普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Ecolab Inc.、當前估值比率
| Ecolab Inc. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | 化學藥品 | 材料 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||
| 當前股價 (P) | $180.30 | |||||||
| 已發行普通股數量 | 286,751,531 | |||||||
| 增長率 (g) | 11.49% | |||||||
| 每股收益 (EPS) | $3.94 | |||||||
| 明年預期每股收益 | $4.39 | |||||||
| 每股營業利潤 | $5.57 | |||||||
| 每股銷售額 | $44.40 | |||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $25.19 | |||||||
| 估值比率 | ||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 45.76 | 34.29 | 33.88 | 55.53 | 37.69 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 41.04 | 32.67 | 22.90 | 52.87 | 35.18 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 3.98 | 6.92 | 0.71 | 11.06 | 5.27 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 32.34 | 26.07 | 23.84 | 41.89 | 23.68 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 4.06 | 6.82 | 3.93 | 6.23 | 5.12 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 7.16 | 5.91 | 22.43 | 6.80 | 6.23 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Ecolab Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
根據提供的財務比率資料顯示，Ecolab Inc.在2017年至2021年間展現出一些值得關注的變化趨勢。整體而言，該公司多個估值比率於分析期間內有所波動，反映出投資者對其未來成長潛力與現金流狀況的看法變化。
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 此比率由2017年的25.06上升至2018年的34.27，表明投資者願意為每獲得一單位的盈利支付較高的價格，反映出對公司盈利能力或成長預期的提升。然而，在2019年微幅下降後，2020年數據缺失，至2021年再次顯著上升至45.76，顯示市場對未來盈利的預期較為樂觀或估值水平有所升高，該比例的升高可能也代表股價的上漲超過盈利的增長速度。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率由2017年的18.71逐步上升至2020年的42.88，並在2021年下降至32.34。此變化表明，投資者在2017年至2020年間願意為營收支付較高的倍數，反映出對公司營運前景的積極預期，而2021年的回落可能反映出市場所預期的風險或收益率有所調整。
- 價格收入比（P/S）
- 該比率由2017年的2.73逐步上升至2020年的5.08，顯示市場對公司營收的估值逐年提升。雖然在2021年略微回落至4.06，但整體趨勢仍顯示投資者對公司的收入規模與增長潛力持較高評價。
- 價格賬面價值比（P/BV）
- 此比率由2017年的4.96攀升至2020年的9.7，顯示市場願意為公司帳面價值的資產支付更高的倍數，反映出對其資產質量或未來盈利能力的正面預期。然而，在2021年該比率下降至7.16，意味著市場對於資產重估或風險的看法可能有所轉變。
總結來看，Ecolab Inc.在此期間的估值比率普遍呈現上升趨勢，尤其是在2020年前後，反映出市場對其盈利能力、收入規模與資產價值的高度關注和樂觀預期。然而，2021年的部分比率出現回落，可能意味著投資者開始調整其對未來成長的預期，或市場中潛在風險的反映。這些變化提示公司在市場所處的評價存在一定的波動性，需密切關注其營運表現與宏觀經濟環境的變動是否進一步影響其估值水平。
價格與凈收入比率 （P/E）
Ecolab Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 286,751,531 | 285,849,956 | 288,166,440 | 287,853,232 | 288,858,441 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於藝康的凈收入（虧損） (以千計) | 1,129,900) | (1,205,100) | 1,558,900) | 1,429,100) | 1,508,400) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 3.94 | -4.22 | 5.41 | 4.96 | 5.22 | |
| 股價1, 3 | 180.30 | 209.36 | 180.45 | 170.16 | 130.84 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 45.76 | — | 33.36 | 34.27 | 25.06 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Linde plc | 38.92 | 52.57 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 37.32 | 31.64 | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 38.39 | 43.19 | — | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 材料 | 28.21 | 47.50 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
