長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Microchip Technology Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
根據所提供的資料，Microchip Technology Inc.的財務比率展現出幾個值得注意的趨勢與變化。首先，固定資產凈周轉率呈現持續上升的趨勢，從2017年的4.99逐步提升至2022年的7.05，顯示公司在固定資產的運用效率方面持續改善，可能反映出公司在固定資產管理或投資策略上的優化，提升了資產的產出能力。
相較之下，涵蓋經營租賃和使用權資產的固定資產淨周轉比率則呈現類似的上升趨勢，從4.99增至6.08，且變動較為平穩，代表公司在租賃資產與實體固定資產的整體使用效率改善較為一致，進一步支持其資產管理策略的有效性。
然而，總資產周轉率則顯示較為波動的行為，其值在2017年為0.44，2018年略升至0.48，之後卻大幅下降至2019年與2020年的0.29與0.3，反映出公司期間內總資產的利用效率有所下降，可能與資產擴張或新投入資金的效果尚未完全轉化為收益有關。雖然在2021年和2022年有所回升，至2022年達到0.42，但仍未完全恢復至2018年之前的水平，表明總資產運用效率仍需努力提升。
另一方面，股東權益周轉率則在2017年為1.04，並呈現逐步上升趨勢，到2022年達到1.16，指示公司在股東權益運用方面的效率提升。這可能代表公司在盈利能力或資本效率方面取得了改善，有助於提升股東價值。
整體而言，公司在固定資產運用效率方面展現持續進步，但在總資產的運用效率上則經歷了波動，並在一段時間內受到一定的挑戰。同時，股東權益的利用效率逐步提升，顯示公司在資本管理方面取得一定成效。未來，若能持續改善總資產周轉率，將有助於進一步提升整體的經營績效。
固定資產凈周轉率
Microchip Technology Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 967,900) | 854,700) | 876,100) | 996,700) | 767,900) | 683,338) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 7.05 | 6.36 | 6.02 | 5.37 | 5.18 | 4.99 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 15.60 | 23.41 | 15.23 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 5.00 | 3.70 | 5.00 | 4.91 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 11.18 | 11.93 | 10.72 | 9.55 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 14.94 | 11.69 | 9.52 | 8.81 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.78 | 1.25 | 1.38 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 10.84 | 10.44 | 11.17 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 10.46 | 11.22 | 9.37 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.80 | 0.83 | 0.69 | 0.83 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 9.69 | 7.76 | 6.52 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.55 | 7.36 | 6.34 | 7.88 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.91 | 3.57 | 4.42 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.11 | 2.31 | 2.13 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 6,820,900 ÷ 967,900 = 7.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2017年到2022年間，淨銷售額呈現持續上升的趨勢。2017年為3,407,807千美元，逐年增加，至2022年達到6,820,900千美元，顯示出公司營收規模不斷擴大的情況。特別是在2019年之後，銷售額增長速度有所放緩，但整體趨勢仍然是正向的，反映出公司市場需求持續成長或營收策略逐步擴展。
- 財產、廠房和設備 淨額
- 此項資產在分析期間內略有波動，最高於2022年達到967,900千美元，較2017年增加約42.5%。雖然在2020年曾有下降（從996,700千美元降至876,100千美元），可能與某些投資或資產重整相關，但長期來看，資產規模呈現穩步成長，反映出公司在擴展生產能力或維持資產規模方面保持積極態度。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率展現公司利用固定資產創造銷售的效率，從2017年的4.99逐步提升至2022年的7.05。此升高趨勢表示公司在資產運用方面的效率改善，能在較高的資產規模下，產生更大的銷售額，反映出資產管理與運營績效的提升，可能由於更有效率的資產利用或生產流程優化所致。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Microchip Technology Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 967,900) | 854,700) | 876,100) | 996,700) | 767,900) | 683,338) | |
| ROU 資產 | 153,300) | 154,300) | 119,500) | —) | —) | —) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 1,121,200) | 1,009,000) | 995,600) | 996,700) | 767,900) | 683,338) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 6.08 | 5.39 | 5.30 | 5.37 | 5.18 | 4.99 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 11.96 | 15.37 | 11.50 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.51 | 3.24 | 4.07 | 4.91 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 9.56 | 10.35 | 9.27 | 9.55 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 12.12 | 9.35 | 7.71 | 8.81 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.78 | 1.24 | 1.36 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 9.43 | 9.03 | 9.36 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 9.19 | 9.90 | 8.06 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.78 | 0.82 | 0.68 | 0.83 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 7.46 | 5.84 | 4.76 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.62 | 6.62 | 5.64 | 7.88 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.74 | 3.27 | 4.03 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.04 | 2.23 | 2.04 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 6,820,900 ÷ 1,121,200 = 6.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到 Microchip Technology Inc. 在2017年至2022年間的核心財務指標呈現出持續成長的趨勢。淨銷售額由2017年的約3,407,800千美元逐步上升至2022年的約6,820,900千美元，期間每年均有正向增長，顯示公司營收規模持續擴張，且成長率在不同年度間保持一定程度的一致性與穩定性。
不動產、廠房及設備的淨額亦展現穩定提升的趨勢，從2017年的約683,338千美元提升至2022年的約1,121,200千美元，這反映公司持續進行資本性投資或設備擴充，以支持營運的擴展需求。資產的增加也有助於公司擴大產能並應對不斷增長的營收。
