現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
TJX Cos. Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2026年1月31日 |
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2025年2月1日 |
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2024年2月3日 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
|
2021年1月30日 |
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|
淨收入 |
5,494) | |
4,864) | |
4,474) | |
3,498) | |
3,283) | |
90) | |
|
|
折舊和攤銷 |
1,247) | |
1,104) | |
964) | |
887) | |
868) | |
871) | |
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|
股權投資減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
218) | |
—) | |
—) | |
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提前清償債務造成的損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
242) | |
312) | |
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|
財產處置損失及減值費用 |
21) | |
10) | |
61) | |
23) | |
9) | |
84) | |
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|
遞延所得稅準備金（優惠） |
112) | |
28) | |
(7) | |
64) | |
(44) | |
(231) | |
|
|
基於股份的薪酬 |
214) | |
183) | |
160) | |
122) | |
189) | |
59) | |
|
|
應收賬款（增）減 |
(41) | |
(26) | |
37) | |
(51) | |
(61) | |
(71) | |
|
|
（增加）商品庫存減少 |
(724) | |
(539) | |
(145) | |
58) | |
(1,658) | |
589) | |
|
|
可收回的所得稅（增加）減少 |
61) | |
(10) | |
60) | |
(5) | |
(78) | |
11) | |
|
|
預付費用和其他流動資產（增加）減少 |
(468) | |
(31) | |
(40) | |
(73) | |
33) | |
(57) | |
|
|
應付賬款增加（減少） |
239) | |
448) | |
64) | |
(600) | |
(338) | |
2,111) | |
|
|
應計費用和其他負債的增加（減少） |
628) | |
228) | |
443) | |
(23) | |
659) | |
585) | |
|
|
應納稅所得額的增加（減少） |
174) | |
(31) | |
46) | |
(126) | |
100) | |
53) | |
|
|
淨經營租賃負債增加（減少） |
4) | |
(12) | |
(18) | |
(1) | |
(129) | |
200) | |
|
|
資產和負債變動 |
(127) |
|
27) |
|
447) |
|
(821) |
|
(1,474) |
|
3,420) |
|
|
|
其他，淨 |
(87) | |
(100) | |
(42) | |
93) | |
(15) | |
(43) | |
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
1,380) |
|
1,252) |
|
1,583) |
|
586) |
|
(225) |
|
4,471) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
6,874) |
|
6,116) |
|
6,057) |
|
4,084) |
|
3,057) |
|
4,562) |
|
|
|
屬性添加 |
(1,957) | |
(1,918) | |
(1,722) | |
(1,457) | |
(1,045) | |
(568) | |
|
|
購買股權投資 |
(12) | |
(551) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買投資品 |
(38) | |
(35) | |
(28) | |
(31) | |
(22) | |
(29) | |
|
|
投資的銷售和到期日 |
26) | |
27) | |
33) | |
18) | |
20) | |
19) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(1,981) |
|
(2,477) |
|
(1,717) |
|
(1,470) |
|
(1,046) |
|
(579) |
|
|
|
回購普通股的付款 |
(2,522) | |
(2,513) | |
(2,484) | |
(2,255) | |
(2,176) | |
(202) | |
|
|
發行普通股所得款項 |
311) | |
366) | |
285) | |
321) | |
229) | |
211) | |
|
|
已支付的現金股利 |
(1,842) | |
(1,648) | |
(1,484) | |
(1,339) | |
(1,252) | |
(278) | |
|
|
循環信貸額度的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
|
|
長期債務（包括迴圈信貸額度）的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,987) | |
|
|
償還債務 |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
(2,976) | |
(1,418) | |
|
|
其他 |
(65) | |
(43) | |
(32) | |
(33) | |
(26) | |
(72) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(4,118) |
|
(3,838) |
|
(4,215) |
|
(3,306) |
|
(6,200) |
|
3,228) |
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
120) | |
(66) | |
(2) | |
(58) | |
(54) | |
41) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
895) |
|
(265) |
|
123) |
|
(750) |
|
(4,243) |
|
7,253) |
|
|
|
年初現金及現金等價物 |
5,335) | |
5,600) | |
5,477) | |
6,227) | |
10,470) | |
3,217) | |
|
|
年末現金及現金等價物 |
6,230) |
|
5,335) |
|
5,600) |
|
5,477) |
|
6,227) |
|
10,470) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
從提供的數據中，可以觀察到一段時間內的財務趨勢。淨收入呈現顯著增長趨勢，從2021年的90百萬美元大幅增加到2026年的5494百萬美元。這種增長並非線性，2022年和2023年增長較快，之後增速放緩。
- 盈利能力
-
折舊和攤銷費用逐年增加，表明公司可能在進行資產投資。股權投資減值在2022年出現，但之後消失，可能反映了特定投資的調整。提前清償債務造成的損失在2021年和2022年存在，之後不再出現，可能與債務結構的變化有關。
- 營運資金變動
-
應收賬款的變動相對較小，但2024年和2026年出現減少，可能與收款政策或銷售模式的變化有關。商品庫存的減少在2022年和2026年較為顯著，可能反映了庫存管理策略的調整或銷售情況的變化。應付賬款的變化幅度較大，2021年大幅增加，之後幾年則呈現波動。
- 現金流量
-
經營活動產生的現金凈額逐年增加，與淨收入的增長趨勢一致。投資活動中使用的現金凈額持續為負，表明公司在進行投資。籌資活動提供的現金凈額在2021年為正，之後幾年則為負，反映了公司在不同時期對外部融資的依賴程度。
- 其他觀察
-
遞延所得稅準備金（優惠）的變化表明公司稅務策略的調整。基於股份的薪酬逐年增加，可能反映了公司對員工激勵計劃的重視。現金及現金等價物在2021年大幅增加，之後幾年則呈現波動，但總體保持在較高水平。
總體而言，數據顯示公司在過去幾年中實現了顯著的盈利增長，並保持了健康的現金流。然而，營運資金和籌資活動的變化表明公司在不斷調整其財務策略以適應外部環境。
