盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
PepsiCo Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
從該公司五個年度的財務比率變化來看，可以觀察到以下若干趨勢與特徵：
- 毛利率比率
- 整體呈現穩定的上升趨勢，2020年至2024年期間由54.82%略微下降至53.03%，隨後於2023年回升至更高值，有助於反映公司在營運上的成本控制或產品定價策略得當，維持較為穩健的盈利潛力。
- 營業獲利率
- 該比例在五年期間略微波動，從2020年的14.32%逐年下降至2022年的13.33%，隨後在2023年微幅回升至13.1%，2024年達到14.03%。此趨勢顯示公司在營運效率方面經歷一定的波動，但整體維持在較穩定的水平，並於2024年略有改善，可能反映成本管理和營運策略的調整成效。
- 淨獲利率
- 變化較為平穩，2020年至2024年間從10.12%起伏於9.59%至10.43%之間，顯示公司整體的淨利潤率相對穩定，並在2024年達到較高水平，反映公司在營運毛利率和營業效率提升的共同作用下，淨利潤有不錯的表現。
- 股東權益回報率（ROE）
- 該比率表現出較大起伏，2020年高達52.92%，但在2021年明顯下降至47.48%，之後在2022年和2023年回升，至2024年達到初期水準的53.09%。這表明在股東資本的運用效率方面，整體呈現波動，且2024年恢復到較佳的水平，暗示公司在選擇資本運用策略上逐步優化。
- 資產回報率（ROA）
- 顯示公司資產運用效率在五年中逐年改善，從2020年的7.66%升至2022年的9.67%，2024年略降但仍保持在9.63%。這反映公司在資產管理與營運效率上的持續提升，尤其是在2021及2022年間的明顯成長，暗示資產配置的優化或營運策略的有效執行。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
PepsiCo Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 50,110) | 49,590) | 45,816) | 42,399) | 38,575) | |
| 淨收入 | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | 54.82% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | 59.31% | |
| Mondelēz International Inc. | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | 39.30% | |
| Philip Morris International Inc. | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | 66.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨收入
= 100 × 50,110 ÷ 91,854 = 54.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利趨勢分析
- 從2020年至2024年間，PepsiCo的毛利持續上升，從約38.6億美元增長至約50.1億美元，期間呈現穩定的增加趨勢。2021年與2020年相比，毛利成長較為明顯，之後在2022年略有放緩，然後在2023年和2024年進一步提升。毛利率比率則呈現較為波動但整體較為穩定的趨勢，約在53-54%的範圍內波動，2023年和2024年略有提升，分別達到54.21%和54.55%。這表明公司在控制成本或提價策略上取得一定的成效，維持了較高的毛利水平。
- 淨收入趨勢分析
- 淨收入由2020年的約70.4億美元逐步增加至2024年的約91.9億美元，整體呈現持續成長的趨勢。各年度的淨收入均比前一年有所提升，顯示公司在銷售收入或其他收入來源上持續擴展。特別是2021年與2022年之間的成長較為強勁，之後於2023年與2024年仍維持穩定增長，反映公司經營策略有效且盈利能力逐步提高。從淨收入的成長來看，企業的營運表現得到改善，能有效轉化毛利為淨利，體現盈利能力的提升。
- 毛利率變化分析
- 毛利率在2020年至2024年間，呈現小幅波動。2020年為54.82%，之後逐步下降至2022年的53.03%，顯示成本或價格策略造成的短暫壓力。隨後在2023年與2024年間，毛利率略有回升至54.21%和54.55%，說明公司在成本控制與價格管理方面取得一定改善，成功維持在歷史較高的水平。整體而言，毛利率維持在較為穩定的範圍內，並呈現微幅復甦趨勢。
- 總結
- PepsiCo在分析期內展現出穩健的營收與盈利成長，毛利及淨收入均呈持續上升趨勢，毛利率則較為波動但整體穩定，反映出公司在保持盈利能力的同時，有效應對用料成本及市場競爭的挑戰。這些指標表明公司具備良好的經營穩定性與持續成長的能力。
營業獲利率
PepsiCo Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 12,887) | 11,986) | 11,512) | 11,162) | 10,080) | |
| 淨收入 | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | 14.32% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | 27.25% | |
| Mondelēz International Inc. | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | 14.50% | |
| Philip Morris International Inc. | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | 40.66% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | 21.81% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 12,887 ÷ 91,854 = 14.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤分析
- 從2020年至2024年的數據顯示，PepsiCo的營業利潤呈現持續上升的趨勢。2020年為10,080百萬美元，至2024年增加至12,887百萬美元，累計成長約27.9%。這一趨勢反映公司在營運效率或營收規模方面的進步，雖然年度增長幅度略有波動，但整體仍維持逐年成長的格局。
- 淨收入趨勢
- 淨收入亦展現出強勁的成長動能，從2020年的70,372百萬美元增加到2024年的91,854百萬美元，約成長30.7%。此一增長幅度超越營業利潤的增長，比較而言，說明公司在成本控制、稅務策略或非經營項目中取得了一定的改善，進一步提升了淨利潤率。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率在觀察期間內變動較小，略有波動：2020年為14.32%，2021年略降至14.04%，2022年下滑至13.33%，2023年最低為13.1%，但在2024年回升至14.03%。整體而言，營業獲利率較為穩定，維持在13%至14%之間，顯示公司即使營收規模擴大，仍能有效控制營運成本，維持相對穩定的獲利能力。
- 整體評估
- 以上數據表明，PepsiCo在此期間之財務表現持續改善，主要體現在營收和淨利的穩健成長，營業獲利率則趨於穩定，反映公司的盈利效率較為穩定。未來若能持續優化成本結構與營運策略，有望進一步提升財務績效長期持續性。
淨獲利率
PepsiCo Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於百事可樂的凈利潤 | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | 7,120) | |