固定資產淨周轉比率在2017年為4.99，至2022年增加至6.08，屬於逐步改善的趨勢。這顯示公司在資產運用效率方面逐年提升，能以較少的固定資產產生更多的營收，反映出資產管理效率的提升或營業模式的改善，有助於公司長期的盈利能力與資產回報。
綜合來看，Microchip Technology Inc. 在分析期間內展現出持續的營收成長、資產累積以及資產運用效率的改善，反映公司營運較為穩定，並具備一定的擴張潛力與營運效率。然而，進一步的財務指標（如獲利能力、負債結構、現金流等）若能提供，將有助於全面評估其財務狀況的盈利性與財務健全狀態。
總資產周轉率
Microchip Technology Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 總資產 | 16,199,500) | 16,478,800) | 17,426,100) | 18,350,000) | 8,257,200) | 7,686,881) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.42 | 0.33 | 0.30 | 0.29 | 0.48 | 0.44 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.35 | 1.32 | 1.09 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.24 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.96 | 0.89 | 0.77 | 0.77 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.45 | 0.36 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.35 | 0.47 | 0.51 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.73 | 0.67 | 0.63 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 1.00 | 0.92 | 0.69 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.46 | 0.47 | 0.40 | 0.48 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.61 | 0.58 | 0.63 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.90 | 0.81 | 0.66 | 0.74 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.74 | 0.74 | 0.75 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.50 | 0.53 | 0.51 | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 6,820,900 ÷ 16,199,500 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，微晶片科技公司在2017年至2022年間的財務表現展現出多重趨勢，值得進一步解析：
- 淨銷售額
- 該公司的淨銷售額呈逐年成長的趨勢，從2017年的約3.41億美元逐步增加到2022年的約6.82億美元，期間累積成長約兩倍。此一趨勢反映公司市場擴張或需求增加的情況，展現其在行業中的競爭力持續提升。
- 總資產
- 總資產則經歷大幅度的變動，尤其在2018年后，出現較大的波動。由2017年的約7.69億美元增加至2019年的1.84億美元，之後在2020年和2021年持續下滑，至2022年底，總資產約為1.62億美元。此一變動可能反映公司在資產配置調整、資本支出或資產重整上的策略調整，亦可能受到外部經濟條件或資產減值的影響。
- 總資產周轉率
-
此比率描繪公司利用總資產產生淨銷售的效率。從2017年至2018年，該比率略有上升，分別為0.44和0.48，顯示資產運用更為高效。2020年後，此比率明顯下降至0.29，展現資產周轉效率降低，但在2022年回升至0.42，反映公司在資產運用效率方面經歷了波動，並在最新年度逐步改善。
綜合來看，儘管資產規模有明顯變化，但公司努力提升資產運用效率，尤其是在2022年，資產周轉率的回升可能預示資產管理策略的改善。
股東權益周轉率
Microchip Technology Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| 股東權益 | 5,894,800) | 5,337,100) | 5,585,500) | 5,287,500) | 3,279,800) | 3,270,711) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.16 | 1.02 | 0.94 | 1.01 | 1.21 | 1.04 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.43 | 2.19 | 1.67 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.33 | 0.19 | 0.47 | 0.51 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.11 | 1.88 | 1.63 | 1.78 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 1.46 | 1.10 | 1.00 | 0.91 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.62 | 0.83 | 0.96 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 6.57 | 2.05 | 2.18 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.74 | 2.43 | 1.94 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.62 | 0.63 | 0.55 | 0.65 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.01 | 0.99 | 0.89 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.45 | 3.37 | 3.87 | 4.94 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.37 | 1.38 | 1.57 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.89 | 1.00 | 1.06 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.74 | 1.80 | 1.82 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 6,820,900 ÷ 5,894,800 = 1.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額的變動趨勢
- 從2017年度至2022年度，Microchip Technology Inc.的淨銷售額展現持續成長的趨勢。2017年度的淨銷售額約為3,407,807千美元，經歷兩年較為平穩的增加，到2019年度突破5,349,500千美元，成長幅度顯著。2020年度略有小幅下降至5,274,200千美元後，2021年度再次回升，超過所有前期數據，達到5,438,400千美元。2022年度淨銷售額達到高點，約6,820,900千美元，較上年度有明顯增長，顯示公司銷售業績長期良好的上升趨勢，亦體現出其在市場中的競爭力逐步提升。
- 股東權益的變化與穩定性
- 公司股東權益自2017年度起逐年攀升，特別是在2019年度達到5,287,500千美元的高點，此後雖在2020年度短暫下降，但於2021年度回升，最終在2022年度達到5,894,800千美元，較前一年仍有穩健的增長。這顯示公司在股東價值累積方面展現出穩定的成長能力，並可能反映公司盈餘留存及資本積累的績效。
- 股東權益周轉率的變動與意義
- 股東權益周轉率的數值在2017年為1.04，之後於2018年升高至1.21，提示公司資產利用效率提升。然而，2019年度略有回落至1.01，之後於2020年度降至最低值0.94，顯示資產利用效率短暫下降。隨後在2021年度回升至1.02，並於2022年度攀升至1.16，恢復並超越前期水準。整體而言，該比率的變動反映出公司在資產運用中的效率有一定的波動，但長期趨勢趨於回升，顯示公司逐步改善其資源運用以支援銷售增長。
- 綜合分析
- 綜合上述資料，可觀察到Microchip Technology Inc.在2017年至2022年間，營收持續增長，反映出公司在市場擴展與營業績效方面的積極表現。股東權益的穩定增加進一步證明公司在資本運作與盈餘留存上的穩定性。而儘管股東權益周轉率在某些期間出現波動，但整體呈現逐步恢復與提升的趨勢，暗示公司正在逐步優化資產利用效率，以配合銷售成長的需求。這些趨勢皆顯示公司具有良好的資金運作和成長能力，未來若能持續改善資產運用效率，有望達成更加穩健的長期發展。