長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Ecolab Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
本年度的財務資料顯示，較長期來看 Ecolab Inc. 的各項資產周轉率呈現較為穩定或輕微變動的趨勢，反映公司營運效率的變化狀況。
- 固定資產凈周轉率
- 數值在2017年至2021年間逐漸上升，從3.73提升至3.87，顯示公司在固定資產的運用效率方面持續改善，資產利用率有一定的進步，特別是在2021年達到最高值。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率大致跟隨前述指標的趨勢，雖然在2019年出現顯著下降（從3.82降至3.29），但在2020年和2021年逐步回升，最終在2021年達到3.46，顯示該類資產的運用效率在經過調整後逐漸恢復。
- 總資產周轉率
- 該比率自2017年至2021年呈現下降趨勢，從0.69逐漸降低至0.6，表明公司整體資產的利用效率在此期間有所下降，可能因擴張或新的資產投資導致資產增長超過營收的增幅，或管理效率的變動影響所致。
- 股東權益周轉率
- 此比率基本保持較為穩定，但有小幅波動，從2017年的1.82變動到2021年的1.76。整體而言，股東權益的運用效率較為平穩，且在此期間沒有明顯的持續改善或惡化跡象，反映公司在股東權益的產能利用方面的相對穩定策略。
總結來說，Ecolab Inc. 在資產管理效率方面展現出部分改善（特別是固定資產的效率），但整體資產周轉率趨勢略有下降，顯示在資產運用效率上的挑戰。此外，股東權益的運用效率保持穩定，表明公司在資金運用上較為平衡。未來若欲提升營運績效，可能需聚焦於提高總資產的整體利用效率，以及持續優化資產配置策略。
固定資產凈周轉率
Ecolab Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 3,288,500) | 3,124,900) | 3,954,900) | 3,836,000) | 3,707,100) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.87 | 3.77 | 3.77 | 3.82 | 3.73 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 1.18 | 0.94 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 10.68 | 10.01 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 1.81 | 1.49 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 材料 | 1.27 | 0.99 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 12,733,100 ÷ 3,288,500 = 3.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據該公司五年期間的財務資料分析，淨銷售額呈現出一定的波動性。從2017年的約13.84億美元，逐步增長至2019年的約14.91億美元，反映出在此期間內銷售額呈現穩定增長的趨勢。然而，2020年銷售額出現明顯下降，降至約11.79億美元，可能受到全球經濟環境變動或其他外部因素影響。儘管如此，在2021年銷售額回升至約12.73億美元，顯示公司在疫情后仍具備一定的復甦能力，但尚未完全回到2019年的高點水平。
在資產方面，財產、廠房和設備的淨額展現出穩定增長的趨勢，從2017年的約3.71億美元逐步增至2021年的約3.29億美元。這表明公司在資本投資和固定資產的擴張方面較為積極，且資產規模在總體上呈現持續攀升的跡象。然而，2020年期間，該資產正值下降，可能是由於折舊攤銷或資產減值所致，或是公司在特定期間內進行資產處分或調整所造成的短期波動。
固定資產凈周轉率在五年期間內的波動較小，始終維持在約3.73至3.87之間，呈現出穩定的運營效率。此比率的逐步上升，尤其在2021年達到最高點（3.87），可能表明公司在資產運用效率方面有所改善，即用於產生銷售的固定資產資源得到了較為有效的利用。這一趨勢顯示，儘管面臨銷售額的波動，但公司在資產運作上的管理相對穩健且逐步優化。
整體而言，該公司的財務狀況顯示出在2019年前保持穩定的增長趨勢，遇到2020年的市場波動後，雖然出現短暫的下行，但在2021年展現出一定的復甦跡象。公司的資產運用效率較為穩定且逐步改善，反映出較為成熟的資產管理能力。未來，持續觀察銷售額的趨勢變化與資產運用效率的持續改善，將是評估公司長期展望的重要指標。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Ecolab Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 3,288,500) | 3,124,900) | 3,954,900) | 3,836,000) | 3,707,100) | |
| 經營租賃資產 | 396,800) | 423,800) | 577,500) | —) | —) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 3,685,300) | 3,548,700) | 4,532,400) | 3,836,000) | 3,707,100) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.46 | 3.32 | 3.29 | 3.82 | 3.73 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 1.14 | 0.91 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 5.41 | 5.11 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 1.65 | 1.37 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 材料 | 1.21 | 0.95 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 12,733,100 ÷ 3,685,300 = 3.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Ecolab Inc. 在2017年至2021年間展現出一定的營運狀況變化，以下為詳細分析：
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2017年達到約13.84億美元，並於2018年略增至約14.67億美元，2019年則進一步攀升至約14.91億美元，顯示公司在此期間持續擴展市場與營收規模。然而，進入2020年，受到可能的宏觀經濟波動或特殊事件影響，淨銷售額大幅下降至約11.79億美元，但在2021年又回升至約12.73億美元，顯示公司在經歷短期波動後的營收逐步回穩與增長。
- 不動產、廠房及設備凈額
