現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Home Depot Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2026年2月1日 |
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2025年2月2日 |
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2024年1月28日 |
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2023年1月29日 |
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2022年1月30日 |
|
2021年1月31日 |
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|
淨收益 |
14,156) | |
14,806) | |
15,143) | |
17,105) | |
16,433) | |
12,866) | |
|
|
折舊和攤銷，不包括無形資產的攤銷 |
3,514) | |
3,336) | |
3,061) | |
2,796) | |
2,862) | |
2,519) | |
|
|
無形資產攤銷 |
607) | |
425) | |
186) | |
179) | |
—) | |
—) | |
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基於股票的薪酬費用 |
522) | |
442) | |
380) | |
366) | |
399) | |
310) | |
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|
應收賬款變動淨額 |
107) | |
174) | |
134) | |
111) | |
(435) | |
(465) | |
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|
商品庫存的變化 |
(1,498) | |
(743) | |
4,137) | |
(2,830) | |
(5,403) | |
(1,657) | |
|
|
其他流動資產變動情況 |
124) | |
86) | |
(184) | |
(311) | |
(330) | |
43) | |
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|
應付賬款和應計費用的變化 |
(1,058) | |
518) | |
(1,411) | |
(2,577) | |
2,401) | |
5,118) | |
|
|
遞延收入的變化 |
(61) | |
(165) | |
(318) | |
(526) | |
775) | |
702) | |
|
|
應納稅所得額變動 |
(698) | |
809) | |
(25) | |
(107) | |
(51) | |
(149) | |
|
|
遞延所得稅的變化 |
418) | |
15) | |
(245) | |
138) | |
(276) | |
(569) | |
|
|
其他經營活動 |
192) | |
107) | |
314) | |
271) | |
196) | |
121) | |
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|
資產和負債變動，扣除收購影響 |
(2,474) |
|
801) |
|
2,402) |
|
(5,831) |
|
(3,123) |
|
3,144) |
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|
|
淨收益與經營活動提供的現金凈額的調節表 |
2,169) |
|
5,004) |
|
6,029) |
|
(2,490) |
|
138) |
|
5,973) |
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|
經營活動產生的現金凈額 |
16,325) |
|
19,810) |
|
21,172) |
|
14,615) |
|
16,571) |
|
18,839) |
|
|
|
資本支出 |
(3,679) | |
(3,485) | |
(3,226) | |
(3,119) | |
(2,566) | |
(2,463) | |
|
|
收購業務的付款，凈額 |
(5,410) | |
(17,644) | |
(1,514) | |
—) | |
(421) | |
(7,780) | |
|
|
其他投資活動 |
109) | |
98) | |
11) | |
(21) | |
18) | |
73) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(8,980) |
|
(21,031) |
|
(4,729) |
|
(3,140) |
|
(2,969) |
|
(10,170) |
|
|
|
短期債務收益（償還）淨額 |
4,148) | |
316) | |
—) | |
(1,035) | |
1,035) | |
(974) | |
|
|
長期債務收益，扣除折扣 |
2,161) | |
10,010) | |
1,995) | |
6,942) | |
2,979) | |
7,933) | |
|
|
償還長期債務 |
(5,040) | |
(1,536) | |
(1,271) | |
(2,491) | |
(1,532) | |
(2,872) | |
|
|
回購普通股 |
—) | |
(649) | |
(7,951) | |
(6,696) | |
(14,809) | |
(791) | |
|
|
出售普通股所得 |
314) | |
395) | |
323) | |
264) | |
337) | |
326) | |
|
|
現金股息 |
(9,152) | |
(8,929) | |
(8,383) | |
(7,789) | |
(6,985) | |
(6,451) | |
|
|
其他籌資活動 |
(145) | |
(301) | |
(156) | |
(188) | |
(145) | |
(154) | |
|
|
籌資活動中使用的現金凈額 |
(7,714) |
|
(694) |
|
(15,443) |
|
(10,993) |
|
(19,120) |
|
(2,983) |
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|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
99) | |
(186) | |
3) | |
(68) | |
(34) | |
76) | |
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|
現金及現金等價物變動 |
(270) |
|
(2,101) |
|
1,003) |
|
414) |
|
(5,552) |
|
5,762) |
|
|
|
年初現金及現金等價物 |
1,659) | |
3,760) | |
2,757) | |
2,343) | |
7,895) | |
2,133) | |
|
|
年末現金及現金等價物 |
1,389) |
|
1,659) |
|
3,760) |
|
2,757) |
|
2,343) |
|
7,895) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨收益
- 在觀察期內，淨收益呈現波動趨勢。從2021年的12866百萬美元增長到2023年的17105百萬美元，之後在2024年下降至15143百萬美元，並在2025年和2026年持續下降至14806百萬美元和14156百萬美元。這表明盈利能力在後期呈現下降趨勢。
- 折舊與攤銷
- 折舊和攤銷費用（不包括無形資產）逐年增加，從2021年的2519百萬美元增長到2026年的3514百萬美元。無形資產攤銷則從2022年開始出現，並逐年增加，從179百萬美元增長到2026年的607百萬美元。這可能反映了公司持續的資產投資和無形資產的增加。
- 營運資金變動
- 應收賬款變動淨額在2021年和2022年為負值，但在2023年轉為正值，並在2024年和2025年持續增加，2026年略有下降。商品庫存的變化在2021年和2022年為負值，表明庫存減少，但在2024年大幅轉為正值，之後在2025年和2026年再次轉為負值。應付賬款和應計費用的變化呈現波動，但整體而言，變動幅度較大。這些變動可能反映了公司營運資金管理策略的調整。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金凈額在觀察期內相對穩定，但略有下降趨勢，從2021年的18839百萬美元下降到2026年的16325百萬美元。投資活動中使用的現金凈額持續為負值，且規模逐年擴大，表明公司持續進行投資。籌資活動中使用的現金凈額也主要為負值，表明公司主要通過籌資活動來支持其運營和投資。淨收益與經營活動提供的現金凈額的調節表顯示，淨收益與經營活動產生的現金之間存在差異，調節項目的影響不容忽視。
- 資本支出與股東回報
- 資本支出逐年增加，從2021年的-2463百萬美元增加到2026年的-3679百萬美元，表明公司持續投資於固定資產。回購普通股的金額在2022年大幅增加，之後在2023年和2024年有所下降，但在2025年再次下降，表明公司股東回報策略的調整。現金股息逐年增加，表明公司持續向股東分配利潤。
- 債務與現金
- 長期債務收益（扣除折扣）在觀察期內呈現波動，償還長期債務的金額也隨之變化。年末現金及現金等價物在觀察期內呈現波動，從2021年的7895百萬美元下降到2026年的1389百萬美元，表明公司現金流管理受到多種因素的影響。
總體而言，資料顯示公司在盈利能力、營運資金管理、現金流量和資本結構方面都存在一定的波動。需要進一步分析這些變動的原因，並評估其對公司未來發展的影響。
