償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
AutoZone Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
財務比率趨勢分析摘要
從提供的財務比率資料中，可以觀察到AutoZone Inc.在過去六年期間的財務結構變化與較為穩定的盈利能力指標，並呈現出若干值得注意的趨勢與變動特徵。
負債與資本結構
- 債務與總資本比率
- 該比率在2018年至2023年間顯示出較為波動的趨勢。2018年與2019年略高於1.4，之後在2020年明顯下降至1.18，顯示該年度公司較少依賴負債。但在2021年至2023年期間，該比率逐漸回升，至2022年達到2.22後略微下降至2023年2.21，顯示公司逐步增加其負債比例，可能反映公司擴張或資金需求的變化。
- 債務資產比率
- 此比率由2018年的0.55逐步下降至2020年的0.4，反映資產的負債比例有所下降，顯示財務結構較為穩健。2021年之後，該比率略有回升，到2023年升至0.5，說明負債相對於資產的比例增加，但仍維持在較低水準，表現出一定的財務穩定性。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率從2018年的0.55逐步上升至2023年的0.7，顯示公司在2023年有較高的負債壓力，或經營租賃負債的增加，可能與財務策略或資產負債管理方式調整有關。
- 債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率走勢與前述債務比例相似，整體呈上升趨勢，特別是從2021年後明顯增加，指示公司在資本結構上較多地依賴負債資金，以支援其營運與擴張。
財務槓桿與盈利能力
- 財務槓桿比率
- 未提供具體數值，但可以推測公司持續保持一定程度的財務槓桿運用，以資助經營活動或擴張策略。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2018年至2022年逐步上升，從10.08增長至2022年的16.58，表明公司盈利能力得以增強或利息支出相對降低，能較佳地覆蓋其利息負擔。然而，在2023年該比率下降至10.95，可能反映盈利能力波動或利息成本增加，需留意未來是否會影響財務穩健性。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率從2018年的4.3到2022年的6.14，顯示公司能有效覆蓋固定費用，財務風險較低。2023年略降至5.19，但整體而言仍維持在較高水準，反映公司盈利能力在持續提高，且能應付固定支出。
整體評估
總體來看，AutoZone Inc.的財務結構在過去六年內呈現出逐步加重負債的跡象，尤其是在2021年至2023年間負債比例明顯上升。然而，其盈利能力指標如利息覆蓋率與固定費用覆蓋率仍保持一定水準，也顯示公司具有較好的經營獲利能力來支持持續的資本支出與負債償還。企業在持續調整資產負債結構的同時，仍需密切監控負債水平及盈利能力，以確保未來的財務穩定與持續成長。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
AutoZone Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 長期債務 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融資租賃負債 減去流動部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 總債務 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股東赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.39 | 0.59 | 0.54 | 0.66 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 27.65 | — | 11.29 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 15.16 | 9.79 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.56 | 1.04 | 0.38 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | 1.17 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東赤字
= 7,956,167 ÷ -4,349,894 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，AutoZone Inc. 在2018至2023年間展現了一系列財務變化與趨勢，以下是詳細分析：
- 總債務
- 在此期間，公司的總債務由2018年的約5,160,233千美元逐年上升至2023年的約7,956,167千美元，呈現持續增加的趨勢。特別是2023年較2022年顯著成長，反映出公司在擴張或資金運用方面的需求增加，但也可能增加財務壓力和償債風險。
- 股東赤字
- 股東赤字在2018年約為1,520,355千美元，並逐年惡化，至2023年達到約4,349,894千美元。此趨勢顯示公司累積的未分配盈餘持續減少，股東權益持續虧損，可能影響公司資本結構的穩定性及長期財務健康。
- 債務與股東權益比率
- 由於資料未提供具體數值，無法進行定量分析，但從債務總額與股東赤字的變動可以推測，公司的財務槓桿可能有上升的趨勢。較高的債務相對於股東權益可能提高財務風險，需進一步查找比率數據以進行詳細評估。
總體來看，Company在過去五年間，負債負擔持續增加，股東權益惡化，反映出資金運用擴張的同時，也帶來較高的財務風險。若未來缺乏相應的營收增長或盈利改善，將可能面臨資本結構的挑戰，需持續密切留意相關財務指標變化。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
