長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
AutoZone Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
根據所提供的資料，可以觀察到AutoZone Inc.的財務比率在過去五年期間內呈現不同程度的變化，反映出其資產運用效率的趨勢與可能的經營狀況變化。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率由2018年至2023年期間持續提升，從2.66提升至3.12，顯示公司在固定資產的運用效率有所改善。此趨勢暗示公司在資產管理方面的效率提升，或是固定資產運營效率的增強，進而促進收入的產生。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率反映包含經營租賃及使用權資產的資產運用效率，則在2018與2019年都維持在2.66與2.7之間，但2020年出現明顯下降至1.78，之後逐步回升，至2023年約為2.03。此趨勢狀況可能受到2020年新冠疫情的影響，使得租賃與使用權資產的使用與管理面臨挑戰，隨後逐年度逐步復甦並接近疫情前的水準。
- 總資產周轉率
- 此比率呈現波動性，2018年至2019年均在1.2，顯示資產運用效益穩定。2020年下降至0.88，但在之後的年度逐年回升，至2023年達到1.09，表明公司在資產利用方面逐步改善，特別是在疫情後加強資產的效率與管理能力。
- 股東權益周轉率
- 資料缺乏具體數值，無法進行評估與趨勢分析，可能因資料未完整或未提供相關資訊所致。
整體而言，AutoZone Inc.的財務比率顯示出企業在資產運用效率方面趨向正向的發展，尤其是固定資產和總資產的周轉率逐步改善，反映出公司在經營效率上的持續努力與復甦跡象。疫情期間的短期沖擊在某些比率上造成影響，但整體趨勢正向，顯示公司具有一定的經營韌性與管理能力。
固定資產凈周轉率
AutoZone Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| 財產和設備減去累計折舊和攤銷 | 5,596,548) | 5,170,419) | 4,856,891) | 4,509,221) | 4,398,751) | 4,218,400) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.12 | 3.14 | 3.01 | 2.80 | 2.70 | 2.66 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產和設備減去累計折舊和攤銷
= 17,457,209 ÷ 5,596,548 = 3.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額分析
- 從2018年到2023年間，AutoZone的淨銷售額持續呈現上升趨勢，期間年增長穩定，尤其在2021年和2022年之間增幅顯著，反映出公司在市場中的銷售表現持續強勁。這一趨勢可能與公司擴展銷售渠道或提升市場佔有率相關。儘管2023年數據仍呈上升態勢，但增長幅度較前幾年略有放緩，顯示成長趨勢逐漸趨於平穩。
- 資產總額變化
- 財產和設備的淨值顯示逐年增加，自2018年的約42億美元，增至2023年的約56億美元。此一持續上升反映公司持續投資於資產，可能用於擴展營運規模或更新設備，以支援其銷售業務。資產規模的擴大有助於公司提高營運效率與市場競爭力。然而，資產增長速度是否匹配銷售額的增長，值得進一步分析投入效率。
- 固定資產凈周轉率分析
- 從2018年到2023年間，固定資產凈周轉率由2.66逐步提升至最高點3.14，近年略微回落至3.12。這一比率的提升表明公司在資產利用效率方面持續改善，即公司能更有效地用其固定資產來支持銷售，反映營運效率的提升。儘管在2023年略微下降，但整體趨勢仍向上，顯示公司在資產運用上相較於過去更加高效。若持續保持或進一步提升此比率，將有助於公司在成本控制及獲利能力上取得更好表現。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
AutoZone Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| 財產和設備減去累計折舊和攤銷 | 5,596,548) | 5,170,419) | 4,856,891) | 4,509,221) | 4,398,751) | 4,218,400) | |
| 經營租賃使用權資產 | 2,998,097) | 2,918,817) | 2,718,712) | 2,581,677) | —) | —) | |
| 不動產和設備減去累計折舊和攤銷（包括經營租賃、使用權資產） | 8,594,645) | 8,089,236) | 7,575,603) | 7,090,898) | 4,398,751) | 4,218,400) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 2.03 | 2.01 | 1.93 | 1.78 | 2.70 | 2.66 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產和設備減去累計折舊和攤銷（包括經營租賃、使用權資產）