EPS = 歸屬於藝康的凈收入（虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 1,129,900,000 ÷ 286,751,531 = 3.94
3 截至Ecolab Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 180.30 ÷ 3.94 = 45.76
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的Ecolab Inc.的年度財務資料，可以觀察到若干重要的趨勢與變化。まず，股價在2017年至2020年間逐步上升，尤其是在2020年達到209.36美元的高點，展示出公司股價具有一定的成長潛力。然而，2021年股價有一定的回落，至180.3美元，反映出近期市場評價的變動或外部因素的影響。
在每股收益（EPS）方面，2017年到2019年期間，EPS呈現穩定且略有成長的趨勢，分別為5.22美元、4.96美元與5.41美元。此趨勢表明公司在這段期間的盈利能力較為穩定。然而，在2020年，EPS出現劇烈下滑，甚至轉為負值（-4.22美元），暗示公司可能受到當年特殊經濟事件或行業挑戰的影響，導致盈利大幅下降。值得注意的是，2021年EPS反彈至3.94美元，顯示公司已逐步恢復盈利狀況，儘管尚未完全回到2019年的水平。
至於市盈率（P/E），資料中顯示2017年至2019年P/E分別為25.06、34.27與33.36，呈現一定的波動但整體偏高，反映投資者對公司未來成長的樂觀預期。在2020年，由於缺乏P/E數據，可能是資料未涵蓋或暫缺，然而，2021年的P/E提升至45.76，顯示投資者對公司未來潛力持續看好，即使近期盈利有所波動，市場仍維持較高的評價。
綜合資料而言，Ecolab Inc.在2017至2020年間，股價呈上升趨勢，反映市場對其長期價值的認可。2019年至2020年EPS的劇烈變動揭示公司在特定年度面臨重大挑戰，但隨後在2021年逐步回升，顯示公司具有一定的抗壓能力和復甦潛力。市盈率的持續較高水平，也表明市場持續對公司未來預期保持較樂觀的態度。值得關注的是，外部環境變數和公司內部治理的變化，可能會進一步影響未來的財務表現與市場評價。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Ecolab Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 286,751,531 | 285,849,956 | 288,166,440 | 287,853,232 | 288,858,441 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以千計) | 1,598,600) | 1,395,700) | 2,013,800) | 1,947,000) | 2,019,800) | |
| 每股營業利潤2 | 5.57 | 4.88 | 6.99 | 6.76 | 6.99 | |
| 股價1, 3 | 180.30 | 209.36 | 180.45 | 170.16 | 130.84 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 32.34 | 42.88 | 25.82 | 25.16 | 18.71 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Linde plc | 29.87 | 39.58 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 27.19 | 22.45 | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 28.96 | 31.65 | — | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 材料 | 17.73 | 28.27 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 1,598,600,000 ÷ 286,751,531 = 5.57
3 截至Ecolab Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 180.30 ÷ 5.57 = 32.34
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2017年至2020年的數據顯示，Ecolab Inc. 股價呈現穩定上升的趨勢，從130.84美元逐步攀升至209.36美元，期間達到高峰。2021年股價略微回落至180.3美元，顯示在年度高點後短期內出現調整，可能反映市場波動或公司短期因素的影響。
- 每股營業利潤
- 每股營業利潤在2017年至2019年保持較為穩定，分別為6.99美元、6.76美元與6.99美元，顯示公司營運效率較為平穩。然而在2020年明顯下降至4.88美元，可能受新冠疫情等外部因素影響，導致獲利能力短期受損。2021年回升至5.57美元，部分恢復了營運水準，但仍未完全回到2017年前的水平。
- P/OP（市價與營業利潤倍數）
- P/OP比率在2017年為18.71，至2018年大幅提升至25.16，並在2019年微幅上升至25.82，顯示市場對公司獲利能力的預期有所提升。2020年比率激增至42.88，反映股價的上漲速度遠快於營業利潤的成長，可能暗示市場對未來盈利潛力的期待或高蓋率的投資情緒。2021年比率下滑至32.34，顯示市場預期趨於理性調整，但仍高於2017年水平。
價格收入比 （P/S）
Ecolab Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 286,751,531 | 285,849,956 | 288,166,440 | 287,853,232 | 288,858,441 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨銷售額 (以千計) | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| 每股銷售額2 | 44.40 | 41.25 | 51.73 | 50.96 | 47.91 | |