AutoZone Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 長期債務 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融資租賃負債 減去流動部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 總債務 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 257,256) | 243,407) | 236,568) | 223,846) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 2,917,046) | 2,837,973) | 2,632,842) | 2,501,560) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,130,469) | 9,513,777) | 8,415,284) | 8,462,130) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股東赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.77 | 1.06 | 0.96 | 1.08 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 32.24 | — | 13.16 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 18.24 | 12.04 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.00 | 2.08 | 2.66 | 1.93 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | 1.76 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東赤字
= 11,130,469 ÷ -4,349,894 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可觀察到，AutoZone Inc. 的債務總額在2018年至2023年間呈現持續上升的趨勢。2018年時，債務約為5.16億美元，經過五年的時間，於2023年已增加至約11.13億美元，反映出公司在此期間內增加了約一倍以上的負債規模。這種趨勢可能暗示公司在擴張、資本支出或其他投資活動中增加了債務，以支援其營運或成長策略。
另一方面，股東赤字（亦稱股東權益的負值）在整個期間內持續惡化。2018年時為約-1.52億美元，至2023年更擴大至約-4.35億美元，顯示公司在這段時間內積累了更多的淨虧損或分派股東回報的結果，導致股東權益呈負值且持續下降。赤字的持續擴大反映出公司財務狀況在此期間內未能改善，負債相較於股東權益的比率也有可能隨之變化（雖然資料中未提供負債股東權益比率的具體數值）。
- 趨勢總結
- 整體而言，AutoZone Inc. 在過去五年中，負債規模不斷增加，股東權益則持續為負且惡化。這些現象可能指向公司正加大資金運用進行擴張或投資，但同時也可能帶來較高的財務風險及資本結構的惡化。未來，若該趨勢持續，可能會對公司財務穩定性及長期經營能力產生影響，需持續追蹤其負債管理與盈餘改善策略。
債務與總資本比率
AutoZone Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 長期債務 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融資租賃負債 減去流動部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 總債務 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股東赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 總資本 | 3,606,273) | 2,893,484) | 3,748,338) | 4,858,747) | 3,672,398) | 3,639,878) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 2.21 | 2.22 | 1.48 | 1.18 | 1.47 | 1.42 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.40 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.97 | 1.04 | 0.92 | 1.11 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.72 | 1.24 | 0.94 | 0.91 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.51 | 0.27 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | 0.54 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 7,956,167 ÷ 3,606,273 = 2.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 從2018年至2023年間，總債務呈現持續增加的趨勢。特別是2023年達到約7,956,167千美元，相較於2018年的5,160,233千美元，增幅顯著。此變化反映公司在此期間可能增加了借款或其他負債，以支援營運或資本支出。
- 總資本趨勢
- 總資本在2018年至2020年間持續上升，2020年達到最高點約4,858,747千美元，但隨後在2021年大幅下降至約3,748,338千美元，之後又在2023年回升至約3,606,273千美元。這表示公司在某段期間內（尤其2020年至2021年）經歷了資本的縮減，可能由於營運損失、資產減值或股東權益的變化所影響。
- 債務與總資本比率變化
- 此比率反映公司負債佔資本的比例。從2018年到2023年，該比率由1.42逐步上升至約2.21，尤其是在2022年和2023年，顯著超過1.5，達到2.22及2.21，代表公司負債駐資產結構中的比重增加。較高的比率指示公司財務杠杆提升，增加了財務風險，但亦可能是公司為了擴展或資金運作所做的策略調整。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
