現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
AutoZone Inc.、 合併現金流量表
以千美元計
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已結束 12 個月 |
2023年8月26日 |
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2022年8月27日 |
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2021年8月28日 |
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2020年8月29日 |
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2019年8月31日 |
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2018年8月25日 |
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淨收入 |
2,528,426) | |
2,429,604) | |
2,170,314) | |
1,732,972) | |
1,617,221) | |
1,337,536) | |
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不動產和設備的折舊和攤銷 |
497,577) | |
442,223) | |
407,683) | |
397,466) | |
369,957) | |
345,084) | |
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其他非現金費用 |
44,000) | |
15,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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債務發放費用攤銷 |
9,264) | |
11,276) | |
12,858) | |
10,730) | |
8,162) | |
8,393) | |
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遞延所得稅 |
(25,707) | |
185,594) | |
(34,432) | |
51,077) | |
35,051) | |
(124,261) | |
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基於股份的薪酬費用 |
93,087) | |
70,612) | |
56,112) | |
44,835) | |
43,255) | |
43,674) | |
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養老金計劃供款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(11,596) | |
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養老金終止費（退款） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(6,796) | |
130,263) | |
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資產減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
193,162) | |
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應收帳款 |
(6,674) | |
(125,732) | |
(11,039) | |
(58,564) | |
(48,512) | |
7,534) | |
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|
商品庫存 |
(89,180) | |
(1,005,686) | |
(138,517) | |
(184,174) | |
(394,147) | |
(188,782) | |
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應付賬款和應計費用 |
(183,679) | |
1,224,692) | |
1,029,912) | |
531,131) | |
464,176) | |
319,609) | |
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|
所得稅 |
92,832) | |
(10,517) | |
29,467) | |
90,172) | |
(10,489) | |
(6,438) | |
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|
其他，淨 |
(19,158) | |
(25,931) | |
(3,815) | |
104,463) | |
50,635) | |
26,114) | |
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|
經營資產和負債的變化 |
(205,859) |
|
56,826) |
|
906,008) |
|
483,028) |
|
61,663) |
|
158,037) |
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|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
412,362) |
|
781,531) |
|
1,348,229) |
|
987,136) |
|
511,292) |
|
742,756) |
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經營活動產生的現金凈額 |
2,940,788) |
|
3,211,135) |
|
3,518,543) |
|
2,720,108) |
|
2,128,513) |
|
2,080,292) |
|
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資本支出 |
(796,657) | |
(672,391) | |
(621,767) | |
(457,736) | |
(496,050) | |
(521,788) | |
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出售資產所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
35,279) | |
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購買有價債務證券 |
(66,917) | |
(56,040) | |
(63,676) | |
(90,949) | |
(55,538) | |
(104,536) | |
|
|
出售有價債務證券的收益 |
