Stock Analysis on Net
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Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 
季度數據

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Chipotle Mexican Grill Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2024年3月31日 38.57% = 15.41% × 2.50
2023年12月31日 40.13% = 15.27% × 2.63
2023年9月30日 40.55% = 14.79% × 2.74
2023年6月30日 40.27% = 14.75% × 2.73
2023年3月31日 41.60% = 14.64% × 2.84
2022年12月31日 37.97% = 12.98% × 2.93
2022年9月30日 34.75% = 11.86% × 2.93
2022年6月30日 35.10% = 11.55% × 3.04
2022年3月31日 32.06% = 10.58% × 3.03
2021年12月31日 28.42% = 9.81% × 2.90
2021年9月30日 30.74% = 10.72% × 2.87
2021年6月30日 26.97% = 9.28% × 2.91
2021年3月31日 19.38% = 6.61% × 2.93
2020年12月31日 17.61% = 5.95% × 2.96
2020年9月30日 13.14% = 4.21% × 3.12
2020年6月30日 14.99% = 4.76% × 3.15
2020年3月31日 20.24% = 6.50% × 3.11
2019年12月31日 20.81% = 6.86% × 3.03
2019年9月30日 — = — × 3.04
2019年6月30日 — = — × 3.03
2019年3月31日 — = — × 3.12

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

與2024年第一 季度相比，股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是財務槓桿率的下降。

將 ROE 分解為三個組成部分

Chipotle Mexican Grill Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2024年3月31日 38.57% = 12.70% × 1.21 × 2.50
2023年12月31日 40.13% = 12.45% × 1.23 × 2.63
2023年9月30日 40.55% = 12.27% × 1.21 × 2.74
2023年6月30日 40.27% = 12.00% × 1.23 × 2.73
2023年3月31日 41.60% = 11.49% × 1.27 × 2.84
2022年12月31日 37.97% = 10.41% × 1.25 × 2.93
2022年9月30日 34.75% = 9.61% × 1.23 × 2.93
2022年6月30日 35.10% = 9.28% × 1.24 × 3.04
2022年3月31日 32.06% = 8.74% × 1.21 × 3.03
2021年12月31日 28.42% = 8.65% × 1.13 × 2.90
2021年9月30日 30.74% = 9.88% × 1.09 × 2.87
2021年6月30日 26.97% = 8.57% × 1.08 × 2.91
2021年3月31日 19.38% = 6.44% × 1.03 × 2.93
2020年12月31日 17.61% = 5.94% × 1.00 × 2.96
2020年9月30日 13.14% = 4.08% × 1.03 × 3.12
2020年6月30日 14.99% = 4.55% × 1.05 × 3.15
2020年3月31日 20.24% = 5.95% × 1.09 × 3.11
2019年12月31日 20.81% = 6.27% × 1.09 × 3.03
2019年9月30日 — = — × — × 3.04
2019年6月30日 — = — × — × 3.03
2019年3月31日 — = — × — × 3.12

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

與2024年第一 季度相比，股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是財務槓桿率的下降。

將 ROA 分解為兩個部分

Chipotle Mexican Grill Inc.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉
2024年3月31日 15.41% = 12.70% × 1.21
2023年12月31日 15.27% = 12.45% × 1.23
2023年9月30日 14.79% = 12.27% × 1.21
2023年6月30日 14.75% = 12.00% × 1.23
2023年3月31日 14.64% = 11.49% × 1.27
2022年12月31日 12.98% = 10.41% × 1.25
2022年9月30日 11.86% = 9.61% × 1.23
2022年6月30日 11.55% = 9.28% × 1.24
2022年3月31日 10.58% = 8.74% × 1.21
2021年12月31日 9.81% = 8.65% × 1.13
2021年9月30日 10.72% = 9.88% × 1.09
2021年6月30日 9.28% = 8.57% × 1.08
2021年3月31日 6.61% = 6.44% × 1.03
2020年12月31日 5.95% = 5.94% × 1.00
2020年9月30日 4.21% = 4.08% × 1.03
2020年6月30日 4.76% = 4.55% × 1.05
2020年3月31日 6.50% = 5.95% × 1.09
2019年12月31日 6.86% = 6.27% × 1.09
2019年9月30日 — = — × —
2019年6月30日 — = — × —
2019年3月31日 — = — × —

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

資產回報率（ROA）較2024年第一 季度增加的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力增加。