AutoZone Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 長期債務 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融資租賃負債 減去流動部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 總債務 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 257,256) | 243,407) | 236,568) | 223,846) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 2,917,046) | 2,837,973) | 2,632,842) | 2,501,560) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,130,469) | 9,513,777) | 8,415,284) | 8,462,130) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股東赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 6,780,575) | 5,974,864) | 6,617,748) | 7,584,153) | 3,672,398) | 3,639,878) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.64 | 1.59 | 1.27 | 1.12 | 1.47 | 1.42 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.43 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.97 | 1.04 | 0.93 | 1.09 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.60 | 1.20 | 0.95 | 0.92 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.66 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 11,130,469 ÷ 6,780,575 = 1.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額趨勢分析
- 從2018年至2023年的資料顯示，AutoZone Inc.的債務總額呈現逐步上升的趨勢。2018年債務為五百萬多美元，經過五年的持續成長，到2023年已超過一百一十億美元，顯示公司在此期間進行了擴張或資金運作措施，導致負債規模擴大。值得注意的是，2020年債務於較高水平（約八百四十六萬美元）之後，2021年略有下降，但此後又持續上升，呈現波動中逐步增加的狀況。此趨勢反映公司在不同年度的資金需求變化，可能與營運策略或資本支出相關。
- 總資本趨勢分析
- 總資本也顯示明顯的成長軌跡，2018年約為三千六百萬美元，至2023年增加到六千七百八十萬美元。此增長幅度與債務的擴張同步，可能代表公司資本結構中負債比例較高，亦或公司積極完成資產置入與投資活動，有助於支撐擴展戰略。
- 債務與總資本比率的變化
- 該比率在2018年為1.42，2020年前後略有波動，於2020年最低（1.12），之後逐步回升，至2023年攀升至1.64。整體趨勢呈現上升狀態，表示公司負債在資本中所佔比例逐漸增加。較高的比率可能暗示較高的財務槓桿，但也可能增加財務風險，特別是在利率上升或經濟環境不穩的情況下。這種持續上升的比率反映公司可能較依賴外部融資，或積極進行資本運作，需密切留意財務風險管理。
債務資產比率
AutoZone Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 長期債務 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融資租賃負債 減去流動部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 總債務 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 總資產 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.50 | 0.42 | 0.38 | 0.40 | 0.54 | 0.55 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.15 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.57 | 0.56 | 0.53 | 0.61 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.78 | 0.55 | 0.47 | 0.49 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.20 | 0.09 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 7,956,167 ÷ 15,985,878 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，AutoZone Inc.在2018年至2023年間，其總資產呈現持續增加的趨勢。具體而言，總資產由2018年的約93,469,800千美元逐年增加，到2023年達到約159,858,780千美元，顯示公司規模擴展及資產規模持續攀升。
相較之下，總債務同樣呈現上升趨勢，從約5,160,230千美元逐步增加至約7,956,167千美元。雖然債務規模擴大，但增長幅度與總資產相較較為溫和，顯示公司負債規模在整體資產增長中保持一定比例的擴張。
值得注意的是，債務資產比率在初期（2018年至2020年）呈現下降趨勢，從0.55逐步降至0.38，顯示公司在這段期間可能增加了股東權益或改善債務管理，使得債務相對於資產的比例降低。此趨勢暗示公司在此期間可能較為積極地強化資本結構、降低財務風險或優化負債配置。
然而，從2021年開始，債務資產比率經過波動後又回升至0.5，突破了2018年的高點，反映出公司可能在該年度或之後進行了新一輪借款或資金調度，導致債務比例攀升。此變化或暗示公司在資本結構策略上出現調整，或為支應擴張、投資等需求。
整體而言，AutoZone Inc.在此觀察期間展現資產規模穩步擴大與債務規模同步增加的趨勢。債務資產比率的變動則呈現出公司在財務結構管理方面的動態平衡，反映其務實的資金策略與調整能力，並可能影響未來的財務風險與資本成本。
負債比率（包括經營租賃負債）
