股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
AutoZone Inc.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 股東權益（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年8月26日 | — | = | 100 | × | 2,528,426) | ÷ | (4,349,894) |
| 2022年8月27日 | — | = | 100 | × | 2,429,604) | ÷ | (3,538,913) |
| 2021年8月28日 | — | = | 100 | × | 2,170,314) | ÷ | (1,797,536) |
| 2020年8月29日 | — | = | 100 | × | 1,732,972) | ÷ | (877,977) |
| 2019年8月31日 | — | = | 100 | × | 1,617,221) | ÷ | (1,713,851) |
| 2018年8月25日 | — | = | 100 | × | 1,337,536) | ÷ | (1,520,355) |
| 2017年8月26日 | — | = | 100 | × | 1,280,869) | ÷ | (1,428,377) |
| 2016年8月27日 | — | = | 100 | × | 1,241,007) | ÷ | (1,787,538) |
| 2015年8月29日 | — | = | 100 | × | 1,160,241) | ÷ | (1,701,390) |
| 2014年8月30日 | — | = | 100 | × | 1,069,744) | ÷ | (1,621,857) |
| 2013年8月31日 | — | = | 100 | × | 1,016,480) | ÷ | (1,687,319) |
| 2012年8月25日 | — | = | 100 | × | 930,373) | ÷ | (1,548,025) |
| 2011年8月27日 | — | = | 100 | × | 848,974) | ÷ | (1,254,232) |
| 2010年8月28日 | — | = | 100 | × | 738,311) | ÷ | (738,765) |
| 2009年8月29日 | — | = | 100 | × | 657,049) | ÷ | (433,074) |
| 2008年8月30日 | 279.34% | = | 100 | × | 641,606) | ÷ | 229,687) |
| 2007年8月25日 | 147.74% | = | 100 | × | 595,672) | ÷ | 403,200) |
| 2006年8月26日 | 121.24% | = | 100 | × | 569,275) | ÷ | 469,528) |
| 2005年8月27日 | 146.04% | = | 100 | × | 571,019) | ÷ | 391,007) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-K (報告日期： 2017-08-26), 10-K (報告日期： 2016-08-27), 10-K (報告日期： 2015-08-29), 10-K (報告日期： 2014-08-30), 10-K (報告日期： 2013-08-31), 10-K (報告日期： 2012-08-25), 10-K (報告日期： 2011-08-27), 10-K (報告日期： 2010-08-28), 10-K (報告日期： 2009-08-29), 10-K (報告日期： 2008-08-30), 10-K (報告日期： 2007-08-25), 10-K (報告日期： 2006-08-26), 10-K (報告日期： 2005-08-27).
1 以千美元計
- 淨收入
- 從2005年至2023年間，AutoZone的淨收入呈現持續增加的趨勢。2005年約為571,000美元，至2023年增長至約2,528,426千美元，顯示其營運規模逐年擴大。特別是在2017年之後，淨收入快速成長，2020年達到高點的2,170,314千美元，顯示公司在近期的盈利能力顯著提升，可能受到市場擴展或經營策略調整的影響。
- 股東權益（赤字）
- 公司股東權益從2005年的約391,007千美元逐步上升至2010年前的正值，之後於2010年至2023年間出現大幅度波動並轉為長期的負值。自2009年開始，股東權益持續轉為赤字，並在2016年後快速惡化，2023年達到約-4,349,894千美元。此一趨勢反映公司在這段期間累積了大量的負債，股東淨值大幅下降，顯示財務結構承壓且資本結構更偏向負債負擔，可能與資本支出、股利政策或投資失誤相關。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE數據僅有於2005年至2007年間的數值，且都維持在較高的百分比（146.04%、121.24%、147.74%），反映當時公司能有效地利用股東權益來產生盈利。然而，之後缺乏ROE數據代表相關財務比率缺乏持續的追蹤。考量到股東權益在後期大幅轉為赤字，ROE若持續計算，必會出現與公司財務體質不符的負值或失真情形，呈現公司慘烈的資本虧損狀況。
- 整體趨勢與分析
- 從資料可看出，公司在2005年至2010年間經歷較為穩定且盈利的成長期，淨收入逐步攀升，但股東權益開始出現波動並逐漸降低。進入2010年後，淨收入仍持續成長，但股東權益卻呈現劇烈的負面變化，反映公司經營的財務結構惡化。這可能由於大規模資本支出、負債增加或特殊一次性損失所衍生，亦可能與產業環境變化或公司戰略轉型有關。Overall，儘管公司營收規模持續擴大，但財務結構的惡化值得關注，尤其是股東權益的負值顯示財務風險擴大，需進一步評估公司長期的資金與資本策略。
與競爭對手的比較
AutoZone Inc.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| AutoZone Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年8月26日 | — | 15.07% | 1,095.07% | — | 54.97% |
| 2022年8月27日 | — | -1.86% | — | — | 54.69% |
| 2021年8月28日 | — | 24.13% | 390.00% | 406.05% | 1.55% |
| 2020年8月29日 | — | 22.84% | — | 217.09% | 55.01% |
| 2019年8月31日 | — | 18.67% | — | 63.50% | 60.61% |
| 2018年8月25日 | — | 23.13% | 593.54% | 58.69% | 50.66% |
| 2017年8月26日 | — | 10.95% | 183.64% | 48.07% | 50.95% |
| 2016年8月27日 | — | 12.29% | 110.97% | 33.26% | 52.88% |