58,357) | |
53,882) | |
95,393) | |
84,237) | |
53,140) | |
69,644) | |
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|
投資稅收抵免股權投資 |
(98,003) | |
(31,537) | |
(41,712) | |
(45,190) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售資本資產及其他的收益（付款）凈額 |
27,042) | |
57,987) | |
29,984) | |
11,763) | |
6,602) | |
(459) | |
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投資活動中使用的現金凈額 |
(876,178) |
|
(648,099) |
|
(601,778) |
|
(497,875) |
|
(491,846) |
|
(521,860) |
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商業票據（支付）的凈收益 |
606,200) | |
603,400) | |
—) | |
(1,030,000) | |
(295,300) | |
170,200) | |
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發行債券所得款項 |
1,750,000) | |
750,000) | |
—) | |
1,850,000) | |
750,000) | |
—) | |
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|
償還債務 |
(800,000) | |
(500,000) | |
(250,000) | |
(500,000) | |
(250,000) | |
(250,000) | |
|
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出售普通股所得款項淨額 |
182,494) | |
113,934) | |
187,757) | |
68,392) | |
188,819) | |
89,715) | |
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購買庫存股 |
(3,699,552) | |
(4,359,991) | |
(3,378,321) | |
(930,903) | |
(2,004,896) | |
(1,592,013) | |
|
|
償還融資租賃負債的本金 |
(81,055) | |
(67,182) | |
(59,853) | |
(52,158) | |
(53,307) | |
(49,004) | |
|
|
其他，淨 |
(18,169) | |
(10,658) | |
—) | |
(48,967) | |
(9,404) | |
(1,052) | |
|
|
籌資活動中使用的現金凈額 |
(2,060,082) |
|
(3,470,497) |
|
(3,500,417) |
|
(643,636) |
|
(1,674,088) |
|
(1,632,154) |
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
8,146) | |
506) | |
4,172) | |
(4,082) | |
(4,103) | |
(1,724) | |
|
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現金及現金等價物淨增加（減少） |
12,674) |
|
(906,955) |
|
(579,480) |
|
1,574,515) |
|
(41,524) |
|
(75,446) |
|
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期初現金及現金等價物 |
264,380) | |
1,171,335) | |
1,750,815) | |
176,300) | |
217,824) | |
293,270) | |
|
|
期末現金及現金等價物 |
277,054) |
|
264,380) |
|
1,171,335) |
|
1,750,815) |
|
176,300) |
|
217,824) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
- 整體營收趨勢
- 自2018年至2023年間，AutoZone的淨收入呈現持續成長的趨勢。從2018年的約1,337,536千美元，逐步攀升至2023年的約2,528,426千美元，增幅顯著。此趨勢反映公司在營運規模擴大的同時，市場需求亦持續攀升，營收成長穩定且積極。
- 資產折舊與攤銷
- 不動產與設備的折舊及攤銷費用自2018年至2023年呈現逐年增加，從約345,084千美元上升至約497,577千美元。此趨勢表示公司持續投資資產，且固定資產折舊額逐年升高，反映資產規模擴張與資產更新持續進行中。
- 非現金費用及其他稅務變動
- 2022年後，公司申報「其他非現金費用」及「遞延所得稅」的變動較為明顯。2022年出現遞延所得稅的正向調整（約185,594千美元）與其他非現金費用的增加（約44,000千美元），顯示稅務規劃與會計估計調整带來短期的波動。此外，2023年遞延所得稅轉為負值，可能意味稅務負債的變動或稅務策略調整。
- 營運資產與負債變化
- 應收帳款與商品庫存在2018至2023年間均有顯著波動。應收帳款自2018年較低點提升，至2022年達到高峰（約-125,732千美元）後略有下降，反映出收款效率與存貨管理的變化。商品庫存則呈下降趨勢，尤其在2022年大幅減少，可能為改善存貨週轉率的策略。同時應付帳款和應計費用有持續增加的趨勢，說明公司在供應鏈管理和付款策略上有所調整。
- 經營現金流量分析
- 經營活動產生的現金凈額保持穩定的成長，從2018年的約2,080,292千美元上升至2023年的約2,940,788千美元，顯示公司核心營運的現金產生能力在逐年增強。與此同時，經營資產及負債的變化也反映出公司擴張步伐較為穩健，但2022年出現明顯的資金回流波動，可能與大規模投資或資金調度策略有關。
- 投資活動現金流
- 投資活動的現金支出（資本支出）逐年增加，從2018年的約521,788千美元擴大至2023年的約796,657千美元，反映出公司持續進行資產擴充與資本支出。然而，投資用途也多元，包括購買債務證券、出售資產等，導致投資現金淨流出持續擴大（2023年約-876,178千美元）。此外，投資相關的現金流波動較大，顯示公司結合資產管理與投資策略的調整。
- 籌資活動現金流
- 公司籌資活動中主要的現金流出為償還債務（每年約-250,000至-800,000千美元）和股票回購（大量的庫存股購買，2023年約-3,699,552千美元），顯示公司積極運用籌資工具進行資金管理。此外，發行債券和出售普通股皆有一定的流入，2023年公司籌資活動凈額仍保持負值，但整體趨勢展示公司在擴張與資本結構調整上的積極策略。
- 淨現金變動
- 2021年公司經歷淨現金大幅增加（約1,574,515千美元），而2022年則出現大幅減少（約-906,955千美元），後續在2023年略有回復（約12,674千美元）。此波動行為與投資與籌資活動的同步變動密切相關，反映公司在資金流動上的策略調整與市場狀況的影響。