AutoZone Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 長期債務 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融資租賃負債 減去流動部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 總債務 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 257,256) | 243,407) | 236,568) | 223,846) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 2,917,046) | 2,837,973) | 2,632,842) | 2,501,560) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,130,469) | 9,513,777) | 8,415,284) | 8,462,130) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 總資產 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.70 | 0.62 | 0.58 | 0.59 | 0.54 | 0.55 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.29 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.73 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.87 | 0.66 | 0.56 | 0.60 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.50 | 0.47 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 11,130,469 ÷ 15,985,878 = 0.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 自2018年至2023年，AutoZone Inc. 的債務總額顯著增加。2018年約為5.16億美元，至2023年已攀升至超過11.13億美元，增加近一倍。尤其是在2020年之後，債務額持續上升，反映出公司在擴張或資本投入方面的持續負債累積。此趨勢顯示公司在此期間可能進行了一些資本支出或策略性的借款，並可能因經濟環境變化或營運需求而加重負債負擔。
- 總資產
- 總資產水平均呈上升趨勢，從2018年的約9.35億美元逐步增加至2023年的約15.99億美元，期間增長約70%以上。這反映公司在資產規模上持續擴展，可能包括資產投資、設備升級或擴營規模。在資產規模擴大的同時，也與債務的增加同步，顯示出資產增長部分依賴於負債資金支持，以實現擴張策略。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率由2018年的0.55逐步提高至2023年的0.70。此一升高變化表明，公司在此期間負債相較於總資產的比例增加，顯示負債壓力加重。特別是在2020年之後，負債比率的提升較為明顯，反映出公司在擴張或運營資金需求上耗用較多的負債資金。此趨勢需密切關注，因為長期負債比例過高可能影響財務穩健性與未來的融資能力。
- 整體評估
- 整體而言，AutoZone Inc. 從2018年至2023年間，展現出持續的資產擴張及負債累積的發展趨勢。儘管資產和負債均顯著增加，但負債比率的逐步升高可能對公司財務結構構成壓力。公司未來需關注資本結構的平衡，以維持財務健康並降低潛在的財務風險。如果能有效管理負債並提升營運效率，則在擴展中仍能保持競爭力與穩定性。
財務槓桿比率
AutoZone Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 總資產 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| 股東赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.61 | 3.17 | 3.04 | 3.44 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 48.94 | — | 21.39 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 32.52 | 20.02 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 4.45 | 4.74 | 5.28 | 4.06 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | 4.44 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東赤字
= 15,985,878 ÷ -4,349,894 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
- 從2018年至2023年，AutoZone Inc.的總資產呈持續上升的趨勢，期間從約9,346,980千美元增加到15,985,878千美元，約增長71%。此增長趨勢顯示公司在資產規模方面持續擴張，反映出公司可能在業務擴展或資產投資上持續進行。然而，該增長趨勢較為平穩，並未出現大幅波動，表明公司在資產管理方面相對穩定。
- 股東赤字趨勢分析
- 股東赤字在期間內持續惡化，從2018年的約-1,520,355千美元擴大至2023年的約-4,349,894千美元，負值逐步增加，顯示公司長期處於負債或累積虧損狀態。特別是在2020年之後，股東赤字幅度明顯擴大，可能受到當年度或前後期間的特殊因素影響。負股東權益的擴大揭示公司財務狀況存在一定的壓力，需關注其資本結構的變化與改善空間。
- 財務槓桿比率缺失分析
- 資料中未提供財務槓桿比率數據，這限制了對公司槓桿使用程度的全面分析。若後續資料補充，應著重於分析公司資本結構與負債比例的變動，以更完整了解其財務風險水平。
利息覆蓋率
AutoZone Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| 更多： 所得稅費用 | 639,188) | 649,487) | 578,876) | 483,542) | 414,112) | 298,793) | |
| 更多： 利息支出，資本化利息較少 | 318,426) | 197,686) | 200,754) | 206,854) | 192,200) | 180,163) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,486,040) | 3,276,777) | 2,949,944) | 2,423,368) | 2,223,533) | 1,816,492) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 10.95 | 16.58 | 14.69 | 11.72 | 11.57 | 10.08 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 12.80 | -1.51 | 22.09 | 15.69 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.90 | 17.14 | 13.60 | 13.25 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.79 | 13.49 | 9.88 | 8.83 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 56.19 | 37.80 | 1.46 | 75.57 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | 14.50 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,486,040 ÷ 318,426 = 10.95
