現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Lowe’s Cos. Inc.、合併現金流量表

百萬美元

已結束 12 個月	2026年1月30日	2025年1月31日	2024年2月2日	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日
淨收益	6,654)	6,957)	7,726)	6,437)	8,442)	5,835)
折舊和攤銷	2,194)	1,972)	1,923)	1,981)	1,882)	1,594)
非現金租賃費用	572)	520)	499)	530)	517)	479)
遞延所得稅	256)	9)	6)	(239)	135)	(108)
資產減值和財產損失，凈值	53)	5)	83)	2,118)	34)	139)
出售業務的（收益）虧損	—)	(177)	(79)	421)	—)	—)
清償債務損失	—)	—)	—)	—)	—)	1,060)
基於股份的支付費用	247)	221)	210)	223)	230)	155)
商品庫存，凈額	703)	(514)	1,637)	(2,594)	(1,413)	(2,967)
其他經營性資產	(243)	93)	182)	56)	(23)	326)
應付帳款	73)	633)	(1,820)	(549)	466)	3,211)
其他經營負債	(645)	(94)	(2,227)	205)	(157)	1,325)
經營資產和負債的變化	(112)	118)	(2,228)	(2,882)	(1,127)	1,895)
為使凈收益與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	3,210)	2,668)	414)	2,152)	1,671)	5,214)
經營活動產生的現金凈額	9,864)	9,625)	8,140)	8,589)	10,113)	11,049)
購買投資品	(1,693)	(1,286)	(1,785)	(1,189)	(3,065)	(3,094)
出售/到期投資所得款項	1,658)	1,204)	1,722)	1,174)	3,293)	2,926)
資本支出	(2,213)	(1,927)	(1,964)	(1,829)	(1,853)	(1,791)
出售財產和其他長期資產所得款項	82)	105)	53)	45)	113)	90)
企業收購，淨	(10,088)	—)	—)	—)	—)	—)
出售業務所得款項	—)	177)	100)	491)	—)	—)
其他，淨	(10)	(11)	(27)	(1)	(134)	(25)
投資活動中使用的現金凈額	(12,264)	(1,738)	(1,901)	(1,309)	(1,646)	(1,894)
商業票據凈變化	—)	—)	(499)	499)	—)	(941)
發行債券所得款項淨額	6,974)	—)	2,983)	9,667)	4,972)	7,929)
償還債務	(2,587)	(545)	(601)	(867)	(2,118)	(5,618)
根據股份支付計劃發行普通股的收益	149)	159)	141)	151)	132)	152)
現金股利支付	(2,636)	(2,566)	(2,531)	(2,370)	(1,984)	(1,704)
回購普通股	(211)	(4,053)	(6,138)	(14,124)	(13,012)	(4,971)
其他，淨	(68)	(42)	(21)	(5)	(6)	(38)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	1,621)	(7,047)	(6,666)	(7,049)	(12,016)	(5,191)
匯率變動對現金的影響	—)	—)	—)	(16)	(8)	10)
現金及現金等價物淨增加（減少）	(779)	840)	(427)	215)	(3,557)	3,974)
年初現金及現金等價物	1,761)	921)	1,348)	1,133)	4,690)	716)
年末現金及現金等價物	982)	1,761)	921)	1,348)	1,133)	4,690)

根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).

從提供的數據中，可以觀察到一段時期內的財務趨勢。淨收益在2022年顯著增長，達到8442百萬美元，但隨後在2023年下降至6437百萬美元，並在2024年回升至7726百萬美元。至2025年和2026年，淨收益分別為6957百萬美元和6654百萬美元，呈現出波動但整體趨於平穩的趨勢。

折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用在各年均保持相對穩定，從2021年的1594百萬美元逐步增加至2026年的2194百萬美元，顯示公司持續進行資產更新和投資。
非現金租賃費用: 非現金租賃費用也呈現小幅增長趨勢，從2021年的479百萬美元增加到2026年的572百萬美元，可能反映了公司租賃資產的增加。
遞延所得稅: 遞延所得稅的數值波動較大，從2021年的-108百萬美元到2023年的-239百萬美元，然後在2024年和2025年轉為正值，並在2026年大幅增加至256百萬美元。這可能與公司稅務規劃和應稅利潤的變化有關。
資產減值和財產損失，凈值: 資產減值和財產損失，凈值在2023年出現大幅增加，達到2118百萬美元，但在之後幾年迅速下降，顯示可能存在一次性資產減值事件。
商品庫存，凈額: 商品庫存的變化值得關注。在2021年至2023年期間，庫存呈現負值，表明可能存在庫存減少或銷售增加的情況。2024年庫存大幅增加至1637百萬美元，但隨後在2025年再次轉為負值，並在2026年回升至703百萬美元。庫存水平的波動可能反映了市場需求和供應鏈管理的變化。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動產生的現金凈額在各年均保持正值，且數值較高，表明公司具有較強的現金產生能力。雖然在2023年略有下降，但隨後在2025年和2026年有所回升。
資本支出: 資本支出在各年均為負值，且數值較大，表明公司持續進行投資以維持和擴大其業務規模。
籌資活動提供（用於）的現金凈額: 籌資活動的現金流在各年變化較大，2022年和2023年為負值，表明公司主要通過籌資活動使用現金。2026年則轉為正值，表明公司可能進行了新的融資或出售資產。
現金及現金等價物淨增加（減少）: 現金及現金等價物淨增加（減少）的數值在各年波動較大，反映了公司現金流動情況的變化。

總體而言，數據顯示公司在一段時期內經歷了淨收益的波動，但仍保持較強的現金產生能力。庫存水平和籌資活動的變化需要進一步分析，以了解其對公司財務狀況的影響。

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

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