= 17,457,209 ÷ 8,594,645 = 2.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2018年至2023年，AutoZone Inc. 的年度淨銷售額呈現持續上升的趨勢，從約11.22億美元逐步增長至約17.46億美元，顯示公司營收規模不斷擴大。特別是在2021年之後，銷售額有較為明顯的提升，反映出公司在該期間內可能進行了市場開拓或產品多元化等戰略，促使營收增加。
在不動產和設備淨值方面，同樣呈現出逐年增加的趨勢，從約4.22億美元成長至約8.59億美元。此段時間內，公司在資產投資與固定資產的增置方面持續投入，可能用於擴充營運規模或改善資產結構，以支援營收成長與營運效率提升。
就固定資產淨周轉比率而言，數值經歷一定的波動。在2018年及2019年略高於2.7，顯示銷售額相較於固定資產資產規模具有良好的運用效率。然而，2020年出現明顯下降至約1.78，可能受到當年特殊因素或市場變動的影響，例如疫情帶來的營運挑戰，使資產投資尚未完全轉化為銷售額。同時，從2021年到2023年，該比率逐步回升至約2.03，顯示公司在資產運用效率方面逐步改善，能較有效地用固定資產來支持銷售額的成長。
綜合來看，AutoZone Inc. 在此期間持續投入資產並實現營收的穩定成長，且資產運用效率也隨著時間的推移逐步提升，反映出其策略性資產管理與市場拓展能力。此外，儘管有短期波動，但公司整體營運持續向好，預示著其在零售服務業的競爭力仍具持續性與潛力。
總資產周轉率
AutoZone Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| 總資產 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.09 | 1.06 | 1.01 | 0.88 | 1.20 | 1.20 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 17,457,209 ÷ 15,985,878 = 1.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2018年至2023年，淨銷售額逐年穩定成長，顯示公司營收規模持續擴大。2023年淨銷售額達到約1.75億美元，較2018年增加了約55%。此趨勢反映公司在市場的擴張或銷售策略的有效性，有助於提升整體營運規模。
- 總資產
- 總資產亦展現上升趨勢，從2018年的約9.35億美元增加至2023年的約1.60億美元。儘管中間部分年度的增長較為平穩，但整體呈現穩步成長，意味著公司在資產規模方面持續擴大，可能包括投資、擴建或資本支出增加。
- 總資產周轉率
- 該比率在2018及2019年持平於1.2，2020年略下滑至0.88，然後逐步回升至2023年的1.09。此變動週期反映公司資產的使用效率經歷波動。在2020年由於新冠疫情可能影響營運效率後，然而隨後逐年回復甚至超過早期水準，表明公司在資產利用效率方面逐漸改善，有效提升了營運效率。
股東權益周轉率
AutoZone Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| 股東赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 100.77 | — | 40.05 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 62.35 | 36.59 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-25).
1 2023 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東赤字
= 17,457,209 ÷ -4,349,894 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 自2018年至2023年，AutoZone Inc.的淨銷售額呈現穩定成長的趨勢。2018年約為1.122億美元，經過五年的持續擴張，到2023年達到約1.746億美元。這顯示公司在此期間內，銷售規模逐步擴大，展現出穩健的市場拓展與營運成長能力。
- 股東赤字
- 股東赤字在分析期間內呈明顯惡化的趨勢。2018年約為1.520億美元，至2023年擴大至約4.350億美元。此一增長主要反映了公司累積的淨虧損或其他會計調整所導致的負數股東權益增加，可能指示公司在這段期間內面臨較大的財務壓力或資本結構變動。值得注意的是，2020年股東赤字曾短暫縮減，但整體趨勢仍持續惡化。
- 股東權益周轉率
- 資料中未提供時間序列資料，因此無法分析該財務比率的變化趨勢。該比例一般用以衡量公司資產的使用效率，未來若有相關數據，將能進一步了解公司資產運用的效率變化情況。