| 淨收入 | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | 10.12% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | 23.47% | |
| Mondelēz International Inc. | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | 13.37% | |
| Philip Morris International Inc. | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | 28.08% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | 16.69% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於百事可樂的凈利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 9,578 ÷ 91,854 = 10.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，PepsiCo Inc. 在五個不同年度（2020年至2024年）中，淨收入及歸屬於百事可樂的淨利潤顯示出整體穩定成長的趨勢。
具體而言，2020年其淨收入約為70.4億美元，至2024年已經增長至約91.9億美元，期間呈現持續上升的趨勢，顯示公司營運規模在五年內逐步擴大。
在歸屬於百事可樂的凈利潤方面，從2020年的約7.12億美元逐漸增加至2024年的約9.58億美元，展現出公司在盈利能力方面的穩健表現。同時，淨利潤的年度增長率較為穩定，反映出公司在利潤轉化能力方面持續維持一定的水準。
淨獲利率則在五年期間內變動較小，從2020年的10.12%微升至2024年的10.43%。這表示公司在收入與利潤之間保持了較為穩定的比例，並未因營收增加而嚴重損失盈利效率，反映出較佳的成本控制和營運效率。
總結而言，PepsiCo Inc. 在該段期間展現出穩定而積極的成長態勢，營收持續攀升，凈利潤亦呈現穩定增長，且盈利率維持相對穩定的水準，彰顯公司在市場中的穩健經營與盈利能力。這些趨勢對於投資者或利益相關者來說，具有積極的信號，顯示公司具備長期穩定成長的潛力。
股東權益回報率 （ROE）
PepsiCo Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於百事可樂的凈利潤 | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | 7,120) | |
| 百事可樂普通股股東權益合計 | 18,041) | 18,503) | 17,149) | 16,043) | 13,454) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | 52.92% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | 40.14% | |
| Mondelēz International Inc. | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | 12.89% | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | 55.44% | |
| ROE工業 | ||||||
| 必需消費品 | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於百事可樂的凈利潤 ÷ 百事可樂普通股股東權益合計
= 100 × 9,578 ÷ 18,041 = 53.09%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，百事可樂的歸屬於百事可樂的凈利潤在五年內持續呈現上升趨勢，從2020年的約7,120百萬美元逐步增加到2024年的約9,578百萬美元，展現公司整體營運獲利能力的穩定改善。特別是在2023年與2024年，凈利潤增幅較為明顯，反映出公司在今年度取得較佳的經營成效。
另一方面，百事可樂普通股股東權益則經歷了較為波動的變化。2020年至2022年期間，股東權益逐步增加，從約13,454百萬美元提升至約17,149百萬美元，展現公司資本累積的趨勢。然而，在2024年度，股東權益略有下降，從2023年的約18,503百萬美元下降至約18,041百萬美元，仍高於2020年的水平，但顯示該年度公司股東權益的微幅調整。
在回報率方面，ROE（股東權益報酬率）保持在較高水準，並且呈現穩定的上升趨勢。2020年ROE為52.92%，經過數年波動後，在2024年提升至53.09%，顯示公司股東資本的利用效率持續良好，並且保持較高的盈利能力效能。
總體而言，百事可樂在過去五年展現出穩健成長的盈利能力及資本回報，儘管股東權益在某些年度內略有波動，整體來說，公司經營表現持續向好。這樣的趨勢反映公司在市場上的競爭力和管理效率，亦有助於長遠資本價值的增長。
資產回報率 （ROA）
PepsiCo Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於百事可樂的凈利潤 | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | 7,120) | |
| 總資產 | 99,467) | 100,495) | 92,187) | 92,377) | 92,918) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | 7.66% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | 8.87% | |
| Mondelēz International Inc. | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | 5.24% | |
| Philip Morris International Inc. | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | 17.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | 9.04% | |
| ROA工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於百事可樂的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 9,578 ÷ 99,467 = 9.63%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，PepsiCo Inc. 在2020年至2024年間展現出穩定的財務成長趨勢。其歸屬於百事可樂的凈利潤持續增加，從2020年的7,120百萬美元逐步攀升至2024年的9,578百萬美元，期間呈現逐年增長的狀況，顯示公司盈利能力持續強化。
總資產方面，數據表明資產規模在此期間經歷了較為波動的變化。2020年和2021年資產水準接近，約在92,000百萬美元左右；2022年略作下降，至92,187百萬美元，但到2023年已反彈至100,495百萬美元，反映出資產規模的擴張，然而在2024年又出現輕微回落，至99,467百萬美元，顯示資產規模雖有增長趨勢，但也出現一定的波動性。
另一方面，投資報酬率（ROA）展現出穩步提升的跡象。從2020年的7.66%提升至2022年的9.67%，然後在2023年略微回落至9.03%，隨後於2024年回升至9.63%。整體而言，ROA的變化顯示公司在資產利用效率方面持續改善，儘管短期內存在些微波動，但長期趨勢偏向正向，反映出公司在資產運用上維持較高的效率與盈利能力。
綜合上述數據，PepsiCo Inc. 在經營績效方面展現出持續成長的趨勢，盈利能力的穩定提升，並伴隨資產規模的擴張與資產運用效率的改善。然而，資產規模的波動也提醒，未來需關注資產配置的穩定性，以支撐持續的盈利成長。總體而言，資料呈現公司在市場中具備一定的穩健性和成長潛力，但仍需留意資產與利潤的變動以維持長期競爭優勢。