財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Microchip Technology Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 16,199,500) | 16,478,800) | 17,426,100) | 18,350,000) | 8,257,200) | 7,686,881) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 317,400) | 280,000) | 401,000) | 428,600) | 901,300) | 908,684) | |
| 少： 短期投資 | 2,000) | 2,000) | 2,000) | 2,300) | 1,295,300) | 394,088) | |
| 經營性資產 | 15,880,100) | 16,196,800) | 17,023,100) | 17,919,100) | 6,060,600) | 6,384,109) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 10,304,700) | 11,141,700) | 11,840,600) | 13,062,500) | 4,977,400) | 4,416,170) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | —) | 1,322,900) | 608,800) | 1,360,800) | 1,309,900) | 49,952) | |
| 少： 不包括當前到期日的長期債務 | 7,687,400) | 7,581,200) | 8,873,400) | 8,946,200) | 1,758,400) | 2,900,524) | |
| 經營負債 | 2,617,300) | 2,237,600) | 2,358,400) | 2,755,500) | 1,909,100) | 1,465,694) | |
| 淨營業資產1 | 13,262,800) | 13,959,200) | 14,664,700) | 15,163,600) | 4,151,500) | 4,918,415) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (696,400) | (705,500) | (498,900) | 11,012,100) | (766,915) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -5.12% | -4.93% | -3.35% | 114.03% | -16.91% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 169.75% | 8.05% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.94% | 90.70% | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.73% | 17.33% | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -5.37% | -8.72% | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | 10.73% | 11.61% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 21.25% | 3.62% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 16.02% | 8.38% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.07% | 11.51% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 28.31% | 115.40% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 68.49% | 22.56% | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 22.75% | 18.48% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 15,880,100 – 2,617,300 = 13,262,800
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= 13,262,800 – 13,959,200 = -696,400
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -696,400 ÷ [(13,262,800 + 13,959,200) ÷ 2] = -5.12%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2019年大幅增加，相較於2018年，增長幅度顯著。然而，從2020年開始，淨營業資產呈現逐年下降的趨勢，儘管降幅逐漸減緩。整體而言，儘管近年來有所下降，但淨營業資產的規模仍遠高於2018年的水平。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案在2019年呈現顯著增長，與淨營業資產的增長趨勢一致。隨後，在2020年轉為負值，並在2020年至2022年間維持負值，且數值變化幅度較小。這表明應計專案的構成發生了變化，從正向貢獻轉為負向影響。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在2019年達到峰值，隨後幾年呈現下降趨勢。2018年為負值，但在2019年大幅轉正。從2020年開始，比率再次轉為負值，並在2020年至2022年間維持在負值範圍內，且數值變化幅度較小。此比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢相符，反映了應計專案對整體財務狀況的影響。
總體而言，資料顯示在2019年經歷了顯著的增長，但隨後幾年呈現出不同的趨勢。淨營業資產下降，而應計專案和應計比率則從正向轉為負向，並在近期趨於穩定。這些變化可能反映了公司經營策略、市場環境或會計政策的調整。
基於現金流量表的應計比率
Microchip Technology Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 1,285,500) | 349,400) | 570,600) | 355,900) | 255,400) | 164,639) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 2,842,700) | 1,916,500) | 1,543,800) | 1,674,800) | 1,419,600) | 1,050,104) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (477,700) | (173,300) | (133,200) | (6,811,000) | (1,011,700) | (2,837,973) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (1,079,500) | (1,393,800) | (840,000) | 5,492,100) | (152,500) | 1,952,508) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -7.93% | -9.74% | -5.63% | 56.87% | -3.36% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -15.28% | 8.10% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.54% | -11.85% | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 18.18% | 14.75% | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.94% | -12.34% | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | 2.75% | 15.15% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 18.30% | 9.27% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 12.43% | 3.89% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.37% | 10.01% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 73.13% | 233.25% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 46.91% | 15.61% | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.24% | 29.95% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,079,500 ÷ [(13,262,800 + 13,959,200) ÷ 2] = -7.93%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 從2018年到2019年，淨營業資產呈現顯著增長，由415.15億美元大幅增加至151.64億美元。然而，從2019年起，淨營業資產開始呈現下降趨勢，在2022年降至132.63億美元。儘管如此，2022年的數值仍高於2018年的初始水平，但增長動能已明顯減緩。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 該項目在各期間的數值波動較大。2018年為負數，為-1.525億美元。2019年大幅轉正，達到54.92億美元。隨後，該項目在2020年和2021年再次轉為負數，分別為-8.4億美元和-13.94億美元。2022年略有改善，但仍維持在負數範圍，為-10.8億美元。整體而言，該項目數值的變化幅度較大，顯示現金流量與應計項目的關係存在不穩定性。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率的趨勢與應計項目合計專案的數值變化相呼應。2019年達到最高點，為56.87%。隨後，該比率在2020年和2021年大幅下降，分別為-5.63%和-9.74%。2022年略有回升至-7.93%，但仍為負值。負值表示應計項目對現金流量產生負面影響，且這種影響在2020年至2022年間持續存在。比率的波動性表明現金流量與應計項目的關係並非線性。
總體而言，資料顯示淨營業資產在初期快速增長後趨於平穩甚至略有下降，而現金流量表的應計項目及比率則呈現較大的波動性，且在近年來傾向於對現金流量產生負面影響。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因。