現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Amazon.com Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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淨收入（虧損） |
77,670) | |
59,248) | |
30,425) | |
(2,722) | |
33,364) | |
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不動產設備折舊攤銷及資本化成本、經營租賃資產及其他 |
65,756) | |
52,795) | |
48,663) | |
41,921) | |
34,433) | |
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基於股票的薪酬 |
19,467) | |
22,011) | |
24,023) | |
19,621) | |
12,757) | |
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營業外（收入）費用，淨額 |
(14,880) | |
2,012) | |
(748) | |
16,966) | |
(14,306) | |
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遞延所得稅 |
11,470) | |
(4,648) | |
(5,876) | |
(8,148) | |
(310) | |
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庫存 |
(3,002) | |
(1,884) | |
1,449) | |
(2,592) | |
(9,487) | |
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應收賬款、淨額及其他 |
(7,333) | |
(3,249) | |
(8,348) | |
(8,622) | |
(9,145) | |
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其他資產 |
(15,632) | |
(14,483) | |
(12,265) | |
(13,275) | |
(9,018) | |
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應付帳款 |
11,231) | |
2,972) | |
5,473) | |
2,945) | |
3,602) | |
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應計費用和其他 |
(5,019) | |
(2,904) | |
(2,428) | |
(1,558) | |
2,123) | |
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未實現的收入 |
(214) | |
4,007) | |
4,578) | |
2,216) | |
2,314) | |
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經營資產和負債的變化 |
(19,969) |
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(15,541) |
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(11,541) |
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(20,886) |
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(19,611) |
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將凈收入（虧損）與經營活動產生的現金凈額進行調節的調整 |
61,844) |
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56,629) |
|
54,521) |
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49,474) |
|
12,963) |
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經營活動產生的現金凈額 |
139,514) |
|
115,877) |
|
84,946) |
|
46,752) |
|
46,327) |
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購買財產和設備 |
(131,819) | |
(82,999) | |
(52,729) | |
(63,645) | |
(61,053) | |
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財產和設備銷售和獎勵的收益 |
3,499) | |
5,341) | |
4,596) | |
5,324) | |
5,657) | |
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收購，扣除所購現金、非適銷投資和其他，凈額 |
(3,841) | |
(7,082) | |
(5,839) | |
(8,316) | |
(1,985) | |
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有價證券的銷售和到期日 |
44,386) | |
16,403) | |
5,627) | |
31,601) | |
59,384) | |
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購買有價證券 |
(54,770) | |
(26,005) | |
(1,488) | |
(2,565) | |
(60,157) | |
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投資活動中使用的現金凈額 |
(142,545) |
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(94,342) |
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(49,833) |
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(37,601) |
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(58,154) |
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回購普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
(6,000) | |
—) | |
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短期債務收益及其他 |
9,320) | |
5,142) | |
18,129) | |
41,553) | |
7,956) | |
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|
償還短期債務及其他 |
(8,426) | |
(5,060) | |
(25,677) | |
(37,554) | |
(7,753) | |
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長期債務收益 |
15,673) | |
—) | |
—) | |
21,166) | |
19,003) | |
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償還長期債務 |
(5,021) | |
(9,182) | |
(3,676) | |
(1,258) | |
(1,590) | |
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融資租賃本金償還 |
(1,557) | |
(2,043) | |
(4,384) | |
(7,941) | |
(11,163) | |
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融資義務的本金償還 |
(328) | |
(669) | |
(271) | |
(248) | |
(162) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
9,661) |
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(11,812) |
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(15,879) |
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9,718) |
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6,291) |
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外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
1,164) | |
(1,301) | |
403) | |
(1,093) | |
(364) | |
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現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
7,794) |
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8,422) |
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19,637) |
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17,776) |
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(5,900) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
82,312) | |
73,890) | |
54,253) | |
36,477) | |
42,377) | |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
90,106) |
|
82,312) |
|
73,890) |
|
54,253) |
|
36,477) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一段時間內的財務趨勢。淨收入（虧損）在2022年出現顯著的負值，但在隨後幾年中迅速恢復並持續增長，至2025年達到最高點。這表明公司經歷了一段盈利能力波動的時期，隨後實現了強勁的復甦和增長。
- 資產負債表項目
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庫存水平在觀察期內呈現波動，2023年有所增加，但之後又出現下降。應收賬款、淨額及其他項目也呈現下降趨勢，可能反映了更有效的收款策略或銷售模式的變化。其他資產持續下降，可能與資產折舊或處置有關。
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應付帳款在2025年顯著增加，可能與供應商信貸條款的變化或採購活動的增加有關。應計費用和其他項目則持續下降，可能反映了成本控制措施或負債管理策略。
不動產設備折舊攤銷及資本化成本、經營租賃資產及其他項目持續增長，表明公司持續投資於其固定資產基礎設施。基於股票的薪酬也呈現波動，但整體水平較高，可能反映了公司對員工激勵計劃的重視。
- 現金流量表項目
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經營活動產生的現金凈額在觀察期內持續增長，表明公司在產生現金方面表現良好。然而，購買財產和設備的支出也顯著增加，表明公司積極進行資本支出。
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投資活動中使用的現金凈額持續為負，主要受到購買有價證券和財產、設備的影響。籌資活動提供（用於）的現金凈額呈現波動，反映了公司在債務和股權融資方面的活動。
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期末現金、現金等價物和限制性現金持續增長，表明公司擁有健康的流動性狀況。
營業外（收入）費用，淨額的變化較大，在不同年份呈現不同的正負值，可能受到一次性事件或市場條件的影響。遞延所得稅的變化也較大，可能與稅務政策或會計處理方式的變化有關。
總體而言，數據顯示公司經歷了一段充滿挑戰和增長的時期。儘管在某些年份面臨淨虧損，但公司最終實現了盈利能力的顯著改善，並保持了健康的現金流和流動性狀況。持續的資本支出和投資活動表明公司對未來增長抱有信心。