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料分析，AutoZone Inc.於六個年度間的利潤與財務比率經歷了若干顯著的變化，反映出公司在經營績效與財務穩健性方面的趨勢與挑戰。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2018年的1,816,492千美元逐年增加，至2023年達到3,486,040千美元，顯示公司整體營運狀況在五年間持續改善，盈利能力呈現正向成長。這一趨勢表明公司的營業收入或成本控制有所成效，促使利潤穩步提升。
- 利息支出
- 利息支出在2018年為180,163千美元，經過幾年的波動，直到2023年大幅增加至318,426千美元，顯示出資本結構可能經歷了調整，融資成本上升或公司負債增加。較高的利息支出可能對盈利產生一定壓力，需留意其對整體獲利的影響。
- 利息覆蓋率
- 此財務比率從2018年的10.08逐步增長至2022年最高的16.58，說明公司在此期間的營運利潤能較好地支付利息，展現較強的財務穩健性。然而，2023年利息覆蓋率下降至10.95，反映出利潤增長速度未能完全匹配利息支出的增加，可能意味著短期內財務壓力有所上升，或資金配置的變化對盈利能力產生了一定影響。
綜合來看，AutoZone Inc.過去五年的營收盈利呈現持續上升的態勢，顯示公司經營績效穩定成長。然而，利息支出的增加與利息覆蓋率的波動提示公司在擴張或融資策略上可能經歷調整，未來需要留意財務結構的變動是否會影響長期的財務穩健性。整體而言，公司的營運能力仍保持較強狀態，但短期內應密切監控其財務負擔與覆蓋倍數的變化，以確保風險可控。
固定費用覆蓋率
AutoZone Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| 更多： 所得稅費用 | 639,188) | 649,487) | 578,876) | 483,542) | 414,112) | 298,793) | |
| 更多： 利息支出，資本化利息較少 | 318,426) | 197,686) | 200,754) | 206,854) | 192,200) | 180,163) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,486,040) | 3,276,777) | 2,949,944) | 2,423,368) | 2,223,533) | 1,816,492) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 437,762) | 401,000) | 371,109) | 355,230) | 332,700) | 315,600) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 3,923,802) | 3,677,777) | 3,321,053) | 2,778,598) | 2,556,233) | 2,132,092) | |
| 利息支出，資本化利息較少 | 318,426) | 197,686) | 200,754) | 206,854) | 192,200) | 180,163) | |
| 經營租賃成本 | 437,762) | 401,000) | 371,109) | 355,230) | 332,700) | 315,600) | |
| 固定費用 | 756,188) | 598,686) | 571,863) | 562,084) | 524,900) | 495,763) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.19 | 6.14 | 5.81 | 4.94 | 4.87 | 4.30 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.73 | 0.47 | 5.24 | 4.63 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 9.07 | 9.94 | 8.97 | 8.26 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.77 | 8.02 | 6.05 | 5.04 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.31 | 3.17 | 1.04 | 3.43 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | 5.11 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 3,923,802 ÷ 756,188 = 5.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據，AutoZone Inc. 在所呈現的六個財務期間內，展示了幾個重要的趨勢與變化。首先，固定費用和稅項前的利潤由2018年的約2,132,092千美元增加至2023年的約3,923,802千美元，呈現連續的成長趨勢，顯示公司整體獲利能力在這段期間內持續改善。
在固定費用方面，數據顯示自2018年起，固定費用逐年遞增，從495,763千美元增至2023年的756,188千美元。雖然金額在逐年增加，但增長幅度呈現平緩，且2023年比2022年增幅較大，顯示公司在管理固定成本方面可能進行了調整或投資以支援業務擴展。
固定費用覆蓋率，作為衡量公司利潤是否足以覆蓋固定費用的一個指標，則表明其趨勢有一定的變動。該比率於2018年為4.3，逐步上升至2022年的6.14，但在2023年下跌至5.19。這一變化可能反映出公司在固定費用與利潤的比例上經歷了調整，或是利潤增長速度放緩而固定費用持續走高，導致覆蓋率略有下降。
整體而言，AutoZone Inc. 在報告期間內經歷了營收和盈利的持續成長，固定費用亦持續增加，表明公司在擴展業務或投資方面積極布局。固定費用覆蓋率的波動透露出公司在成本控制與盈利能力之間存在平衡與調整的需求。未來若固定費用增長速度未能適當控制，可能將對盈利質量產生壓力。反之，若公司能在提高盈利的同時控管固定成本，則有助於進一步提升營運效率與獲利能力。