Walt Disney Co., FCFE計算

百萬美元

以下為對年度財務資料的分析摘要。

運營提供現金: 從資料顯示，運營提供現金在2020年至2023年間呈現波動趨勢。2021年相較於2020年大幅下降，隨後在2022年略有回升，但在2023年則顯著增加。2024年和2025年持續增長，顯示現金產生能力逐步提升。整體而言，近五年來，運營提供現金呈現先降後升的趨勢，且2024年和2025年的數值已遠高於2020年的水平。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 自由現金流轉比權益（FCFE）的數據呈現較為複雜的變化。2020年為正值，但隨後兩年（2021年和2022年）均為負值，表明在這些年份中，自由現金流不足以覆蓋股東權益的回報。2023年FCFE轉為正值，並在2024年和2025年持續增加，顯示自由現金流狀況得到改善。儘管如此，2021年和2022年的負值表明在特定時期存在財務壓力。整體而言，FCFE的趨勢顯示公司在現金流管理方面經歷了波動，但近期已呈現積極改善的跡象。

綜上所述，資料顯示公司在現金產生能力方面經歷了變化，運營提供現金呈現增長趨勢，而自由現金流轉比權益則經歷了從正轉負再轉正的過程。近期數據表明公司在現金流管理方面有所改善，但過去的負值FCFE仍需關注。

Walt Disney Co., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Walt Disney Co., P/FCFE計算、與基準測試的比較

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

³ 截至Walt Disney Co.年報備案日的收盤價

⁴ 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= ÷ =

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下為對年度財務資料的分析報告。

股價: 股價在2020年及2021年呈現小幅增長趨勢，從149.09美元上升至151.34美元。然而，2022年股價大幅下跌至94.69美元，並在2023年維持在相似的低水平（94.45美元）。2024年股價出現回升，達到109.12美元，但2025年略有回落至107.61美元。整體而言，股價波動較大，且在2022年經歷了顯著的下滑。
每股自由現金流量 (FCFE): 每股FCFE在2020年為8.19美元，但在2021年轉為負值，為-0.94美元。2022年持續呈現負值，並進一步下降至-1.62美元。2023年FCFE轉正，為1.7美元，並在2024年大幅增長至3.95美元。2025年FCFE略有下降，為3.62美元。顯示FCFE產生能力在近期有所改善，但前期曾面臨挑戰。
股價相對於每股FCFE (P/FCFE): P/FCFE比率在2020年為18.2。2021年的數據缺失。2022年P/FCFE大幅上升至55.51，反映股價下跌及FCFE為負值的影響。2023年P/FCFE下降至27.6，隨後在2024年上升至29.76，2025年維持在29.76。P/FCFE的變化與股價和FCFE的變化趨勢相互呼應，顯示投資者對公司自由現金流量產生價值的評估。

總體而言，資料顯示股價和FCFE在不同年份呈現不同的趨勢。股價在經歷一段時間的增長後大幅下跌，隨後有所回升。FCFE則從正值轉為負值，並在近年來重新轉正並顯著增長。P/FCFE比率的變化反映了市場對公司現金流量產生價值的看法。

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

價格與 FCFE 比（P/FCFE）