| 股價1, 3 | 180.30 | 209.36 | 180.45 | 170.16 | 130.84 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 4.06 | 5.08 | 3.49 | 3.34 | 2.73 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Linde plc | 4.84 | 4.83 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 3.49 | 3.50 | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 4.31 | 4.29 | — | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 材料 | 3.83 | 4.08 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股銷售額 = 淨銷售額 ÷ 已發行普通股數量
= 12,733,100,000 ÷ 286,751,531 = 44.40
3 截至Ecolab Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 180.30 ÷ 44.40 = 4.06
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，以下為對 Ecolab Inc. 在2017年至2021年間的趨勢分析：
- 股價
- 公司股價在2017年至2020年間呈現持續上升趨勢，從130.84美元升至209.36美元，反映投資者對公司價值的正面評價。然而，2021年股價則有所回落，至180.3美元，顯示市場對公司短期前景或宏觀經濟環境產生一定調整。整體而言，股價的變動趨勢與公司在此期間的市場表現與投資者情緒密切相關。
- 每股銷售額
- 每股銷售額在2017至2019年間展現穩定的增加，分別為47.91美元、50.96美元和51.73美元，顯示公司銷售規模有逐步擴大。2020年受到某些因素影響，其數值下降到41.25美元，但至2021年又反彈至44.4美元，反映公司在經營面向的波動性及部分市場或經營策略調整的影響。整體趨勢表現為逐步擴張後略有回落但仍較2017年有顯著增長。
- P/S比率 (市銷比率)
- P/S比率由2017年的2.73逐步攀升至2020年的5.08，表明投資者為每單位銷售額願意支付的市值較2017年有顯著增加，可能反映市場對公司未來盈利能力的樂觀預期或公司股價的高估。2021年比率下降至4.06，部分反映股價的回落或銷售額的變動，該比率仍維持在較高水平，顯示市場資金對公司未來成長持續持積極態度。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Ecolab Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 286,751,531 | 285,849,956 | 288,166,440 | 287,853,232 | 288,858,441 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 藝康股東權益合計 (以千計) | 7,224,200) | 6,166,500) | 8,685,300) | 8,003,200) | 7,618,500) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 25.19 | 21.57 | 30.14 | 27.80 | 26.37 | |
| 股價1, 3 | 180.30 | 209.36 | 180.45 | 170.16 | 130.84 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 7.16 | 9.70 | 5.99 | 6.12 | 4.96 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Linde plc | 3.38 | 2.78 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 28.55 | 17.79 | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 4.70 | 3.84 | — | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 材料 | 4.66 | 3.99 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
BVPS = 藝康股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 7,224,200,000 ÷ 286,751,531 = 25.19
3 截至Ecolab Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 180.30 ÷ 25.19 = 7.16
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價走勢
- 觀察期間內，Ecolab Inc.的股價呈現一定的波動性。從2017年底的130.84美元逐步升高，直至2020年底達到209.36美元的高點，期間顯示股價有持續上升的趨勢。然而，2021年底股價略有回落，降至180.3美元，顯示出在高點後的調整或市場情緒變化。
- 每股帳面價值（BVPS）
- BVPS在期間內呈現逐步上升的趨勢，從2017年的26.37美元增長至2019年的30.14美元，顯示公司在累積淨值方面有所擴增。然而，2020年BVPS出現下降，降至21.57美元，反映出在該年度公司可能面臨盈利壓力或資產減值。到2021年BVPS回升至25.19美元，顯示公司逐步恢復其資產價值。
- P/BV比率
- P/BV比率在2017年至2019年間保持較為穩定，介於4.96至6.12之間。2020年，P/BV比率顯著上升至9.7，顯示市場對公司未來的成長展望較為樂觀，願意支付更多的市價與帳面價值之間的溢價。2021年則略微下降至7.16，可能反映出市場調整或投資者信心的變化。
- 趨勢總結
- 整體而言，Ecolab Inc.的股價在2017至2020年間呈現上升趨勢，雖然2021年有所回落。公司帳面價值幾乎持續增長，但在2020年度出現下滑，可能受制於特殊年度經濟或財務狀況。P/BV比率的變動則顯示市場對公司長期價值和成長潛力的評價具有較大波動，尤其是在2020年達到高點後逐步調整。這些數據共同反映公司在財務健康與市場價值之間的動態變化，並提供投資者對公司資產價值和市場所衡量的參考。