| 2015年8月29日 | — | 4.45% | 68.06% | 27.07% | 51.95% |
| 2014年8月30日 | — | -2.24% | 43.00% | 19.29% | 50.53% |
| 2013年8月31日 | — | 2.81% | 25.51% | 14.14% | 52.01% |
| 2012年8月25日 | — | -0.48% | 21.70% | 11.12% | 46.62% |
| 2011年8月27日 | — | 8.13% | 17.67% | 11.10% | 43.33% |
| 2010年8月28日 | — | 16.78% | 13.72% | 9.35% | 42.00% |
| 2009年8月29日 | — | 17.16% | 12.71% | 12.16% | 41.26% |
| 2008年8月30日 | 279.34% | 24.14% | 24.81% | 17.45% | 36.21% |
| 2007年8月25日 | 147.74% | 39.77% | 23.02% | 19.75% | 32.23% |
| 2006年8月26日 | 121.24% | 44.08% | 21.70% | 19.32% | 36.48% |
| 2005年8月27日 | 146.04% | 145.93% | 20.70% | 18.86% | 40.17% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-K (報告日期： 2017-08-26), 10-K (報告日期： 2016-08-27), 10-K (報告日期： 2015-08-29), 10-K (報告日期： 2014-08-30), 10-K (報告日期： 2013-08-31), 10-K (報告日期： 2012-08-25), 10-K (報告日期： 2011-08-27), 10-K (報告日期： 2010-08-28), 10-K (報告日期： 2009-08-29), 10-K (報告日期： 2008-08-30), 10-K (報告日期： 2007-08-25), 10-K (報告日期： 2006-08-26), 10-K (報告日期： 2005-08-27).
與工業部門的比較： 非必需消費品分銷和零售
AutoZone Inc.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 非必需消費品分銷和零售
| AutoZone Inc. | 非必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2023年8月26日 | — | 29.39% |
| 2022年8月27日 | — | 17.48% |
| 2021年8月28日 | — | 35.05% |
| 2020年8月29日 | — | 40.86% |
| 2019年8月31日 | — | 40.77% |
| 2018年8月25日 | — | 44.19% |
| 2017年8月26日 | — | 38.11% |
| 2016年8月27日 | — | 37.81% |
| 2015年8月29日 | — | 32.09% |
| 2014年8月30日 | — | 24.32% |
| 2013年8月31日 | — | 19.26% |
| 2012年8月25日 | — | 15.66% |
| 2011年8月27日 | — | 15.30% |
| 2010年8月28日 | — | 14.12% |
| 2009年8月29日 | — | 14.43% |
| 2008年8月30日 | 279.34% | 22.32% |
| 2007年8月25日 | 147.74% | 22.78% |
| 2006年8月26日 | 121.24% | 21.78% |
| 2005年8月27日 | 146.04% | 21.81% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-K (報告日期： 2017-08-26), 10-K (報告日期： 2016-08-27), 10-K (報告日期： 2015-08-29), 10-K (報告日期： 2014-08-30), 10-K (報告日期： 2013-08-31), 10-K (報告日期： 2012-08-25), 10-K (報告日期： 2011-08-27), 10-K (報告日期： 2010-08-28), 10-K (報告日期： 2009-08-29), 10-K (報告日期： 2008-08-30), 10-K (報告日期： 2007-08-25), 10-K (報告日期： 2006-08-26), 10-K (報告日期： 2005-08-27).
與行業的比較： 非必需消費品
AutoZone Inc.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| AutoZone Inc. | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2023年8月26日 | — | 29.93% |
| 2022年8月27日 | — | 20.78% |
| 2021年8月28日 | — | 33.71% |
| 2020年8月29日 | — | 24.49% |
| 2019年8月31日 | — | 34.62% |
| 2018年8月25日 | — | 34.33% |
| 2017年8月26日 | — | 22.85% |
| 2016年8月27日 | — | 28.74% |
| 2015年8月29日 | — | 29.03% |
| 2014年8月30日 | — | 20.60% |
| 2013年8月31日 | — | 20.34% |
| 2012年8月25日 | — | 21.97% |
| 2011年8月27日 | — | 34.92% |
| 2010年8月28日 | — | 24.34% |
| 2009年8月29日 | — | 25.32% |
| 2008年8月30日 | 279.34% | 1.64% |
| 2007年8月25日 | 147.74% | 16.06% |
| 2006年8月26日 | 121.24% | 3.84% |
| 2005年8月27日 | 146.04% | 19.92% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-K (報告日期： 2017-08-26), 10-K (報告日期： 2016-08-27), 10-K (報告日期： 2015-08-29), 10-K (報告日期： 2014-08-30), 10-K (報告日期： 2013-08-31), 10-K (報告日期： 2012-08-25), 10-K (報告日期： 2011-08-27), 10-K (報告日期： 2010-08-28), 10-K (報告日期： 2009-08-29), 10-K (報告日期： 2008-08-30), 10-K (報告日期： 2007-08-25), 10-K (報告日期： 2006-08-26), 10-K (報告日期： 2005-08-27).