價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Alphabet Inc., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從提供的財務數據可以觀察到，Alphabet Inc.在五個年度中，經營活動產生的現金凈額呈持續上升的趨勢，從2020年的65,124百萬美元增長至2024年的125,299百萬美元，顯示公司的經營活動在這段期間內持續產生穩定並逐步增加的現金流入，反映出其營運表現的改善與盈利能力的提升。
同時，"自由現金流轉比權益（FCFE）"也展現出持續成長的趨勢，從2020年的52,504百萬美元逐步攀升至2024年的73,652百萬美元。儘管在2022年時略有下降（58814百萬美元），但整體而言，該指標仍呈正向發展，表明公司在經營活動產生的現金流範圍內，能夠有效地進行資本支出與股利分配，維持較高的財務彈性。
綜合來看，Alphabet Inc.在這五年期間內展現出穩定的現金流增長趨勢，反映出其核心營運的健康與盈利能力的穩定提升。這些趨勢有助於公司維持長期的財務穩定性與成長潛力，並為未來的投資或資本運作提供良好的現金流基礎。然而，值得進一步關注的點為上述指標波動的原因，特別是2022年的短暫下降，可能需要分析相關的營運變動或資本支出情況以評估其長期影響。
價格 FCFE 比當前
Alphabet Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 12,094,000,000 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 73,652) |
| 每股FCFE | 6.09 |
| 現價 （P） | 247.18 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 40.59 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Charter Communications Inc. | 90.64 |
| Comcast Corp. | 7.69 |
| Meta Platforms Inc. | 29.88 |
| Netflix Inc. | 61.86 |
| Trade Desk Inc. | 36.45 |
| Walt Disney Co. | 28.50 |
| P/FCFE扇形 | |
| 媒體和娛樂 | 34.26 |
| P/FCFE工業 | |
| 通訊服務 | 32.01 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Alphabet Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | 13,482,733,300 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 73,652) | 68,735) | 58,814) | 65,776) | 52,504) | |
| 每股FCFE4 | 6.04 | 5.53 | 4.59 | 4.98 | 3.89 | |
| 股價1, 3 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | 103.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 31.99 | 25.65 | 22.91 | 29.75 | 26.58 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 119.03 | 13.59 | 5.10 | 5.88 | 11.52 | |
| Comcast Corp. | 8.35 | 12.89 | 12.26 | 27.57 | 18.17 | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83 | 23.53 | 17.26 | 16.84 | 32.77 | |
| Netflix Inc. | 49.99 | 35.64 | 176.91 | — | 81.38 | |
| Trade Desk Inc. | 56.53 | 68.13 | 71.23 | 123.90 | 131.72 | |
| Walt Disney Co. | 27.60 | 55.51 | — | — | 18.20 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 29.31 | 24.65 | 21.89 | 26.76 | 26.15 | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 27.68 | 21.95 | 28.88 | 24.51 | 20.20 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Alphabet Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 73,652,000,000 ÷ 12,190,000,000 = 6.04
5 2024 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 193.30 ÷ 6.04 = 31.99
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在觀察2020年至2024年的財務資料中，Alphabet Inc.的股價呈現出顯著的波動與整體正向的成長趨勢。2020年底，其股價為103.5美元，隨後在2021年達到高點至148.04美元，顯示市場對公司未來成長持樂觀預期，雖然2022年股價有所回落至105.22美元，但隨即在2023年大幅回升至141.8美元，並在2024年突破193美元，反映出公司在市場中的價值持續提升。
每股自由現金流淨額（FCFE）在此期間亦展現出穩定的成長，從2020年的3.89美元逐步增加至2024年的6.04美元。這一趨勢表明公司在產生現金流方面持續改善，增強其資本運作能力與投資回報潛力。每股FCFE的增長顯示公司在維持盈利的同時，亦有逐步增加對股東的現金回報潛能。
另一方面，P/FCFE比率的變動反映了市場對公司股價相對於每股自由現金流的估值變化。2020年為26.58，至2021年升至29.75，表明市場願意為每股FCFE支付更高的市價，但在2022年下降至22.91，可能反映當時市場對公司成長預期的調整或股價的相對低估。此比率在2023年回升至25.65，2024年又上升至31.99，尤其是2024年的高值，可能代表投資者對公司未來盈利能力持續看好，願意支付較高的倍數來獲得收益。
綜合分析，Alphabet Inc.的股價持續向上，伴隨著每股FCFE的穩定增長，顯示公司在財務表現與資金運用方面具有良好的動能。P/FCFE比率的波動則反映出市場在不同時期對公司價值的調整。整體來說，這些資料揭示出公司在這段期間內展現出財務穩健、成長動能與市場估值的持續提升，反映其在科技產業中的競爭力與投資者的信心。