- 該資產項目在2017年為約3.71億美元，並於2018年稍微增長至約3.84億美元。2019年顯著上升至約4.53億美元，反映公司在該年度進行資本支出或資產擴充。但在2020年，不動產、廠房及設備的凈額下降至約3.55億美元，可能與資產折舊、資產減記或資產處置有關，隨後在2021年回升至約3.69億美元，顯示公司在資產管理與配置上經歷調整後，資產規模較為穩定。
- 固定資產淨周轉比率
- 此比率在2017年為3.73，2018年略升至3.82，顯示公司在該年度的固定資產運用效率略有提升。2019年比率下降至3.29，可能暗示固定資產的使用效率受到壓力或產能利用率降低。2020年比率回升至3.32，並在2021年進一步上升至3.46，表明公司在資產運用效率方面逐漸恢復或改善。
- 整體趨勢與洞見
- 公司在2017年至2019年之間呈現出成長與資產擴張的趨勢，伴隨營收穩定提升與固定資產運用效率的提升。然而，2020年受到外部因素或內部調整影響，營收與資產規模均出現下降，反映出挑戰期。值得注意的是，在2021年，相同財務比率有明顯改善，營收也有所回升，整體顯示公司具備一定的韌性與調整能力，有望促進未來的穩定擴展。
總資產周轉率
Ecolab Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| 總資產 | 21,206,400) | 18,126,000) | 20,869,100) | 20,074,500) | 19,962,400) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.60 | 0.65 | 0.71 | 0.73 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.38 | 0.31 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.97 | 0.90 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.50 | 0.42 | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 材料 | 0.49 | 0.40 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 12,733,100 ÷ 21,206,400 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Ecolab Inc.的年度表現進行分析，發現以下趨勢與特點：
- 淨銷售額的變化
- 公司在2017年至2019年期間，淨銷售額呈現穩定增長的趨勢，從13,838,300千美元提升至14,906,300千美元，反映出銷售規模的逐步擴大。然而，2020年銷售額出現顯著下降至11,790,200千美元，可能受到全球經濟環境變化或特殊事件的影響。至2021年，銷售額再次回升，達到12,733,100千美元，但仍未恢復至2019年的高點。
- 總資產的變化
- 總資產逐年變化較為平穩，從2017年的19,962,400千美元略升至2019年的20,869,100千美元，2020年則明顯下降至18,126,000千美元，反映出公司資產的縮減。2021年資產回升至21,206,400千美元，超越前幾年水平，顯示公司在資產管理或擴張方面有所調整或恢復。
- 總資產周轉率的變化
- 資產周轉率從2017年到2019年持續上升，2017年為0.69，2018年升至0.73，2019年為0.71，表明資產運用效率較高。2020年降至0.65，2021年進一步下降至0.60，顯示公司在最後兩個年度的資產運用效率有所降低，可能由於資產結構調整、投資效益降低或經營策略變化所致。
- 整體分析
- 整體而言，Ecolab Inc.在2017至2019年擁有較為穩定且成長的財務表現，但自2020年起受到外部因素（如全球經濟波動）影響，銷售額和資產運用效率受到壓力。2021年雖然銷售額有所回升，資產也增加，但資產周轉率仍未恢復至前幾年的水準，顯示公司在經營效率方面仍有待改進。
股東權益周轉率
Ecolab Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| 藝康股東權益合計 | 7,224,200) | 6,166,500) | 8,685,300) | 8,003,200) | 7,618,500) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.76 | 1.91 | 1.72 | 1.83 | 1.82 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.70 | 0.58 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 8.18 | 5.09 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 1.09 | 0.90 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 材料 | 1.22 | 0.98 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 藝康股東權益合計
= 12,733,100 ÷ 7,224,200 = 1.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Ecolab Inc.在2017年至2021年間的財務數據呈現出多元的變化趨勢，可從以下角度進行分析：
- 淨銷售額（單位：千美元）
- 淨銷售額在2017年至2019年間逐步成長，分別從13,838,300提升至14,906,300美元，顯示公司在此期間獲得了穩健的收入擴張。然而，進入2020年及2021年，淨銷售額出現明顯下滑，2020年降至11,790,200美元，2021年略微回升至12,733,100美元。此波動可能反映出外部經濟環境變動或行業整體動蕩，也可能受到疫情或其他市場因素的影響。
- 藝康股東權益合計（單位：千美元）
- 股東權益在2017年到2019年間持續上升，由7,618,500美元升至8,685,300美元，代表公司在積極擴張或獲利的同時，累積了更高的股東資本。然而，2020年出現較大幅度下降，降至6,166,500美元，之後在2021年回升至7,224,200美元，反映公司在經歷短期的資產波動後，逐漸恢復資本結構的穩定性。
- 股東權益周轉率（財務比率）
- 股東權益周轉率在2017年至2018年維持在1.82到1.83之間，表明公司每單位股東權益能產生相對穩定的銷售流水。2019年略降至1.72，顯示資產運用效率略為下降，但仍保持在較高水準。2020年提升至1.91，可能反映在淨銷售額縮減背景下，公司有效地提升了資本的運用效率。2021年略回落至1.76，顯示此效率維持在較高水準，但略有波動。
綜合來看，Ecolab Inc.在2017年至2019年間的營收與資本水準均呈現穩定成長趨勢，而在2020年受到外部因素或內部調整，營運表現短暫受挫，導致銷售額下降與股東權益的縮減。然而，隨後公司展現韌性，在2021年逐步恢復，並提升資產運用效率。未來若要持續推動成長，可能需關注外部市況及內部資產管理策略，以保持營收及股東權益的穩定性與成長性。