盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Microchip Technology Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
- 毛利率比率
- 從2017年至2022年期間，微芯科技的毛利率展現出一個整體上升的趨勢。2017年為51.56%，經過一段低谷後於2019年回升至54.8%，隨後在2020年突破60%的關鍵門檻，並持續攀升至2022年的65.23%。這一變動顯示公司在提高成本控制效能或產品定價策略方面取得了明顯成效，有助於提昇利潤空間。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2017年至2022年間呈現較大的波動。2018年達到高點23.52%，但在2019年回落至13.35%。2020年稍有回升，且2021年至2022年顯著改善，分別為18.35%與27.12%。這表明公司在較長期間內，營運獲利能力逐步提升，尤其在2022年達到顯著的成長，可能反映產品組合優化或成本管理的成果。
- 淨獲利率
- 淨獲利率自2017年以來經歷起伏，但整體向上趨勢較為明顯。2017年的4.83%上升至2018年的6.42%，2019年稍微增長至6.65%。2020年因為可能的特殊因素，淨利率大幅提升至10.82%，2021年則回落至6.42%，但在2022年達到18.85%的高點，顯示公司在最佳狀況下能產生較高的淨利潤率，反映經營效率的改善與成本控制的成效。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE在2017年至2022年顯示明顯上升的趨勢。2017年為5.03%，到2018年增至7.79%，2019年略有回落，之後於2020年升至10.22%。2021年ROE下滑至6.55%，但在2022年劇烈升高至21.81%，彰顯股東資本獲利能力的顯著提升，可能是由於淨利潤大幅增加或股東權益擴增所致。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率在整體上呈現逐步改善的趨勢。2017年為2.14%，到2018年擴增至3.09%，2019年略為下降，至1.94%，但2020年回升至3.27%。2021年下降至2.12%，2022年大幅提升至7.94%，顯示公司運用資產產生盈利的效率在2022年得到顯著改善，與ROE的變化趨勢相呼應，反映經營績效提升與資產利用率增加。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Microchip Technology Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利 | 4,449,600) | 3,378,800) | 3,242,100) | 2,931,300) | 2,420,700) | 1,757,196) | |
| 淨銷售額 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 65.23% | 62.13% | 61.47% | 54.80% | 60.81% | 51.56% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | — | — | |
| Intel Corp. | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 45.18% | 37.62% | 30.57% | 45.72% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨銷售額
= 100 × 4,449,600 ÷ 6,820,900 = 65.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利
- 從2017年到2022年期間，毛利呈逐年上升的趨勢。2017年毛利為1,757,196千美元，經歷數年的穩步成長，到2022年達到4,449,600千美元，增幅明顯。此趨勢顯示公司在經營規模或產品銷售的盈利能力持續改善，並可能在成本管理和產品定位方面取得了積極成效。
- 淨銷售額
- 淨銷售額亦展現持續成長的趨勢。2017年為3,407,807千美元，至2022年攀升至6,820,900千美元。中間期間的波動較小，整體而言，銷售收入不僅規模擴大，同時反映出市場需求的穩定增長。二者之間的銷售額與毛利同步上升，展示出較為良好的營收結構。
- 毛利率比率
- 毛利率由2017年的51.56%提升至2022年的65.23%，整體呈現升高趨勢。期間內，毛利率在2018年達到60.81%後，雖然在2019年略有回落（54.8%），但隨後逐步回升，2020年至2022年期間持續呈現上升勢頭。這指示公司在成本控制或產品組合方面逐漸增強其獲利能力，改善了整體的盈利效率。
營業獲利率
Microchip Technology Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 營業利潤 | 1,849,600) | 998,100) | 647,100) | 714,300) | 936,300) | 275,817) | |
| 淨銷售額 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 27.12% | 18.35% | 12.27% | 13.35% | 23.52% | 8.09% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | — | — | |
| Intel Corp. | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 31.54% | 22.68% | 14.01% | 31.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | — | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 1,849,600 ÷ 6,820,900 = 27.12%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤
- 整體呈現穩步上升的趨勢，從2017年約275.8百萬美元逐年增加，至2022年約1,849.6百萬美元。期間的成長幅度較大，尤其是在2022年達到較高峰，顯示公司營運獲利能力逐年改善，加強其盈利實力。
- 淨銷售額
- 淨銷售額亦展現持續上升趨勢，從2017年的約3,407.8百萬美元成長至2022年的約6,820.9百萬美元。此段期間內，銷售規模幾乎翻倍，反映公司市占率擴大或產品受歡迎程度提升，營收增長較為穩健且持續，支撐了營利的提升。
- 營業獲利率
- 營業獲利率由2017年的8.09%逐步提升，至2022年約27.12%。早期波動較大（例如2018年達到23.52%），但在後期明顯趨於穩定且顯著提升，顯示公司改善營運效率、成本控制能力明顯增強，並成功將銷售成果轉化為更高的營業利潤率。
綜合觀察，Microchip Technology Inc.在此期間內展現出穩健的成長軌跡。淨銷售額持續增長，營業利潤同步攀升，並伴隨營業獲利率的持續提升，反映出公司在營運效率及市場拓展方面均有積極成效。特別是在2022年，營業利潤與獲利率達到較高水準，揭示公司已成功轉化銷售成績為更有效率的盈利，展現其持續優化資源配置及成本管理的能力。
淨獲利率
Microchip Technology Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,285,500) | 349,400) | 570,600) | 355,900) | 255,400) | 164,639) | |
| 淨銷售額 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 18.85% | 6.42% | 10.82% | 6.65% | 6.42% | 4.83% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | — | — | |
