杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
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將 ROE 分解為兩個組成部分
Starbucks Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-Q (報告日期： 2023-01-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-Q (報告日期： 2022-01-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).
從提供的數據中，可以觀察到一個資產回報率（ROA）的變化趨勢。
- 整體趨勢
- 在2020年12月27日，ROA為2.22%。隨後，ROA呈現顯著上升趨勢，從2021年3月的3.51%持續增長至2022年1月2日的15.24%。
- 波動期
- 在達到15.24%的峰值後，ROA出現波動。2022年4月3日略微下降至15.19%，隨後在2022年7月3日降至14.8%。
- 下降趨勢
- 從2022年10月2日開始，ROA開始呈現下降趨勢，從11.73%逐步降低至2025年6月29日的7.82%。
- 近期表現
- 在2025年6月29日，ROA為7.82%，與2020年12月27日的2.22%相比，仍有所提升，但相較於2022年初的峰值則明顯下降。
- 數據缺失
- “財務槓桿比率”和“股東權益回報率（ROE）”的數據缺失，無法進行相關分析。
總體而言，數據顯示ROA經歷了先上升後下降的過程。初期增長可能受益於營運效率提升或資產利用率提高，而後期的下降可能與外部經濟環境變化、競爭加劇或內部策略調整有關。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Starbucks Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-Q (報告日期： 2023-01-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-Q (報告日期： 2022-01-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).
從提供的數據中，可以觀察到淨獲利率在一段時間內呈現波動趨勢。從2020年12月27日的2.87%開始，淨獲利率經歷了顯著的增長，在2021年6月27日達到10.43%，並在2021年10月3日達到14.45%的峰值。
隨後，淨獲利率在2022年初略有下降，但在2023年上半年保持在10%至11.7%之間。然而，在2023年下半年至2025年6月，淨獲利率呈現持續下降的趨勢，從2023年10月1日的11.46%下降到2025年6月29日的7.18%。
資產周轉率則顯示出持續增長的趨勢。從2020年12月27日的0.77開始，資產周轉率逐步上升，在2022年10月2日達到1.15的峰值。
在2023年，資產周轉率繼續增長，達到1.26的最高點。然而，在2023年下半年至2025年6月，資產周轉率出現小幅波動，但整體仍維持在1.09至1.22之間。
- 淨獲利率
- 數據顯示淨獲利率的波動性較大，從低點到高點的變化幅度顯著。近期呈現下降趨勢，可能需要進一步分析以確定原因。
- 資產周轉率
- 資產周轉率的持續增長表明公司在利用其資產產生收入方面效率不斷提高。雖然近期出現小幅波動，但整體趨勢仍然積極。
需要注意的是，財務槓桿比率和股東權益回報率（ROE）的數據缺失，無法進行相關分析。
將 ROE 分解為5個組成部分
Starbucks Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-Q (報告日期： 2023-01-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-Q (報告日期： 2022-01-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內呈現相對穩定的狀態，大致在0.75至0.8之間波動。從2020年12月27日的0.8開始，略有下降至0.74，然後在0.76至0.78之間維持。整體而言，稅負比率的變化幅度較小，顯示公司在稅務管理方面相對穩定。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2020年12月27日至2022年1月2日期間呈現上升趨勢，從0.64增加至0.92。之後，該比率在0.82至0.92之間波動，並在2025年3月30日降至0.82。整體而言，利息負擔比率的變化幅度較大，可能反映了公司債務結構或利率環境的變化。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在觀察期間內呈現顯著的上升趨勢，從2020年12月27日的5.6%大幅增加至2021年6月27日的14.84%，並在2021年10月3日達到峰值20.05%。隨後，息稅前獲利率有所下降，但仍維持在14%以上。在2025年6月29日，息稅前獲利率降至11.1%，並在2025年9月28日降至8.2%。整體而言，息稅前獲利率的變化幅度較大，可能反映了公司營運效率或市場競爭環境的變化。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間內呈現持續上升的趨勢，從2020年12月27日的0.77增加至2023年10月1日的1.22。之後，該比率略有波動，在1.13至1.26之間。整體而言，資產周轉率的上升表明公司在利用其資產產生收入方面變得更加有效率。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率的數據缺失，無法進行分析。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率的數據缺失，無法進行分析。
總體而言，數據顯示公司在資產利用效率方面有所提升，息稅前獲利率在一段時間內顯著增長，但近期有所下降。稅負比率相對穩定，而利息負擔比率則呈現波動。由於財務槓桿比率和股東權益回報率的數據缺失，無法對公司的財務風險和盈利能力進行更全面的評估。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Starbucks Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-Q (報告日期： 2023-01-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-Q (報告日期： 2022-01-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2020年12月的2.87%開始，逐步上升至2023年10月的11.46%。雖然在2023年12月略有回落至11.7%，但在2024年3月回升至11.38%。然而，在2024年6月之後，淨獲利率開始呈現下降趨勢，至2025年6月降至7.18%，顯示獲利能力可能受到某些因素的影響。
