 33,585) | 35,552) | 33,269) | 33,674) | 35,284) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (歸屬於公司的凈收入（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q3 2024)
÷ 股東權益
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ 19,135 = 40.54%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 在2020年至2025年間，GE Aerospace的歸屬於公司的凈收入展現出較大的波動性。2020年第一季度，凈收入達到約6199百萬美元，之後於2020年第二季度出現明顯的負值，顯示當期公司經營狀況不佳或受到外部因素影響。2021年起，收入逐漸回升，尤其在2021年第三季度和2022年第一季度的表現顯著，並逐步持續增長，2024年和2025年前六個月的數據表明，收入已恢復至較為穩定的高值，平均約為1500到2000百萬美元之間，顯示公司在近期呈現出較好的盈利能力。
- 股東權益變動
- 總體而言，股東權益在觀察期間內呈現下降趨勢，從2020年的約35,284百萬美元逐步下降至2024年底的約18,874百萬美元。其中，2022年末的股東權益尤為低迷，可能受到凈收入波動或其他資本性交易的影響。在2023年開始，股東權益略有回升，並在2024年保持較為穩定，但仍未回到2020年初的高水平。此一變動趨勢可能反映出公司資本結構的調整或累積的損失。
- ROE（股東權益報酬率）分析
-
ROE的數據展現出極大的波動，並呈現一定的季節性變化。2020年段，數值較為不穩，部分季度呈負值，反映獲利能力不足或損失較大。但從2023年開始，ROE明顯改善，數值展現出逐步上升的趨勢，從2023年第三季度的約27.72%提升至2024年第四季度的超過40%。
此升高趨勢代表公司在較近期內的盈利效率有改善，資本回報率的提高顯示公司經營績效逐漸轉好，或成功改善資本運用效率。然而，早期的負值亦提醒投資者注意公司在特定時期的經營挑戰及其對股東回報的影響。
- 整體觀察
- GE Aerospace在2020年至2025年間經歷了一段盈利波動期，隨著2021年後收入逐步回升並趨於穩定，重要的是注意到凈收入在較長期間內仍屬於較大幅度的起伏。此外，股東權益雖然逐步減少，但在2023年及2024年展現出改善跡象。ROE的正面提升則反映出公司在經營效率和盈利能力方面有所進展，但近期數據仍須持續關注以確認長期改善的可持續性。
資產回報率 （ROA）
GE Aerospace、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司的凈收入（虧損） | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| 總資產 | 125,256) | 124,123) | 123,140) | 126,698) | 123,190) | 163,942) | 163,045) | 156,662) | 163,006) | 164,472) | 187,788) | 180,877) | 185,540) | 191,961) | 198,874) | 237,133) | 237,559) | 245,164) | 253,452) | 254,315) | 256,487) | 262,021) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (歸屬於公司的凈收入（虧損）Q2 2025
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q1 2025
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q4 2024
+ 歸屬於公司的凈收入（虧損）Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ 125,256 = 6.19%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，GE Aerospace 在2020年的財務狀況顯示出較大的波動。尤其是在2020年第二季與第三季，淨收入轉為負值，顯示該季度公司面臨一定程度的營運挑戰。而在2020年第四季，淨收入顯著回升至正值，可能反映公司營運調整的成效。然後2021年起，淨收入再次展現較為穩定甚至逐步改善的趨勢，尤其是2023年度和2024年度的數值，均呈現提升，顯示盈利能力逐步恢復與增強。
資產規模方面，總資產在2020年逐步下降，從2620億美元縮減至2021年約1918億美元，主要由於2020年的營運困難和資產重組等因素所致。此後，資產總額呈現持續下降趨勢，但變化幅度較為溫和，到2024年仍落在約1230億美元，顯示資產規模較疫情前水平顯著縮減。然而，從2024年開始，資產略有回升的跡象，呈現微幅增長，顯示公司或正進行資產的調整與重整，以改善財務狀況。
在資產報酬率（ROA）方面，2020年空缺數據未提供，但自2021年起，ROA呈現穩定上升趨勢。2021年之後，ROA逐步提升，2023年超過6%，至2024年進一步增加，達到約6.19%的水平，反映公司資產運用效率持續改善。此趨勢基本符合淨收入改善的方向，顯示公司的資產利用效率在逐步增強，儘管規模仍未完全恢復到疫情前的水平。
總體來看，GE Aerospace在經歷2020年初的營運困難後，逐步展現出盈利能力的恢復與資產運作的改善。雖然資產規模仍低於疫情前的水準，但其ROA的提升表明公司在資產運用效率方面取得了一定的進展。未來若能持續穩定提升淨收入與資產規模，將有助於公司復甦並鞏固其市場地位。