流動性比率分析

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Microchip Technology Inc.、流動性比率

	2022年3月31日	2021年3月31日	2020年3月31日	2019年3月31日	2018年3月31日	2017年3月31日
當前流動性比率	1.75	0.89	1.35	0.93	1.66	3.27
快速流動性比率	0.99	0.53	0.82	0.55	1.37	2.53
現金流動性比率	0.23	0.12	0.25	0.18	1.09	1.85

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).

從2017年至2022年的數據來看，Microchip Technology Inc.在流動性比率方面呈現出多年的波動變化，顯示公司短期償債能力的變動性較高。

當前流動性比率: 在2017年達到高點3.27，之後逐漸下降至2019年最低的0.93，2020年有所回升至1.35，但隨後又於2021年回落至0.89，2022年再次上升至1.75。此趨勢指示公司短期資產與負債的比例變化較大，尤其在2019年出現明顯的減弱，可能反映財務狀況在該段期間受到一定衝擊，然而2022年則有所改善。
快速流動性比率: 該比率由2017年的2.53逐步下降到2019年的0.55，顯示公司在快速變現資產上的能力在該段期間大幅減弱。2020年和2021年略有改善，分別為0.82和0.53，但仍低於2017年的水準。2022年增加至0.99，展現出一定的恢復，但仍顯示快速變現資產有限，整體流動性趨於薄弱。
現金流動性比率: 該比率於2017年達到1.85，隨後於2018年下降至1.09，之後急劇降低至2019年的0.18，顯示公司在短期內能夠以現金或等同現金的資產支付短期負債的能力在該年度大為削弱。2020年和2021年改善至0.25和0.12，但仍處於較低水準，2022年略升至0.23，反映出公司現金流動性在整個期間內較為有限且波動，可能需要持續關注其短期資金管理策略。

當前流動性比率

Microchip Technology Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較

	2022年3月31日	2021年3月31日	2020年3月31日	2019年3月31日	2018年3月31日	2017年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
流動資產	2,452,600)	2,145,200)	2,217,200)	2,214,800)	3,356,300)	2,305,040)
流動負債	1,399,000)	2,409,600)	1,637,400)	2,374,500)	2,017,400)	704,450)
流動比率
當前流動性比率¹	1.75	0.89	1.35	0.93	1.66	3.27
基準
當前流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	2.36	2.02	—	—	—	—
Analog Devices Inc.	2.02	1.94	1.84	—	—	—
Applied Materials Inc.	2.16	2.54	3.00	—	—	—
Broadcom Inc.	2.62	2.64	1.87	—	—	—
Intel Corp.	1.57	2.10	—	—	—	—
KLA Corp.	2.50	2.71	2.78	—	—	—
Lam Research Corp.	2.69	3.30	3.43	—	—	—
Micron Technology Inc.	2.89	3.10	2.71	—	—	—
NVIDIA Corp.	6.65	4.09	7.67	—	—	—
Qualcomm Inc.	1.75	1.68	2.14	—	—	—
Texas Instruments Inc.	4.70	5.33	—	—	—	—
當前流動性比率扇形
半導體和半導體設備	2.34	2.47	—	—	—	—
當前流動性比率工業
資訊技術	1.37	1.55	—	—	—	—

¹ 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 2,452,600 ÷ 1,399,000 = 1.75

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動資產: 從2017年到2022年，流動資產呈現出較大的波動幅度。在2018年達到頂峰的3,356,300千美元後，於2019年下降到2,214,800千美元，之後略有回升，2022年增加至2,452,600千美元。整體趨勢顯示公司在此期間的流動資產經歷了較為劇烈的波動，可能反映出營運規模的變動或資產配置策略的調整。
流動負債: 流動負債在2018年迅速增加，達到2,017,400千美元，並在2019年進一步升高至2,374,500千美元，隨後在2022年顯著下降至1,399,000千美元。這表明公司在某些年度負債狀況擴張較快，但在2022年可能進行了負債的償還或調整。值得注意的是，2019年的負債水平較2017年有大幅提升，反映出負債管理策略的變化。
當前流動性比率: 此比率顯示公司短期償債能力的變動情況。在2017年達到3.27的較高水平後，2018年下降到1.66，表示短期支付能力相對降低。2019年進一步下降至0.93，代表短期資產難以 couvrir 短期負債，流動性較低。然而，從2020年起比率逐步回升，至2022年攀升至1.75，顯示公司短期償債能力在經過低谷之後有所改善。整體來看，該比率的波動反映了公司資產負債管理策略的調整及短期流動性狀況的變化。

快速流動性比率

Microchip Technology Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較

	2022年3月31日	2021年3月31日	2020年3月31日	2019年3月31日	2018年3月31日	2017年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	317,400)	280,000)	401,000)	428,600)	901,300)	908,684)
短期投資	2,000)	2,000)	2,000)	2,300)	1,295,300)	394,088)
應收賬款，淨額	1,072,600)	997,700)	934,000)	880,600)	563,700)	478,373)
速動資產合計	1,392,000)	1,279,700)	1,337,000)	1,311,500)	2,760,300)	1,781,145)