- 資產周轉率
- 資產周轉率整體呈現上升趨勢。從2020年12月的0.77，穩步增加至2022年10月的1.15。在2023年，資產周轉率持續提升，達到2023年10月的1.22。2024年略有下降，但仍維持在相對較高的水平。2025年6月略有回升至1.15，顯示資產的使用效率有所提升。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）與淨獲利率和資產周轉率的趨勢相似，呈現顯著的上升趨勢。從2020年12月的2.22%開始，大幅提升至2022年1月的15.24%。之後，ROA在2022年和2023年保持在相對較高的水平，並在2023年10月達到14.01%。與淨獲利率類似，ROA在2024年6月之後開始下降，至2025年6月降至5.8%，表明資產的盈利能力可能受到影響。
總體而言，數據顯示在2020年至2023年間，這些財務比率呈現積極的增長趨勢，表明盈利能力和資產使用效率均有所提升。然而，從2024年開始，這些比率開始出現下降趨勢，可能需要進一步分析以確定潛在的原因。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Starbucks Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-Q (報告日期： 2023-01-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-Q (報告日期： 2022-01-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的發展趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內維持相對穩定，大致在0.76至0.8之間波動。初期略高，隨後呈現緩慢下降趨勢，並在近期維持在較低水平。此趨勢可能反映了稅務規劃策略的調整或稅法變動的影響。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2020年末至2022年初呈現上升趨勢，隨後趨於平穩，並在近期略有下降。此變化可能與公司債務結構的調整、利率環境的變化或盈利能力的改善有關。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在觀察期間內呈現顯著增長趨勢，從2020年末的5.6%大幅提升至2021年中期的20.05%。隨後，該比率有所回落，但仍維持在相對較高的水平。近期，息稅前獲利率呈現下降趨勢，可能受到營收增長放緩或成本上升的影響。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間內持續上升，從2020年末的0.77提升至2023年末的1.26。此趨勢表明公司在利用其資產產生營收方面效率不斷提高。然而，在2023年末之後，資產周轉率略有下降，可能與市場需求變化或庫存管理策略調整有關。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）與息稅前獲利率和資產周轉率的趨勢相似，呈現顯著增長，從2020年末的2.22%大幅提升至2023年末的14.71%。近期，ROA呈現下降趨勢，與息稅前獲利率的下降相呼應。此趨勢可能反映了公司盈利能力和資產利用效率的綜合影響。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內盈利能力和資產利用效率均有所提升，但近期出現了下降的跡象。稅負比率的穩定和利息負擔比率的適度調整，可能表明公司在財務風險管理方面保持了相對穩健的狀態。
淨獲利率分攤
Starbucks Corp.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-Q (報告日期： 2023-01-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-Q (報告日期： 2022-01-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內相對穩定，大致在0.75至0.8之間波動。從2020年末到2023年末，稅負比率呈現輕微下降趨勢，從0.8降至0.76。2023年末至2025年6月，稅負比率維持在0.76左右，之後略微下降至0.74。整體而言，稅負比率的變化幅度較小，顯示公司在稅務管理方面相對一致。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2020年末至2022年1月期間呈現顯著上升趨勢，從0.64增加至0.92。隨後，該比率在0.9左右波動，並在2024年9月開始緩慢下降，至2025年6月降至0.87。這可能反映了公司債務結構或利率環境的變化。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在觀察期間內經歷了顯著的增長和波動。從2020年末的5.6%大幅增長至2021年6月的14.84%，並在2021年10月達到峰值20.05%。隨後，息稅前獲利率有所下降，但仍保持在14%以上，直到2023年10月。2023年10月之後，息稅前獲利率呈現持續下降趨勢，從16.54%降至2025年6月的11.1%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率與息稅前獲利率的趨勢相似，也呈現了顯著的增長和波動。從2020年末的2.87%大幅增長至2021年6月的10.43%，並在2021年10月達到峰值14.45%。隨後，淨獲利率有所下降，但仍保持在10%以上，直到2023年10月。2023年10月之後，淨獲利率呈現持續下降趨勢，從11.46%降至2025年6月的4.99%。這表明公司的盈利能力在近期有所下降。
總體而言，數據顯示公司在2020年至2022年初期間盈利能力顯著提升，但從2022年末開始，盈利能力呈現下降趨勢。稅負比率的穩定性表明公司在稅務管理方面保持了一致性，而利息負擔比率的變化可能與公司的債務結構或利率環境有關。