| Intel Corp. | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 28.24% | 21.16% | 12.54% | 26.97% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | — | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 淨銷售額
= 100 × 1,285,500 ÷ 6,820,900 = 18.85%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
- 從2017年至2022年，Microchip Technology Inc.的淨收入呈現顯著成長，期間數值由約16.46億美元增加至約128.55億美元，顯示公司在六年內的盈利能力大幅提升。特別是在2020年之後，淨收入經歷了高幅度的增長，2022年度達到歷史新高，足見公司經營規模與盈利規模持續擴大，並展現出強勁的成長動能。
- 淨銷售額趨勢
- 淨銷售額由2017年的約34.08億美元，逐步增長至2022年的約68.21億美元，增幅約為100%。整體來看，公司銷售規模持續擴張，且在2021年與2022年之間增加較快步伐，反映其市場需求穩定或擴大，以及公司的產品線或銷售策略取得良好的結果，有助於支撐淨收入的整體成長。
- 淨獲利率變化
- 淨獲利率由2017年的約4.83%，逐年提升至2022年的約18.85%。在2018年與2019年，獲利率略為增加，之後在2020年大幅上升至約10.82%，而2021年略微回落，至6.42%。2022年則達到最高點，顯示公司在成本控制、經營效率或產品毛利率方面取得顯著的改善，導致獲利率提升。整體而言，淨獲利率的持續改善反映公司盈利質量的逐步提升，並增強其財務韌性與競爭力。
股東權益回報率 （ROE）
Microchip Technology Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,285,500) | 349,400) | 570,600) | 355,900) | 255,400) | 164,639) | |
| 股東權益 | 5,894,800) | 5,337,100) | 5,585,500) | 5,287,500) | 3,279,800) | 3,270,711) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 21.81% | 6.55% | 10.22% | 6.73% | 7.79% | 5.03% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | — | — | |
| Intel Corp. | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 17.41% | 13.34% | 6.89% | 17.59% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | — | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | — | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 1,285,500 ÷ 5,894,800 = 21.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢分析
-
從資料顯示，Microchip Technology Inc.在2017年至2022年間的淨收入呈現明顯的成長趨勢。2017年的淨收入為1,646.39萬美元，經過五年的快速成長，於2022年達到1,2855萬美元，整體增長幅度超過七倍，顯示公司營收規模逐步擴大，營運表現持續改善。
股東權益方面亦呈持續增加的趨勢。2017年為3,270萬美元左右，至2022年增長至5,894萬美元，顯示公司累積資本實力增強，可能得益於盈餘留存與資本運營策略的有效執行。
- 財務比率與獲利能力
-
淨收入的成長率相較於股東權益的增加，表明公司在擴張營收的同時，也成功提高了資本運用效率。特別是ROE（股東權益報酬率）方面，最顯著的變化發生於2022年，ROE由2021年的6.55%大幅提升至21.81%。
此一變化顯示，公司在2022年達到高峰，能較有效地為股東創造價值，可能是由於營收激增、成本控制優化或資產運用效率提升等多重因素合併所致。相比早期年份，ROE變動較為平緩，反映公司在較早期間內的經營績效較為穩定，近年才出現明顯改善的跡象。
- 整體分析結論
- 整體來看，Microchip Technology Inc.在分析年份中展現出營收及資本的持續成長，並在2022年達到ROE大幅提升的高點，展現公司在營運效率和獲利能力方面的大幅進步。未來若能維持此成長動能，將有助於進一步鞏固其在產業中的競爭地位，並提升持股人回報。
資產回報率 （ROA）
Microchip Technology Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,285,500) | 349,400) | 570,600) | 355,900) | 255,400) | 164,639) | |
| 總資產 | 16,199,500) | 16,478,800) | 17,426,100) | 18,350,000) | 8,257,200) | 7,686,881) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 7.94% | 2.12% | 3.27% | 1.94% | 3.09% | 2.14% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | — | — | |
| Intel Corp. | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 13.11% | 9.96% | 5.01% | 12.91% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | — | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | — | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 1,285,500 ÷ 16,199,500 = 7.94%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Microchip Technology Inc.之淨收入顯著成長。在2017年到2022年間，淨收入從約164.6億美元逐步攀升至約1,285.5億美元，展現出強勁的盈利能力擴張，尤其在2022年度達到高點，可能反映出公司在產品需求、營運效率或市場佔有率上取得顯著進展。
總資產亦呈現持續增加的趨勢，從2017年的約7.69億美元擴增至2022年的約16.2億美元，顯示公司在資產規模上持續擴張。儘管資產總額有些許波動，但整體趨勢向上，顯示公司在資本投資和資源配置方面均有積極擴張策略。
ROA（資產報酬率）變動較為複雜。2017年至2021年期間，ROA值較為穩定，約在1.94%至3.27%之間，但整體水準較低，反映出公司資產運用的相對效率未見顯著改善。在2022年，ROA大幅提升至7.94%，可能代表公司在資產運用或盈利效率方面有顯著改進，亦或受到特定年度特殊項目或經濟條件的影響。
綜合判斷，Microchip Technology Inc.在近幾年內經歷了規模的擴大和盈利的成長，特別是在2022年達到顯著的ROA提升。公司顯示出良好的增長勢頭，未來若能持續提升資產運用效率，或會進一步強化其經濟實力與市場競爭力。