流動負債	1,399,000)	2,409,600)	1,637,400)	2,374,500)	2,017,400)	704,450)
流動比率
快速流動性比率¹	0.99	0.53	0.82	0.55	1.37	2.53
基準
快速流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.57	1.49	—	—	—	—
Analog Devices Inc.	1.34	1.24	1.31	—	—	—
Applied Materials Inc.	1.17	1.64	1.95	—	—	—
Broadcom Inc.	2.18	2.27	1.56	—	—	—
Intel Corp.	1.01	1.38	—	—	—	—
KLA Corp.	1.57	1.81	1.82	—	—	—
Lam Research Corp.	1.72	2.11	2.22	—	—	—
Micron Technology Inc.	1.92	2.17	1.82	—	—	—
NVIDIA Corp.	5.96	3.56	7.04	—	—	—
Qualcomm Inc.	1.01	1.34	1.75	—	—	—
Texas Instruments Inc.	3.67	4.45	—	—	—	—
快速流動性比率扇形
半導體和半導體設備	1.62	1.79	—	—	—	—
快速流動性比率工業
資訊技術	1.09	1.30	—	—	—	—

¹ 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,392,000 ÷ 1,399,000 = 0.99

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

整體趨勢分析: 在2017年至2022年間，微芯科技的速動資產總額呈現一定波動，最高點出現在2018年，達到2,760,300千美元，之後數值較2017年有所下降，並在2020年至2022年之間逐步回升，至2022年約達到1,392,000千美元，顯示公司在這段期間內的流動資產水平經歷了一定的調整，但整體未呈現穩定上升或下降的明顯趨勢。
流動負債變化: 從數據觀察，流動負債自2017年至2019年逐年增加，分別為704,450千美元、2,017,400千美元與2,374,500千美元，顯示公司在該段期間擴展了短期負債規模。然而，自2019年起，流動負債於2020年有所下降，至1,637,400千美元，隨後在2021年再度上升，然而在2022年大幅下降至1,399,000千美元，反映出公司可能進行了短期債務調整或資金重整的策略，呈現較為波動的趨勢。
快速流動性比率變化: 該比率自2017年高點2.53逐步下降至2019年的0.55，表示在此期間內，公司流動資產相較於流動負債的比例大幅縮減，流動性壓力有所增加。之後在2020年回升至0.82，2021年略降至0.53，並在2022年回升至幾乎接近1的0.99，顯示公司在近年持續改善短期償債能力，快速流動性比率逐漸恢復至較安全的範圍內。
總結: 整體而言，微芯科技在此期間經歷了流動資產與負債的調整，尤其是在快速流動性比率方面，顯示公司在應對短期資金壓力中逐步走向改善。在2018至2019年間，流動性降低較為明顯，可能受到公司擴張或投資策略影響；而到了2020年及後續年度，隨著比率回升，反映公司努力改善財務結構，提升短期償債能力。未來，持續關注其資產負債變動與流動性比率的變化，有助於評估公司的短期財務穩健程度。

現金流動性比率

Microchip Technology Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較

	2022年3月31日	2021年3月31日	2020年3月31日	2019年3月31日	2018年3月31日	2017年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	317,400)	280,000)	401,000)	428,600)	901,300)	908,684)
短期投資	2,000)	2,000)	2,000)	2,300)	1,295,300)	394,088)
現金資產總額	319,400)	282,000)	403,000)	430,900)	2,196,600)	1,302,772)

流動負債	1,399,000)	2,409,600)	1,637,400)	2,374,500)	2,017,400)	704,450)
流動比率
現金流動性比率¹	0.23	0.12	0.25	0.18	1.09	1.85
基準
現金流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	0.92	0.85	—	—	—	—
Analog Devices Inc.	0.60	0.71	0.77	—	—	—
Applied Materials Inc.	0.35	0.86	1.29	—	—	—
Broadcom Inc.	1.76	1.94	1.20	—	—	—
Intel Corp.	0.88	1.03	—	—	—	—
KLA Corp.	0.94	1.19	1.17	—	—	—
Lam Research Corp.	0.77	1.25	1.55	—	—	—
Micron Technology Inc.	1.24	1.34	1.23	—	—	—
NVIDIA Corp.	4.89	2.95	6.11	—	—	—
Qualcomm Inc.	0.54	1.04	1.29	—	—	—
Texas Instruments Inc.	3.04	3.79	—	—	—	—
現金流動性比率扇形
半導體和半導體設備	1.15	1.30	—	—	—	—
現金流動性比率工業
資訊技術	0.67	0.89	—	—	—	—

¹ 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 319,400 ÷ 1,399,000 = 0.23

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額: 在2017年至2018年間，Microchip Technology Inc.的現金資產顯著增加，從約1,302,772千美元增長至約2,196,600千美元。此後，資產在2019年達到高點，約4,309,000千美元，但隨後在2020年至2021年間略有縮減，至約403,000千美元和282,000千美元，2022年則略回升至約319,400千美元。此一趨勢顯示公司在2018年前後經歷了一段擴張期，隨後資產規模有所縮減，可能反映出收購、投資或資金運用策略的調整。
流動負債: 流動負債在2017年至2018年期間明顯上升，從約704,450千美元攀升至約2,017,400千美元。之後至2019年，負債進一步增加，最高達2,374,500千美元。然而，從2020年起，流動負債呈現下降趨勢，到2022年已減少至約1,399,000千美元。這顯示公司在近年逐步降低短期負債，可能出於資金壓力緩解或資金管理策略的調整。
現金流動性比率: 該比率反映公司在各年度的短期償債能力。2017年為1.85，表示公司能較為充裕地用現金資產償付流動負債，但此比率逐年下降至2019年的0.18，揭示短期償債能力嚴重不足，可能因為現金資產未能同步增加，或流動負債大幅上升。2020年和2021年比率略有回升，分別至0.25和0.12，但仍處於較低水平，2022年再度抬升至0.23，反映出公司在改善流動性方面已有進展，但整體短期償債能力仍不理想。

Microchip Technology Inc. (NASDAQ:MCHP)

流動性比率分析

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率